- •1. Сущность, предмет, объекты экономического анализа. Внутренний и внешний анализ.
- •Различия фа и уа.
- •2. Информационное обеспечение эа. Требование аналитичности показателей. Анализ согласованности форм финансовой отчетности.
- •Источники инф-ции для эа
- •2. Учётные:
- •4. Данные специальных исследований.
- •Анализ согласованности форм финансовой отчетности –
- •3. Экспресс-анализ орг-ции: общая хар-ка эк-кого потенциала, финансового положения, критических статей отчетности, эффективности и динамичности предприятия
- •Признаки «хорошего» баланса (по Донцовой).
- •4. Аналитический баланс и аналитический отчет о прибылях и убытках. Горизонтальный, вертикальный и факторный анализ. «Золотое правило экономики».
- •Аналитический баланс
- •Аналитический отчет о прибылях и убытках
- •«Золотое правило экономики»
- •5. Основные этапы анализа бухгалтерской отчетности
- •2) Анализ состава, стр-ры и динамики показ-лей отч-ти методами га, ва, фа и сравнительного а-за.
- •6. Понятие финансовой устойчивости, анализ типов финансовой устойчивости организации.
- •7. Анализ ликвидности баланса по абсолютным показателям (дефицитs/излишки): классический и функциональный балансы. «Золотое правило финансирования»
- •Анализ ликвидности по классическому балансу
- •Функциональный баланс
- •8. Понятие ликвидности активов, ликвидности и платежесп-ти орг-ции. Система относит-х показ-лей оценки ликвидности, платежеспособности и финансовой (рыночной) устойчивости.
- •Анализ коэффициентов ликвидности (краткосрочной платежеспособности).
- •Анализ коэффициентов финансовой (рыночной) устойчивости (долгосрочной платежеспособности)
- •9. Анализ состава, структуры и динамики пассива баланса
- •10. Понятие и расчет цены капитала. Средневзв-ная цена кап-ла орг-ции. Эффект фин-вого рычага.
- •11. Анализ состава, структуры, динамики собственного капитала. Качество собственного капитала.
- •Увеличение ск в ооо
- •2) За счёт доп-ных вкладов участников пропорц-но и в долях.
- •4) Реорганизация в форме присоединения. Увеличение ук в ао-вах
- •12. Операционный и финансовый циклы, система показателей оборачиваемости. Факторы, влияющие на оборачиваемость.
- •Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности).
- •2) Длительность одного оборота в днях:
- •4) Коэффициенты рентабельности.
- •Факторы, влияющие на оборачиваемость.
- •13. Система показателей рентабельности (прибыльности) организации
- •14. Факторный анализ рентабельности собственного капитала на основе мультипликативной модели Дюпона методом цепных подстановок.
- •Детерминированные факторные модели, их виды и преобразования.
- •Способы (методы) факторного анализа и их характеристика.
- •Метод (способ) цепных подстановок.
- •Факторный анализ рентабельности ск.
- •15. Понятие, порядок расчета чистых активов. Анализ рентабельности чистых активов на основе мультипликативной модели Дюпона.
- •16. Анализ состава, структуры, динамики дебиторской и кредиторской задолженности. Нетто-монетарная позиция. Оценка влияния инфляции на дебиторскую и кредиторскую задолженности.
- •2. Определяется состав дз и кз.
- •3. Строятся аналитические таблицы.
- •4. Проводится структурный (вертикальный), динамический (горизонтальный) анализы дз и кз.
- •7. Рассчитываем показатели оборачиваемости дз и кз:
- •8. Проводим анализ влияния инфляции на дз и кз.
- •9. Определяем общий эффект – разница между влиянием инфляции на кз и влиянием на дз.
- •17. Анализ состава, структуры, динамики доходов и расходов организации.
- •Анализ доходов и расходов организации.
- •18. Анализ формирования прибыли/убытка от продаж. Анализ структуры и динамики расходов от продаж по элементам затрат.
- •Анализ прибыли от продаж и расходов по продажам по элементам затрат
- •19. Анализ качества и использования чистой прибыли Анализ использования прибыли
- •Анализ качества прибыли
- •20. Маржинальный анализ: оценка и анализ порога рентабельности, запаса финансовой прочности
- •Прямой метод анализа движения дс
- •Прямой метод
- •22. Анализ движения дс: косвенный метод. Связь факторов притока и оттока дс со статьями актива и пассива баланса.
- •Косвенный метод
- •23. Анализ состава, структуры, динамики внеоборотных активов
- •Анализ структуры и динамики ва
- •24. Анализ использования основных средств
- •Анализ динамики фондоотдачи и рентабельности ос
- •Выводы:
- •25. Анализ структуры оборотных активов по элементам и ликвидности. Нормируемые и ненормируемые оборотные средства.
