4. Банки и банковское дело

Кредитная система – это объединение банковского сектора и небанковских кредитно-финансовых институтов.

Кредитная организация — юридическое лицо, основной целью деятельности которого является извлечение прибыли на основе осуществления банковских операций.

Банковская система — совокупность кредитных организаций и центрального банка, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма.

Цель функционирования банковской системы:

— обеспечение экономического роста;

— воздействие на инфляцию;

— регулирование платежного баланса.

В Российской Федерации кредитные организации соз­даются как хозяйственные общества (ОАО, ЗАО, ОДО), в виде банков или небанковских кредитных организаций.

Банк — кредитная организация, имеющая исключитель­ное право на осуществление в совокупности следующих банковских операций:

— привлечение во вклады (депозиты) денежных средств физических и юридических лиц;

— размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, сроч­ности;

— открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация — организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские опе­рации, предусмотренные законодательством (Федераль­ным законом «О банках и банковской деятельности»). Учредителями кредитной организации могут быть юриди­ческие и физические лица. Они не имеют права выходить из состава участников банка в течение первых трех лет со дня его регистрации.

Структура кредитной системы:

1. ЦБ, государственные и полугосударственные банки

2. Банковский сектор

• коммерческие банки

• сбербанки

• инвестиционные банки

• ипотечные банки

• специализированные торговые банки

3. Страховой сектор

• страховые компании

• негосударственные пенсионные фонды

4. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:

• инвестиционные компании

• финансовые компании

• благотворительные фонды

• трастовые отделы коммерческих банков

• ссудно-сберегательные ассоциации

• кредитные союзы

1. Центральный банк

Выполняет четыре функции: осуществляет монопольную эмиссию банкнот, является банком банков, банкиром правительства, проводит денежно-кредитное регулирование и банковский надзор.

Свои функции ЦБ осуществляет через банковские операции - пассивные и активные. Пассивными называются операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы (главный источник ресурсов – эмиссия банкнот).

Пассивные операции — операции по образованию ресур­сов банка отражаются в пассиве баланса. Они включают в себя: операции по образованию собственного капитала и операции по образованию привлеченных средств.

Первый вид операций связан с формированием соб­ственных средств, в которые входят взносы учредителей в уставный капитал, и формированием различных фондов, используемых для следующих целей:

— покрытие убытков; ,

— страхование потерь по ссудам и инвестициям в цен­ные бумаги;

— формирование амортизационного фонда;

— формирование резервов.

Операции по образованию привлеченных средств — вто­рой вид пассивных операций. Привлеченные средства под­разделяются на управляемые ресурсы и текущие пассивы.

Управляемые ресурсы включают в себя срочные депозиты и межбанковские кредиты, а текущие пассивы — остатки средств на расчетных, текущих и корреспондентских счетах.

Образование привлеченных средств осуществляется за счет:

1) привлечения депозитов. Депозиты — денежные средства, переда­ваемые на хранение физическими и юридическими лицами банку на определенных условиях.

Различают такие виды депозитов, как депозиты до вос­требования, когда денежные средства выдаются по первому требованию клиента. За операции по данному виду счетов банк взимает процент (сумму), который зависит от числа приходных и расходных операций или суммы средств. Оплата может устанавливаться в процентах или сумме, взимаемой с одной операции, а также быть комбинирован­ной. Способ ее расчета устанавливает сам банк.

Операционные расходы по счетам до востребования зна­чительно превышают расходы по срочным счетам. С другой стороны, процент по ним выплачивается минимальный, т.е. это хотя и дешевый, но нестабильный ресурс. Считается, что оптимальная доля депозитов до востребования в ресур­сах банка не должна превышать 30—36% (в Российской Федерации — до 45%).

