18.Расчеты по сложным и учетным ставкам. Учет инфляции

Инфляция – это сложное, многофакторное явление. Внешнее проявление инфляции-это рост цен. Рост цен рассчитывается службой государственной статистики Росстат.

Инфляция харак-ся 2 стандартными показателями:

1. Индекс инфляции: I_и- он показывает во сколько раз выросли цены.

2. Уровень или темп инфляции: - показывает на сколько процентов выросли цены.

Соответственно индекс- темп роста, а уровень- темп прироста.

На 1 этапе стандартный показатель характеризующий инфляцию перечитывают в показатель за срок конкре тный, при этом используют взаимосвязь между цепными и базисными индексами. Произведение нескольких цепных индексов – базисный индекс.

Непосредственные расчеты в условиях инфляции:

1 тип: есть какой-то показатель, который нужно очистить от инфляции.

2 тип: мы имеем какой-то показатель о реальном выражении и пытаемся узнать, какая инфляция нам достичь этих показателей.

1) В условиях инфляции все показатели бывают неочищенные от инфляции или номинально брутто-показатели.

2)Очищенные от инфляции реальные или нетто-показатели, т.е. в реальном выражении.

21.Расчеты, связанные с изменениями условий контракта. Расчет суммы последнего платежа при нескольких сроках платежей.

Изменение условий ренты по существу означает замену одной ренты другой. Если замена базируется на принципе финансовой эквивалентности, то из этого следует равенство современных величин обеих рент.

В качестве примера приведем случай, когда внесение первого взноса ренты переносится на более поздний срок (t лет, месяцев). При этом общая продолжительность ренты, размеры платежей могут оставаться прежними или измениться.

Пусть первоначально имеется постоянная рента постнумерандо имеет параметры R₁ и n₁. Необходимо конвертировать ренту, отсрочив выплаты на t лет и заменив параметры на R₂ и n₂.

В соответствии с принципом финансовой эквивалентности должны быть равны современные величины первоначальной и отсроченной рент.

А₁ = А₂.

Вычислим их на момент начала первоначальной ренты.

,

где , — коэффициенты приведения первоначальной годовой ренты;

— дисконтный множитель за период t, на который отложена рента.

Рассмотрим один из примеров замены параметров ренты.

Пример 10. Банк предлагает к продаже объект залогового имущества стоимостью 400 тыс. руб. Банк выставил условия продажи: стоимость объекта погашается ежегодными равными платежами, вносимыми в конце года, срок погашения 4 года, сложная процентная ставка 4% годовых, проценты начисляются два раза в год. Покупатель предлагает свои условия: платежи производить 2 раза в год и проценты на них начислять два раза в год, по ставке 6% годовых, со сроком выплаты 6 лет. Определить величину рентного платежа, предложенного продавцом и покупателем.

Имеем: А1 = А2 = 400 тыс. руб. n1 = 4 n2 = 6 J1 = 0,04 j2 = 0,06 m1 = m2 = 2 p1 = 1 p2 = 2	Решение: По условию имеются две эквивалентные ренты с известной общей современной стоимостью. Известны все параметры рассматриваемых рент, за исключением размеров платежей. Найдем их с помощью формул таблицы 1.
R1 - ? R2 - ?

тыс. руб.

тыс