- •Структура ок по пассиву
- •Структура ок по активу
- •26. Система показателей ресурсоёмкости (ре) продукции и эффективности использования ресурсов
- •Этапы и методы комплексной (рейтинговой) оценки
- •Методы комплексной оценки
- •29. Анализ кредитоспособности заемщика
- •Анализ кредитоспособности заемщика по данным финансовой отчетности.
- •Метод кредитного скоринга.
- •30. Проблемы диагностики кризисного состояния (банкротства) организации
- •Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатёжеспособных предприятий
8. Проводим анализ влияния инфляции на дз и кз.
Учет инфляции закл-тся в корректировке ДЗ и КЗ на индекс инфляции (по ДЗ – упущенная выгода, по КЗ – дополнительно привлеченные средства).
Просроченная ДЗ:
-по каждой просроченной ДЗi определяем дни просрочки ti,
-определяем действующий на момент просрочки индекс инфляции,
-недополученные деньги (упущенная выгода) = Сумма (Дзi*ti *Ii), где Ii - либо средний индекс за год Ii/365, либо месячный Ii /30, ti в днях.
Аналогично рассчитываем влияние инфляции на КРЗ=Сумма(КРЗi*ti*Ii)/
9. Определяем общий эффект – разница между влиянием инфляции на кз и влиянием на дз.
Непогашение в срок ДЗ-ти ведет к потерям орг-ции. В то же время неоплаченная в срок КЗ опосредствованно явл-ся доп-ным ист-ком фин-вых средств орг-ции. Оценить влияние инфляции на просроченную ДЗ (потери) и КЗ (выгоды) можно следующими способами:
дисконтированием просроченной ДЗ (КЗ) на индекс инфляции за время просрочки платежа, при этом потеря от неоплаченной в срок ДЗ-ти и выгода от непогашенной в срок КЗ-ти составят соответственно ДЗ – ДЗ/(1+r) и КЗ – КЗ/(1+s),
где ДЗ, КЗ – просроченные ДЗ и КЗ, а rиs– индексы инфляции за периоды неоплаты указанных задолженностей,
расчетом упущенной выгоды от недоиспольз-я неполученных вовремя средств в операционном или инвестиционном проекте, т.е. дисконтированием суммы каждого вида просроченного платежа по альтернативной ставке дисконтирования,
путем прямой корректировки ДЗ и КЗ на среднедневной индекс инфляции (если точно не известен Тпр инфляции за время задержки платежа), при этом упущенная выгода от неоплаченных в срок ДЗ-тей составит:
(ДЗi*ti *I/365/100),
где ДЗi – i-ая просроченная ДЗ, Ii - индекс инфляции за год, ti – срок задержки оплаты i-ой ДЗ-ти в днях, аналогично оцениваются дополнительно привлеченные средства по неоплаченным в срок КЗ-тям:
(КРЗi*ti *I/365/100).
Разработка мероприятий по рез-там а-за ДЗ и КЗ должна вестись в направлении поддержания оптимального соотн-я между ними, прогнозирования поступления ДС, определения очередности платежей, сокращения периода инкассации ДЗ-ти, а также в орг-ции контроля за формированием и состоянием долгов дебиторов и задолженности кредиторам.
17. Анализ состава, структуры, динамики доходов и расходов организации.
ПБУ 10/99 "Расходы организации":
Расходы по обычным видам деятельности формируют: - расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и иных материально - производственных запасов; - расходы, возникающие непосредственно в процессе переработки (доработки) материально - производственных запасов для целей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и их продажи, а также продажи (перепродажи) товаров (расходы по содержанию и эксплуатации основных средств и иных внеоборотных активов, а также по поддержанию их в исправном состоянии, коммерческие расходы, управленческие расходы и др.). При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим элементам: - материальные затраты; - затраты на оплату труда; - отчисления на социальные нужды; - амортизация; - прочие затраты. ПБУ 9/99 "Расходы организации":
Доходы организации в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности организации подразд-ся на:
а) доходы от обычных видов деятельности;
б) прочие доходы.
Источники информации: ф.2 Отчет о прибылях и убытках. Схема анализа.
1.Стоим аналитическую таблицу, аналогичную аналитическому балансу. Горизонтальным и вертикальным методами анализируем состав, стр-ру, динамику изменения доходов и расходов орг-ции за отчетный год в сравнении с прошлым годом. Факторным анализом опр-ем, изменение каких факторов и в какой степени (количественно) повлияло на изменение результативного показателя (доходы всего и расходы всего).