Счет до востребования с установленным лимитом остатка средств является разновидностью депозита до востребования при открытии, которого в договоре устанавливается минимальный неснижаемый остаток. Когда этот минимум достигается, изъятие средств со счета приостанавливается, и счет должен быть пополнен. Чтобы привлечь средства на такие счета, банки на неснижаемый остаток начисляют более высокие проценты, а иногда еще снижают плату за расчетно-кассовое обслуживание, предос­тавляют льготные условия кредитования;

2) срочных депозитов, которые не могут использоваться для расчетов. Нередко коммерческие банки устанавливают минимальную сумму, которую можно внести на тот или иной срочный депозит. Ставка процента по срочным депо­зитам жестко фиксирована. Срочные депозиты бывают двух видов:

— депозиты с предварительным уведомлением об изъ­ятии средств (срок уведомления — от нескольких дней до нескольких месяцев), ставка процента по ним зависит от срока уведомления;

— условные депозиты — вклады, которые возвраща­ются вкладчику при выполнении некоторых условий или при наступлении какого-либо события (например, вклады к совершеннолетию);

3) сберегательных депозитов — вкладов на определен­ный срок, по истечении которого проценты могут по-преж­нему начисляться, так как если клиент не забрал средства, договор вклада продлевается автоматически и на тех же условиях. При этом возможно внесение дополнительных взносов и частичное изъятие средств. В практике применя­ются такие виды сберегательных депозитов, как:

— срочные сберегательные счета, по которым устанав­ливается фиксированный срок или срок, в течение которого вклад нельзя изъять;

— текущие сберегательные вклады, срок по которым не фиксирован; имеется возможность свободно вносить средства на счет и изымать их. Используются в основном, Для зачисления заработной платы и расчетов. Процентная ставка по ним минимальна.

Эмиссия и размещение собственных долговых обязателъств. Банки могут выпускать следующие виды ценных бумаг:

— банковские сертификаты;

— простые векселя;

— облигации, которые могут быть как процентными, так и дисконтными.

Привлечение кредитов. Существуют две схемы межбан­ковского кредитования.

Первая схема — покупка кредитных ресурсов на меж­банковском рынке. На кредитном рынке Российской Феде­рации наиболее часто используются следующие ставки:

М1ВОК - средняя ставка, по которой предлагают кредиты на межбанковском рынке Москвы;

М1ВГО — средняя ставка, по которой банки готовы приобрести кредитные ресурсы на межбанковском рынке Москвы;

М1АСК - сред­невзвешенная московская межбанковская ставка по фактически предоставленным кредитам;

ПВОК - средняя ставка предлагаемых кредитов на Лондонском рынке кредитных ресурсов.

Вторая схема — когда привлечение средств банк осуще­ствляет и за счет кредитов ЦБ РФ. Эти кредиты обычно дороже межбанковских, но банки могут привлечь средства и посредством заключения сделок РЕПО, которая представ­ляет собой соглашение между банком и дилерами рынка государственных ценных бумаг, обязующимися покупать у банка ценные бумаги на условиях обратного выкупа. Срок и цена выкупа определяются заранее. При этом субъ­ект, купивший ценные бумаги, может предъявить их для выкупа уже на следующий день (несмотря на указанный в договоре срок). Таким образом, банки получают, хотя и на очень короткий срок, временно свободные денежные средства, а дилеры — доход в виде процентов.

Активные операции банков — операции по размещению собственных и привлеченных ресурсов с целью получения прибыли для развития банка. Можно выделить две группы активных операций.

В первую группу входят операции по кредитованию, учету векселей, размещение средств банка на депозитах в других кредитных организациях с использованием счетов: счет НОСТРО — счет данной кредитной организации в другой кредитной организации и счет ЛОРО — счет другой кредитной организации в данной кредитной организации.

В данной группе активных операций применяются сле­дующие виды кредитования.

Срочные кредиты предусматривают единовременное предоставление средств и их возврат в конце срока кредита или частями по согласованному графику и срочные кредиты предоставляются, как правило, на срок до одного года.

Кредитные линии и их виды:

1. Открытая кредитная линия с лимитом выдачи позво­ляет компании получать заемные средства несколькими частями (поэтапно) в пределах общего лимита кредитной линии в течение установленного договором срока или по согласованному графику.

2. Кредитная линия с лимитом задолженности — раз­мер единовременной задолженности заемщика не должен превышать установленного банком лимита, оговоренного в договоре.

3. Овердрафт — разновидность кредитной линии для кредитования расчетного счета клиента при недостаточно­сти средств на счете и возникновении краткосрочных кас­совых разрывов. Задолженность по овердрафту погашается автоматически списанием средств с расчетного счета кли­ента при наличии свободного остатка на момент закрытия операционного дня. Лимит овердрафта устанавливается в пределах 10—50% от кредитового оборота по расчетному счету.

