- •1. Сущность, предмет, объекты экономического анализа. Внутренний и внешний анализ.
- •Различия фа и уа.
- •2. Информационное обеспечение эа. Требование аналитичности показателей. Анализ согласованности форм финансовой отчетности.
- •Источники инф-ции для эа
- •2. Учётные:
- •4. Данные специальных исследований.
- •Анализ согласованности форм финансовой отчетности –
- •3. Экспресс-анализ орг-ции: общая хар-ка эк-кого потенциала, финансового положения, критических статей отчетности, эффективности и динамичности предприятия
- •Признаки «хорошего» баланса (по Донцовой).
- •4. Аналитический баланс и аналитический отчет о прибылях и убытках. Горизонтальный, вертикальный и факторный анализ. «Золотое правило экономики».
- •Аналитический баланс
- •Аналитический отчет о прибылях и убытках
- •«Золотое правило экономики»
- •5. Основные этапы анализа бухгалтерской отчетности
- •2) Анализ состава, стр-ры и динамики показ-лей отч-ти методами га, ва, фа и сравнительного а-за.
- •6. Понятие финансовой устойчивости, анализ типов финансовой устойчивости организации.
- •7. Анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям (дефицитs/излишки): классический и функциональный балансы. «Золотое правило финансирования»
- •Анализ ликвидности по классическому балансу
- •Функциональный баланс
- •8. Понятие ликвидности активов, ликвидности и платежесп-ти орг-ции. Система относит-х показ-лей оценки ликвидности, платежеспособности и финансовой (рыночной) устойчивости.
- •Анализ коэффициентов ликвидности (краткосрочной платежеспособности).
- •Анализ коэффициентов финансовой (рыночной) устойчивости (долгосрочной платежеспособности)
- •9. Анализ состава, структуры и динамики пассива баланса
- •10. Понятие и расчет цены капитала. Средневзв-ная цена кап-ла орг-ции. Эффект фин-вого рычага.
- •11. Анализ состава, структуры, динамики собственного капитала. Качество собственного капитала.
- •Увеличение ск в ооо
- •2) За счёт доп-ных вкладов участников пропорц-но и в долях.
- •4) Реорганизация в форме присоединения. Увеличение ук в ао-вах
- •12. Операционный и финансовый циклы, система показателей оборачиваемости. Факторы, влияющие на оборачиваемость.
- •Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности).
- •2) Длительность одного оборота в днях:
- •4) Коэффициенты рентабельности.
- •Факторы, влияющие на оборачиваемость.
- •13. Система показателей рентабельности (прибыльности) организации
- •14. Факторный анализ рентабельности собственного капитала на основе мультипликативной модели Дюпона методом цепных подстановок.
- •Детерминированные факторные модели, их виды и преобразования.
- •Способы (методы) факторного анализа и их характеристика.
- •Метод (способ) цепных подстановок.
- •Факторный анализ рентабельности ск.
- •15. Понятие, порядок расчета чистых активов. Анализ рентабельности чистых активов на основе мультипликативной модели Дюпона.
- •16. Анализ состава, структуры, динамики дебиторской и кредиторской задолженности. Нетто-монетарная позиция. Оценка влияния инфляции на дебиторскую и кредиторскую задолженности.
- •2. Определяется состав дз и кз.
- •3. Строятся аналитические таблицы.
- •4. Проводится структурный (вертикальный), динамический (горизонтальный) анализы дз и кз.
- •7. Рассчитываем показатели оборачиваемости дз и кз:
- •8. Проводим анализ влияния инфляции на дз и кз.
- •9. Определяем общий эффект – разница между влиянием инфляции на кз и влиянием на дз.
- •17. Анализ состава, структуры, динамики доходов и расходов организации.
- •Анализ доходов и расходов организации.
- •18. Анализ формирования прибыли/убытка от продаж. Анализ структуры и динамики расходов от продаж по элементам затрат.
- •Анализ прибыли от продаж и расходов по продажам по элементам затрат
- •19. Анализ качества и использования чистой прибыли Анализ использования прибыли
- •Анализ качества прибыли
- •20. Маржинальный анализ: оценка и анализ порога рентабельности, запаса финансовой прочности
- •Прямой метод анализа движения дс
- •Прямой метод
- •22. Анализ движения дс: косвенный метод. Связь факторов притока и оттока дс со статьями актива и пассива баланса.
