- •1. Сущность, предмет, объекты экономического анализа. Внутренний и внешний анализ.
- •Различия фа и уа.
- •2. Информационное обеспечение эа. Требование аналитичности показателей. Анализ согласованности форм финансовой отчетности.
- •Источники инф-ции для эа
- •2. Учётные:
- •4. Данные специальных исследований.
- •Анализ согласованности форм финансовой отчетности –
- •3. Экспресс-анализ орг-ции: общая хар-ка эк-кого потенциала, финансового положения, критических статей отчетности, эффективности и динамичности предприятия
- •Признаки «хорошего» баланса (по Донцовой).
- •4. Аналитический баланс и аналитический отчет о прибылях и убытках. Горизонтальный, вертикальный и факторный анализ. «Золотое правило экономики».
- •Аналитический баланс
- •Аналитический отчет о прибылях и убытках
- •«Золотое правило экономики»
- •5. Основные этапы анализа бухгалтерской отчетности
- •2) Анализ состава, стр-ры и динамики показ-лей отч-ти методами га, ва, фа и сравнительного а-за.
- •6. Понятие финансовой устойчивости, анализ типов финансовой устойчивости организации.
- •7. Анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям (дефицитs/излишки): классический и функциональный балансы. «Золотое правило финансирования»
- •Анализ ликвидности по классическому балансу
- •Функциональный баланс
- •8. Понятие ликвидности активов, ликвидности и платежесп-ти орг-ции. Система относит-х показ-лей оценки ликвидности, платежеспособности и финансовой (рыночной) устойчивости.
- •Анализ коэффициентов ликвидности (краткосрочной платежеспособности).
- •Анализ коэффициентов финансовой (рыночной) устойчивости (долгосрочной платежеспособности)
- •9. Анализ состава, структуры и динамики пассива баланса
- •10. Понятие и расчет цены капитала. Средневзв-ная цена кап-ла орг-ции. Эффект фин-вого рычага.
- •11. Анализ состава, структуры, динамики собственного капитала. Качество собственного капитала.
- •Увеличение ск в ооо
- •2) За счёт доп-ных вкладов участников пропорц-но и в долях.
- •4) Реорганизация в форме присоединения. Увеличение ук в ао-вах
- •12. Операционный и финансовый циклы, система показателей оборачиваемости. Факторы, влияющие на оборачиваемость.
- •Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности).
- •2) Длительность одного оборота в днях:
- •4) Коэффициенты рентабельности.
- •Факторы, влияющие на оборачиваемость.
- •13. Система показателей рентабельности (прибыльности) организации
- •14. Факторный анализ рентабельности собственного капитала на основе мультипликативной модели Дюпона методом цепных подстановок.
- •Детерминированные факторные модели, их виды и преобразования.
- •Способы (методы) факторного анализа и их характеристика.
- •Метод (способ) цепных подстановок.
- •Факторный анализ рентабельности ск.
- •15. Понятие, порядок расчета чистых активов. Анализ рентабельности чистых активов на основе мультипликативной модели Дюпона.
- •16. Анализ состава, структуры, динамики дебиторской и кредиторской задолженности. Нетто-монетарная позиция. Оценка влияния инфляции на дебиторскую и кредиторскую задолженности.
- •2. Определяется состав дз и кз.
- •3. Строятся аналитические таблицы.
- •4. Проводится структурный (вертикальный), динамический (горизонтальный) анализы дз и кз.
- •7. Рассчитываем показатели оборачиваемости дз и кз:
- •8. Проводим анализ влияния инфляции на дз и кз.
- •9. Определяем общий эффект – разница между влиянием инфляции на кз и влиянием на дз.
- •17. Анализ состава, структуры, динамики доходов и расходов организации.
- •Анализ доходов и расходов организации.
- •18. Анализ формирования прибыли/убытка от продаж. Анализ структуры и динамики расходов от продаж по элементам затрат.
- •Анализ прибыли от продаж и расходов по продажам по элементам затрат
- •19. Анализ качества и использования чистой прибыли Анализ использования прибыли
- •Анализ качества прибыли
- •20. Маржинальный анализ: оценка и анализ порога рентабельности, запаса финансовой прочности
- •Прямой метод анализа движения дс
- •Прямой метод
- •22. Анализ движения дс: косвенный метод. Связь факторов притока и оттока дс со статьями актива и пассива баланса.