Вексельное кредитование заключается в том, что пред­приятие-заемщик расплачивается с кредиторами не реаль­ными денежными средствами, а банковским векселем. Преимущество — низкая процентная ставка по кредиту (поскольку банку не требуется отвлекать денежные сред­ства на длительный срок для осуществления операций).

В России доля банковских кредитов в структуре источ­ников финансирования капиталовложений предпри­ятий незначительна и составляет 8-10% (в США - 40%, ^в странах ЕС в среднем - 42-45%, в Японии - 65%). В настоящее время 90% российских банков не могут выдать ^ни одного кредита объемом более 10 млн. долл., исходя из норматива риска на одного заемщика.

Вторую группу активных операций представляют инве­стиции в ценные бумаги, иностранную валюту, драгоцен­ные металлы и камни, средства, вложенные в уставные капиталы фирм.

К основным активным операциям ЦБ относятся учетно-ссудные операции, банковские инвестиции, операции с золотом и иностранной валютой.

Учетно-ссудные операции представлены двумя видами:

1. ссуды коммерческим банкам и государству под залог коммерческих векселей, казначейских векселей, государственных облигаций и др.

2. учетные операции – покупка ЦБ векселей у государства и банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучет.

Ставка, по которой ЦБ предоставляет ссуды коммерческим банкам и переучет их векселей, называется учетной ставкой ЦБ.

Банковские инвестиции – это покупка банком ценных бумаг. Инвестиции ЦБ состоят из вложений в государственные ценные бумаги. Государственный долг России почти целиком образовался в результате прямого кредитования государства ЦБ. Однако, Законом о ЦБ РФ предусмотрено, что ЦБ может предоставлять кредит Минфину лишь путем покупки у него ценных бумаг.

Осуществляется ЦБ путем определения норм обязательных резервов, учетных ставок по кредитам, проведения операций с ценными бумагами, установления экономических нормативов для банков.

Политика обязательных резервов впервые была опро­бована в США в 1930-е гг., и сразу после Второй мировой войны ее внедрили в практику центральные банки всех ведущих стран. Первоначально практика резервирования средств предназначалась для страхования коммерческих банков. Центральный банк берет на себя функцию аккумулирования минимального резерва, который не подлежит кредитованию.

Другая функция резервирования заключается в том, что, изменяя процент резерва, центральный банк влияет на сумму свободных денежных средств коммерческих бан­ков. В период «инвестиционного бума» для его «охлажде­ния» центральный банк повышает норму резерва, а в период кризиса - наоборот.

Практика показывает, что повышение нормы резерва на один-два процентных пункта — действенное средство огра­ничения кредитной экспансии. Так, с 1 1.10.2007 по 14.01.2008 для повышения ликвидности банковского сектора все норма­тивы обязательных резервов снижены на 1 процентный пункт. Как правило, норма обязательных резервов дифференциру­ется. В настоящее время нормативы обязательных резервов перед физическими лицами в валюте РФ составляют 4,5% по обязательствам кредитных организаций перед банками-не­резидентами в валюте РФ и иностранной валюте — до 5,5%, по иным обязательствам кредитных организаций в валюте РФ и обязательствам в иностранной валюте — до 5%.

Операции на открытом рынке — покупка и продажа государственных ценных бумаг с целью увеличения или уменьшения средств коммерческих банков. Основные виды ценных бумаг — ГКО, ОФЗ, ОБР. Путем изменения объема купли-продажи ценных бумаг и уровня цен, по которым они продаются или покупаются, центральный банк может осуществлять гибкое и быстрое воздействие на кредитную активность коммерческих банков.

Девизные операции (валютные интервенции) — это покупка и продажа иностранной валюты для поддержания в опреде­ленных пределах курса национальной денежной единицы.

Рефинансирование — политика учетной ставки, т.е. уста­новление ставки процента за кредиты, которые центральный банк предоставляет коммерческим банкам (ставки рефи­нансирования). Банком России разработаны и в настоящее время действуют механизмы рефинансирования (кредито­вания) банков, которые можно разделить на две группы, различающиеся по степени оперативности принятия реше­ния о предоставлении кредита.

