- •1. Сущность, предмет, объекты экономического анализа. Внутренний и внешний анализ.
- •Различия фа и уа.
- •2. Информационное обеспечение эа. Требование аналитичности показателей. Анализ согласованности форм финансовой отчетности.
- •Источники инф-ции для эа
- •2. Учётные:
- •4. Данные специальных исследований.
- •Анализ согласованности форм финансовой отчетности –
- •3. Экспресс-анализ орг-ции: общая хар-ка эк-кого потенциала, финансового положения, критических статей отчетности, эффективности и динамичности предприятия
- •Признаки «хорошего» баланса (по Донцовой).
- •4. Аналитический баланс и аналитический отчет о прибылях и убытках. Горизонтальный, вертикальный и факторный анализ. «Золотое правило экономики».
- •Аналитический баланс
- •Аналитический отчет о прибылях и убытках
- •«Золотое правило экономики»
- •5. Основные этапы анализа бухгалтерской отчетности
- •2) Анализ состава, стр-ры и динамики показ-лей отч-ти методами га, ва, фа и сравнительного а-за.
- •6. Понятие финансовой устойчивости, анализ типов финансовой устойчивости организации.
- •7. Анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям (дефицитs/излишки): классический и функциональный балансы. «Золотое правило финансирования»
- •Анализ ликвидности по классическому балансу
- •Функциональный баланс
- •8. Понятие ликвидности активов, ликвидности и платежесп-ти орг-ции. Система относит-х показ-лей оценки ликвидности, платежеспособности и финансовой (рыночной) устойчивости.
- •Анализ коэффициентов ликвидности (краткосрочной платежеспособности).
- •Анализ коэффициентов финансовой (рыночной) устойчивости (долгосрочной платежеспособности)
- •9. Анализ состава, структуры и динамики пассива баланса
- •10. Понятие и расчет цены капитала. Средневзв-ная цена кап-ла орг-ции. Эффект фин-вого рычага.
- •11. Анализ состава, структуры, динамики собственного капитала. Качество собственного капитала.
- •Увеличение ск в ооо
- •2) За счёт доп-ных вкладов участников пропорц-но и в долях.
- •4) Реорганизация в форме присоединения. Увеличение ук в ао-вах
- •12. Операционный и финансовый циклы, система показателей оборачиваемости. Факторы, влияющие на оборачиваемость.
- •Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности).
- •2) Длительность одного оборота в днях:
- •4) Коэффициенты рентабельности.
- •Факторы, влияющие на оборачиваемость.
- •13. Система показателей рентабельности (прибыльности) организации
- •14. Факторный анализ рентабельности собственного капитала на основе мультипликативной модели Дюпона методом цепных подстановок.
- •Детерминированные факторные модели, их виды и преобразования.
- •Способы (методы) факторного анализа и их характеристика.
- •Метод (способ) цепных подстановок.
- •Факторный анализ рентабельности ск.
- •15. Понятие, порядок расчета чистых активов. Анализ рентабельности чистых активов на основе мультипликативной модели Дюпона.
- •16. Анализ состава, структуры, динамики дебиторской и кредиторской задолженности. Нетто-монетарная позиция. Оценка влияния инфляции на дебиторскую и кредиторскую задолженности.
- •2. Определяется состав дз и кз.
- •3. Строятся аналитические таблицы.
- •4. Проводится структурный (вертикальный), динамический (горизонтальный) анализы дз и кз.
- •7. Рассчитываем показатели оборачиваемости дз и кз:
- •8. Проводим анализ влияния инфляции на дз и кз.
- •9. Определяем общий эффект – разница между влиянием инфляции на кз и влиянием на дз.
- •17. Анализ состава, структуры, динамики доходов и расходов организации.
- •Анализ доходов и расходов организации.
- •18. Анализ формирования прибыли/убытка от продаж. Анализ структуры и динамики расходов от продаж по элементам затрат.
- •Анализ прибыли от продаж и расходов по продажам по элементам затрат
- •19. Анализ качества и использования чистой прибыли Анализ использования прибыли
- •Анализ качества прибыли
- •20. Маржинальный анализ: оценка и анализ порога рентабельности, запаса финансовой прочности
- •Прямой метод анализа движения дс
- •Прямой метод
- •22. Анализ движения дс: косвенный метод. Связь факторов притока и оттока дс со статьями актива и пассива баланса.
- •Косвенный метод
- •23. Анализ состава, структуры, динамики внеоборотных активов
- •Анализ структуры и динамики ва
- •24. Анализ использования основных средств
- •Анализ динамики фондоотдачи и рентабельности ос
- •Выводы:
- •25. Анализ структуры оборотных активов по элементам и ликвидности. Нормируемые и ненормируемые оборотные средства.