- •Косвенный метод
- •23. Анализ состава, структуры, динамики внеоборотных активов
- •Анализ структуры и динамики ва
- •24. Анализ использования основных средств
- •Анализ динамики фондоотдачи и рентабельности ос
- •Выводы:
- •25. Анализ структуры оборотных активов по элементам и ликвидности. Нормируемые и ненормируемые оборотные средства.
- •Структура ок по пассиву
- •Структура ок по активу
- •26. Система показателей ресурсоёмкости (ре) продукции и эффективности использования ресурсов
- •Этапы и методы комплексной (рейтинговой) оценки
- •Методы комплексной оценки
- •29. Анализ кредитоспособности заемщика
- •Анализ кредитоспособности заемщика по данным финансовой отчетности.
- •Метод кредитного скоринга.
- •30. Проблемы диагностики кризисного состояния (банкротства) организации
- •Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатёжеспособных предприятий
16. Анализ состава, структуры, динамики дебиторской и кредиторской задолженности. Нетто-монетарная позиция. Оценка влияния инфляции на дебиторскую и кредиторскую задолженности.
Состояние ДЗ и КЗ, их размеры и кач-во оказывают сильное влияние на фин-вое состояние орг-ции. Дебиторская задолженность – это суммы, которые должны орг-ции за отгруженную продукцию или другие активы. ДЗ делится на текущую (<12мес) и долгосрочную.
Кредиторская задолженность (заемный капитал)– это обяз-ва орг-ции перед 3-ими лицами. КЗ делится на долгосрочную и краткосрочную. Долгосрочная КЗ отражается в разделеIVбаланса и включает займы и кредиты, ОНО и прочие ДО. Краткосрочная КЗ отражается в разделеVи включает: кредиты и займы, КЗ перед пост-ми, персоналом, гос. внеб. фондами, по налогам и сборам и проч. кредиторами, зад-ть перед участниками по выплате дивидендов, ДБП, РПР и прочие КО.
Схема анализа:
1.Источники инф-ции:данные для анализа ДЗ и КЗ берутся из ББ (ф.1) и приложения к ББ (ф.5).
2. Определяется состав дз и кз.
3. Строятся аналитические таблицы.
4. Проводится структурный (вертикальный), динамический (горизонтальный) анализы дз и кз.
Для оценки стр-ры ДЗв первую очередь необходимо сделать вывод о том, как изменилась ДЗ за отч. период. При росте ДЗ оценка должна быть негативной, снижение ДЗ является позитивным моментом.
5. Определяется нетто-монетарная позиция, рассматриваются «+» и « – ».
Нетто-монетарная позиция = Монетарные активы – Монетарные обязательства.
Монетарные активы = ДС + КФВ + ДЗ
Монетарные обязательства = КЗ
Если нетто-монетарная позиция положительная – есть гарантия расчётов с кредиторами в установленные сроки, особенно если преобладают ДС. Если отрицательная – гарантии нет. Однако превышение КЗ над ДЗ (если нет просроченной КЗ) в усл-ях инфляции представляет собой беспроцентное кредитование. А-з задолж-тей орг-ции позволяет опр-ть ее позицию с т.з. коммерческого кредитования, т.е. установить, явл-ся ли орг-ция нетто–заемщиком(если превышает КЗ-ть) илинетто–кредитором (если превышает ДЗ-ть).
6. Сравниваем темпы роста ДЗ и КЗ,для нормального положения (хороший баланс) они должны уравновешивать друг друга.
7. Рассчитываем показатели оборачиваемости дз и кз:
КобДЗ = В/ДЗ, КобКЗ = В/КЗ,
Период инкассации в днях ДЗ: ОДЗ=ДЗ *365/В
Среднее время оплаты КЗ: ОКЗ= КЗ *365/В.
Степень платежесп-ти по тек. обяз-вам (опр-яем, явл-ся ли орг-ция платежесп-ной): 12*КО/Вопл (ф.4).
При расчете показ-лей оборач-ти задолж-тей можно использовать инф-цию ф.2 и ф.4, сопоставляя в одном случае величину задол-тей с выручкой или расходами, а в другом случае — с поступлениями и платежами (1 вар. расчетов предпочтительнее, 2-ой вар расчетов м. использовать, только если доля неденежных форм расчетов несущественна). В процессе интерпретации полученных рез-тов необходимо учитывать, что сроки погашения задол-тей в общем случае не должны превышать 3 мес. Особенно это касается КЗ, поскольку по методике ФСФО (Федеральной службы России по фин-вому оздоровлению) орг-ции имеющие период погашения КО-в, превышающий 3 мес, признаются недостаточно платежесп-ми.