1-я группа. Кредитование под залог (блокировку) цен­ных бумаг из Ломбардного списка Банка России (кон­кретного перечня ценных бумаг), которым обеспечение по кредитам стандартизировано. Учет прав собственности на залоговое обеспечение осуществляется уполномочен­ными депозитариями.

Оценка стоимости обеспечения производится на основании информации об итогах торгов ценными бумагами на органи­зованном рынке ценных бумаг (уполномоченными биржами являются ЗАО «ММВБ» и ЗАО «ММВБ ФБ»). Время при­нятия решения — от нескольких секунд до одного часа.

2-я группа. Кредитование под залог векселей, прав требования по кредитным договорам организаций сферы материального производства и (или) поручительства кре­дитных организаций.

В этом случае процесс принятия решения о выдаче кре­дита, а также процесс оценки качества и стоимости обес­печения более длителен и колеблется от 8 до 20 дней. Это время необходимо Банку России для проверки подлинности передаваемого в залог векселя, наличия прав собственности на вексель либо наличия прав требования по кредитному договору. В некоторых случаях это вызвано необходимо­стью оценить уровень платежеспособности и финансовое состояние организации, чьи обязательства предлагаются банком в залог по кредиту Банка России.

Ломбардный список Банка России включает в себя:

1) Государственные облигации РФ и облигации Банка России:

— ОФЗ (все выпуски), ОГВЗ 1999 г.;

— Еврооблигации РФ (все выпуски), ОВГВЗ;

— ОБР (все выпуски);

2) облигации субъектов РФ;

3) облигации юридических лиц — резидентов Россий­ской Федерации.

В целях воздействия на ликвидность банковской системы ЦБ рефинансирует банки путем предоставления им краткосрочных кредитов по своей учетной ставке и определяет условия предоставления кредитов под залог различных активов.

ЦБ устанавливает следующие экономические нормативы для банков: минимальный размер уставного капитала, предельное соотношение между размером уставного капитала банка и суммой его активов с учетом оценки рисков, показатели ликвидности баланса банка в виде нормативного соотношения между активами и обязательствами банка с учетом срока их погашения, а также возможности реализации активов, минимальный размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам банков, максимальный размер риска на одного заемщика в виде определенного процента от общей суммы капитала банка, ограничение размеров курсовых и валютных рисков, ограничение использования привлеченных депозитов для приобретения акций юридических лиц.

2. Коммерческие банки

Функции:

1. мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал

2. кредитование предприятий, государства и населения

3. выпуск кредитных денег

4. осуществление расчетов и платежей в хозяйстве

5. эмиссионо-учредительская функция

6. консультирование, предоставление экономической и финансовой информации

Актив баланса банка включает все объекты собственности (реальные и финансовые). Пассив отражает все денежные требования, выставленные к банку. Пассив баланса банка состоит из капитальных и текущих статей. Капитальные статьи – акционерный, резервный капитал и нераспределенная прибыль; текущие статьи – банковские депозиты (вклады) и некоторые другие.

Пассивными называются операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы; активными – посредством которых банки используют эти ресурсы с целью получения прибыли.

Банковские ресурсы делятся на собственные и привлеченные. Источники собственного капитала: акционерный капитал, резервный капитал и нераспределенная прибыль.

Акционерный капитал образуется путем выпуска банковских акций, добровольных денежных и материальных взносов акционеров (учредителей) банка. Его увеличение осуществляется по решению собрания акционеров за счет определения дивиденда, уплачиваемого акционерам из полученной прибыли, а также продажи дополнительных акций.

Резервный капитал образуется за счет ежегодных отчислений от прибыли, размер которых устанавливается собранием акционеров. Предназначен для покрытия возможных убытков по операциям банка (от непогашения ссуд) и других целей, связанных с обеспечением обязательств банка.

Нераспределенная прибыль – это оставшаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный капитал часть чистой прибыли. Её увеличение возможно за счет накопления прибыли путем инвестирования доходов банка в некоторые типы активов (ссуды или инвестиции).

Привлеченные средства коммерческих банков состоят из депозитов (вкладов) и кредитов (займов), полученных банком.