- •Структура ок по пассиву
- •Структура ок по активу
- •26. Система показателей ресурсоёмкости (ре) продукции и эффективности использования ресурсов
- •Этапы и методы комплексной (рейтинговой) оценки
- •Методы комплексной оценки
- •29. Анализ кредитоспособности заемщика
- •Анализ кредитоспособности заемщика по данным финансовой отчетности.
- •Метод кредитного скоринга.
- •30. Проблемы диагностики кризисного состояния (банкротства) организации
- •Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатёжеспособных предприятий
2) Анализ состава, стр-ры и динамики показ-лей отч-ти методами га, ва, фа и сравнительного а-за.
Горизонтальный (временной) а-зпозволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом. Цель ГА – выявить абс-ные и относит-ые изменения величин различных статей ФО-ти за опр-ный период, дать оценку этим изменениям. Ценность ГА снижается в усл-ях инфляции.
Вертикальный (структурный) а-зпозволяет определить стр-ру итоговых фин-вых показ-лей с выявлением влияния каждой позиции на отчётность и на результат в целом. Цель ВА - расчёт уд-го веса отдельных статей отч-ти в соотв-щем итоговом (результативном) показ-ле, оценка динамики этих статей для выявления и прогнозирования стр-рных изменений итогового (результативного) показ-ля.
ГА и ВА дополняются сравнительным а-зом:
- по балансу сравнивают СК с ВА, ОА, определяется наличие СК для формирования ОА, оценивается обеспеченность ОА собственным капиталом,
- рассматривается соотн-е между ДЗ и КЗ, выявляется влияние задолженности на фин. рез-т орг-ции.
Факторный анализ применяют при определении влияния изменения отдельных статей отчетности на итог баланса, на изменение СК, ОА, А, фин-вые рез-ты деят-ти.
3) А-з фин-вых коэф-тов, которые используются для сравнительного а-за и оценки динамики фин-вого состояния орг-ции.
А-з фин-вых коэф-тов – это расчёт н абазе абс-ных показ-лей отч-ти относительных параметров и выявление их динамики и сравнение с оптимальными и рекомендованными значениями, средними показ-лями по отрасли либо с показ-лями др-х орг-ций.
4) Заключительный этап – проводится трендовыйа-з, с пом. которого выявляются устойчивые тенденции в развитии орг-ции на основе показ-лей за неск-ко прошлых периодов для прогнозирования эк-кого состояния орг-ции в будущем.
6. Понятие финансовой устойчивости, анализ типов финансовой устойчивости организации.
Фин-вая устойчивостьотражает стабильное превышение доходов над расходами и состояние ресурсов, которое обеспечивает свободное маневрирование ДС-ми орг-ции и путём их эффективного использ-я способствует бесперебойному процессу произв-ва и реализации, расширению и обновлению.
Цель а-засостоит в установлении степени краткосрочной и долгосрочной платёжеспособности орг-ции.
Анализ финансовой устойчивостиорганизации заключается в анализе ликвидности баланса, расчете показателей платежеспособности, ликвидности и достаточности денежного потока для обслуживания обязательств, а также анализе типов финансовой устойчивости. Факторы, определяющие финансовую устойчивость организации, таковы:
Структура источников финансирования организации (чем больше устойчивых и долгосрочных источников финансирования, тем выше финансовая устойчивость организации).
Структура имущества организации (чем больше внеоборотных активов и ниже оборачиваемость имущества, тем выше потребность в устойчивых источниках финансирования и тем ниже при прочих равных условиях финансовая устойчивость организации).
Соответствие состава и структуры пассива и актива баланса по абсолютным значениям, удельным весам и срокам.
Способность организации генерировать денежный поток и обслуживать свои обязательства (чем больше эта способность, тем выше финансовая устойчивость).
Цена привлекаемых источников финансирования и ее соотношение с рентабельностью активов организации. Чем выше доходность бизнеса, тем доступнее ему источники финансирования (при прочих равных условиях) и тем он устойчивее.
Выделяют 4 типа финансовой устойчивости.
1.Абсолютная финансовая устойчивость– характеризуется тем, что запасы финансируются только собственными источниками, СОС:З <= СОС = СК-ВА.
Это самый дорогой тип финансирования, но мало рисковый. Редко встречается в РФ.
2. Нормальная финансовая устойчивость– запасы финансируются СОС и ДО (собственными и приравненными к ним средствами):З <= СОС+ДО
Это более рисковый способ финансирования запасов, но менее дорогой.
3. Неустойчивое финансовое положение (минимально неустойчивое)- к финансированию запасов дополнительно привлечены краткосрочные заемные средства (часто встречающийся в РФ тип финансовой устойчивости):З <= СОС+ДО+КЗС
Риск увеличивается, но дешевый способ финансирования.
4. Кризисное финансовое состояниехар-зуется ситуацией, когда сумма запасов и затрат превышает общую сумму нормальных (обоснованных) ист-ков финансир-я. При этом к финансир-ю запасов доп-льно привлекается КЗ. Кризисное финансовое состояние хар-зуется неравенством:З > СОС + ДО + КЗС