- •Косвенный метод
- •23. Анализ состава, структуры, динамики внеоборотных активов
- •Анализ структуры и динамики ва
- •24. Анализ использования основных средств
- •Анализ динамики фондоотдачи и рентабельности ос
- •Выводы:
- •25. Анализ структуры оборотных активов по элементам и ликвидности. Нормируемые и ненормируемые оборотные средства.
- •Структура ок по пассиву
- •Структура ок по активу
- •26. Система показателей ресурсоёмкости (ре) продукции и эффективности использования ресурсов
- •Этапы и методы комплексной (рейтинговой) оценки
- •Методы комплексной оценки
- •29. Анализ кредитоспособности заемщика
- •Анализ кредитоспособности заемщика по данным финансовой отчетности.
- •Метод кредитного скоринга.
- •30. Проблемы диагностики кризисного состояния (банкротства) организации
- •Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатёжеспособных предприятий
Прямой метод анализа движения дс
Прямой метод анализа движения ДС проводится по данным отчета о движении ДС (ф.4).
А-з проводится по составу, стр-ре, динамике положительных и отрицательных денежных потоков по видам деят-ти (текущей, инвестиционной, фин-вой) и орг-ции в целом путем построения аналитической таблицы, аналогичной аналитическому балансу.
А-зируются абс. и относит-ые показ-ли ДС, их Тпр. Выявляются факторы наибольшего и наименьшего влияния на величину положит-го и отрицат-го ДП, опр-ется суммарный рез-т: приток или отток ДС и а-зируется, за счет чего он сформирован.
Одно из преимуществ прямого методасостоит в том, что он показывает общие суммы поступлений и платежей и концентрирует внимание на те статьи, которые генерируют наибольший поток и отток ДС.
Необходимо иметь в виду следующее:
Чистые ДС от текущей деят-ти д.б. положительны (поскольку текущая деят-ть – это деят-ть, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели). Положительные ДС от тек. деят-ти – это свидетельство успешной деят-ти орг-ции и возможности дальнейшего развития за счет собственных средств.
Чистые ДС от инвестиционной деят-ти д.б. отрицательными (то есть платежи должны превышать поступления, поскольку инвестиционная деятельность связана с приобретением и продажей внеоборотных активов), это свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные активы и, вероятно, расширяются производственные мощности организации.
Чистые ДС от фин-вой деят-ти д.б. положительными (поскольку эта деят-ть связана с изменением собственного инвестированного капитала и заёмных средств), это свидетельствует о том, что орг-ция финансирует свою расширяющуюся деят-ть за счет внешних ист-ков (а не только нераспределенной прибылью и кредиторской задолженностью).
А-вы и П-вы по видам деят-ти:
-
Вид деят-ти
Актив
Пассив
Вид деят-ти
Инвестиц.
ВА
СК инвестированный
Фин.
Тек.
З и НДС
СК накопленный
Тек.
Тек.
ДЗ
ДО
Фин.
Инвестиц.
КФВ
ККЗ (краткоср. кр. и займы)
Фин.
Тек., инвестиц., фин.
ДС
КЗ
Тек.
Прямой метод
-
Показатель
Значение, тыс. руб.
Структура, %
Тпр, %
пред.г.
отч.г.
пред.г.
отч.г.
Поступления:
- средства, полученные от покуп-лей и заказчиков;
- выручка от продажи объектов ОС и др. ВА;
- поступления от займов и кредитов, предоставленных другим орг-циям.
Прочие поступления:
- прочие доходы;
- полученные проценты.
Всего прочие поступления
Итого поступления
Платежи:
- оплата приобретённых ТРУ;
- оплата труда;
- расчёты с фискальной системой;
- погашение займов и кредитов.
Прочие платежи:
- дивиденды и проценты;
- прочие расходы.
Всего прочие платежи
Итого платежи
Чистые денежные средства
Проверка: Поступления – Платежи = Чистое увелич-е/уменьш-е ДС (из ф.4)