Депозиты делятся на вклады до востребования, срочные и сберегательные вклады.

Вклады до востребования (бессрочные депозиты) могут быть изъяты вкладчиком или переведены другому лицу по первому требованию владельца. Вкладчику открывается текущий счет, по которому можно получить в любое время наличные деньги или выписать чек.

Срочные вклады зачисляются на депозитные счета на определенный срок, и по ним выплачиваются проценты. Владелец депозита получает депозитный сертификат, на котором обозначены вложенная сумма, ставка процентов, срок погашения и другие условия договора. Процент ставки зависит от размера и срока вклада. Срочные вклады не могут быть изъяты до наступления срока выплаты.

Сберегательные депозиты – это приносящие процент нечековые вклады, которые можно изымать немедленно. Существуют следующие типы: счета на сберегательной книжке (вкладчик для того, чтобы сделать вклад или изъятие обязан предъявить книжку); счета с выпиской состояния сберегательного вклада (вкладчик имеет дело с банком через почту без применения сберкнижки); депозитные счета денежного рынка (по ним не применяется сберкнижка, а ставки процента корректируются еженедельно каждым банком самостоятельно в соответствии с изменениями рыночных условий).

Среди займов – кредиты, полученные у других банков; ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе; займы на рынке евродолларов. Это – управляемые пассивы.

Получение займа у ЦБ – традиционная пассивная операция коммерческих банков, связанная с оказанием им помощи ЦБ при временном недостатке резервов.

Соглашение об обратном выкупе может быть заключено между банком и фирмой (или дилерами по государственным ценным бумагам). Когда фирма желает вложить большую сумму наличных денег на очень короткий срок, она вкладывает их в соглашение об обратном выкупе. Фирма может вернуть средства на следующий день и получить по ним процент лишь немного ниже, чем по депозитным сертификатам.

Евродолларовые займы – это финансовый инструмент управления пассивными операциями, возникающий на основе вкладов, хранящихся в коммерческих банках данной страны.

Активные операции коммерческих банков

Банковские активы состоят из капитальных и текущих статей. Капитальные статьи – земля; здания, принадлежащие банку; текущие – денежная наличность, учтенные векселя и другие краткосрочные обязательства, ссуды и инвестиции.

По ликвидности банковские активы делятся на четыре группы:

1. Первичные резервы – самые ликвидные активы, которые могут немедленно использоваться для выплаты изымаемых вкладов и удовлетворения заявок на кредит. Сюда входят: денежная наличность, чеки и другие платежные документы, средства на корреспондирующих счетах в других коммерческих банках. Они не приносят дохода, но служат главным источником ликвидности банка.

2. Вторичные резервы – приносящие небольшой доход, но высоколиквидные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные. Это векселя и другие краткосрочные ценные бумаги, ссуды до востребования и краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам. Основное назначение – источник пополнения первичных резервов.

3. Портфель банковских ссуд –самая важная часть активов. Банковские ссуды наиболее доходные, но и самые рискованные активы. Главный источник прибыли банка.

4. Портфель ценных бумаг (портфель банковских инвестиций). Формирование портфеля преследует две цели: приносить банку доход и быть дополнением вторичных резервов по мере приближения сроков погашения долгосрочных ценных бумаг и превращения их в краткосрочные.

До 80% банковских активов приходится на учетно-ссудные или кредитные операции и операции с ценными бумагами.

Управление активами банков

Главная задача – обеспечение достаточной прибыльности и одновременно надежности банка для его клиентов.

Сложилось несколько подходов:

1. Метод «общего фонда средств» – распределение совокупной суммы банковских ресурсов (общего фонда средств) между различными видами активов, независимо от источника формирования ресурсов. При таком подходе не учитываются различные требования ликвидности по отношению к различным вкладам.

2. «Банки внутри банков» – формирование активов осуществляется в зависимости не только от общей суммы. Но и от структуры привлеченных ресурсов. Большая доля средств от вкладов до востребования должна помещаться в первичные и вторичные резервы, а доля срочных вкладов - в ссуды и ценные бумаги.

3. В соответствии с этим методом определяется несколько «центров ликвидности – прибыльности», они называются «банком внутри банка» («банк вкладов до востребования», «банк срочных вкладов», «банк резервного капитала»).