Тема 2. Трансакционные издержки

Ввел это понятие Коуз в 1937. Однако все его проигнорировали. Статья Коуза «Природа фирмы». В ней он обсудил вопрос, откуда берутся фирмы. Он предположил, что любой способ организации взаимодействия людей, будет связан с издержками. Наша задача выбрать ситуацию, в которой эти издержки будут меньше.

Трансакция – это некоторый переход блага или прав на это блага от одного агента к другому. Трансакционные издержки – издержки экономического взаимодействия; возникающие при заключении сделки:

- рыночные

- политические

- управленческие.

Введение понятия трансакционных издержек позволяет объяснить, почему возникают неоптимальные институты, организации. Оценить транзакционные издержки достаточно сложно.

Категории рыночных трансакционных издержек:

1. Издержки поиска информации (о цене, партнере). В зависимости от типа товара эти издержки могут быть очень высокие.

2. Издержки измерения качественных и количественных характеристик

3. Издержки ведения переговоров и заключения контрактов

4. Издержки контроля за соблюдением контракта и предотвращения оппортунизма

5. Издержки защиты от третьих лиц.

Лекция 25.09.2012

Издержки поиска информации о партнере и о цене. Когда мы хотим что-то купить, мы должны найти, у кого есть данный товар и сравнить цены, которые запрашивают продавцы. В данном случае затрачивается время, деньги, силы ищущего человека. В данный момент появились посредники, которые оказывают услуги по поиску, появились справочные издания. Выгоды здесь делятся между тем, кто предоставляет услуги, тем, кто пользуется этими услугами, и все общество в целом, потому что выгоды направляются на развитие рынка в целом. Магазины, предоставляющие траншизу, стремясь сократить издержки поиска покупателей, требуют, чтобы во всех магазинах была одна цена.

Сам рынок – важный инструмент сокращения издержек. Появление рынка с ценами значительно упрощает обмен. В 16 веке появились прейскуранты, которые сокращают издержки поиска цены.

Издержки поиска партнера. Помогают сократить: рекрутинговые агентства.

Издержки измерения. Одни товары легко измерить (например, яблоки). Другие товары более сложные, некоторые товары такие, что покупатели сами не знают, какого качества товар им нужен. Нужно быть уверенным, что мы получаем не меньше, чем отдаем. Экономика качества (стандартная)предполагает, что все товары одинакового качества. В случае, если товары разного качества, то предполагается, что существует два товара (качественный и некачественный). Институциональная экономика вводит понятие качества.

Чрезмерный поиск информации:

1. Информацию собирают обе стороны

2. Информацию собирает не та сторона, которая может сделать это более эффективно

3. Преждевременный сбор информации (в богатство общества он ничего не добавляет, просто перераспределяет)

Классификация товаров с точки зрения издержек измерения их качеств:

1. Search goods (поисковые товары): определить качество товара можно при поиске. Например, одежда имеет цвет, качество прострочки. Эти качества можно определить в момент покупки

2. Experience goods. Проверить качество можно в процессе использования. Например, телевизор или консервы.

3. Credent goods (доверительный товар). Например, лечение человека или ремонт техники, услуги таксиста. Основная характеристика: покупатели не знают, какого качества товар им нужен. У продавцов имеются сильные стимулы, чтобы предлагать товары такого высокого качества, которое не нужно покупателям.

Полезность пациента	Пациенту требуется С1	Пациент получает С2
Пациент получает С1	V	0
Пациент получает С2	V	V

Полезность пациента – полезность, которую получает пациент от лечения. Лечение может быть недорогое (С1).

Проблемы:

1. Undertreatment

2. Overcharging (сделали С1, а взяли как за С2)

3. Overtreatment (требуется С1, а получает С2)

Деловая практика (уменьшение трансакционных издержек):

1. Продажа товара с гарантией. Для экспериментальных. При продаже с гарантией цена повышается, потому что мы должны учесть затраты на ремонт. Например, при непокупке билета в транспорте мы учитываем ожидаемый штраф (вероятность входа контролера, умноженная на стоимость штрафа). Так же производитель добавит ожидаемую стоимость ремонта. Еще он в цену включит ту экономию, которую получит покупатель из-за того, что производитель не будет тщательно проверять качество.

2. Share contracts (контракты с долевым участием). В них определяется доля каждого стороны в общем вознаграждении. Этот вид деловой практики применяется в тех случаях, когда обе стороны не имеют представления о качестве. Малоизвестным писателям издательства предлагают такие контракты. Контракты с долевым участием обычно заключаются, когда стороны хотят разделить риск. В экономике считается эффективным распределением риска, несение риска той стороной, которая может лучше это делать. Заключая контракт с долевым участие предотвращает издержки преждевременного сбора информации. А когда мы заключаем контракты с единовременной выплатой писателю, нам надо проводить маркетинговые исследования. Такие контракты издательства предлагают только малоизвестным писателям. Контракты с долевым участием создают для сторон меньше стимулов. Например, издательство в таком случае будет меньше заинтересовано в рекламе книг данного писателя.

3. Продажа под маркой (брендом). Например, качество консервированного горошка нельзя проверить при покупке. Тут есть смысл продавать под брендом. Производитель будет поддерживать качество товара, поддерживать уровень бренда.

4. Метод сокрытия информации («кот в мешке»). Производитель не всегда имеет возможность предоставлять товары однородного качества. Товар можно определить как неоднородный, если его потребители будут затрачивать ресурсы, отбирая товар среди товаров такого же рода, на которые установлена единая цена. Например, стажеры являются таким товаром. Oversearching. Например, есть 25 картофелин отличного качества по 30р. И есть 25 среднего качества по 20р. Можно нанять сортировочную бригаду. Можно сделать так, чтобы издержки в этом случае несли покупатели. Так делают крупные супермаркеты. Можно сэкономить издержки измерения. Насыпать все картофелины в мешок, сетку. В этом случае не дают возможность потребителю выбрать товар.

Издержки ведения переговоров и заключения контрактов.

Стандартные или типовые договоры. Когда стороны ведут переговоры, они пытаются поделить cooperative surplus (общую выгоду). Например, Джон хочет продать машину за 2000$, Смит получил наследство в 3000$. Если цена будет 2500, то выгода будет поровну. Сразу карты стороны не раскрывают.

Переговоры по Гоббсу. Игрок А и игрок Б. жесткая стратегия: никто не идет на уступки. Мягкая стратегия: стороны готовы идти на уступки.

		Б
		жесткая	мягкая
А	жесткая	3;3	10;0
	Мягкая	0;10	6;6

Обе жесткие стратегии дают неэффективный результат.

Когда есть рынок, на рынка есть цена и альтернатива. Проблема возникает, когда нет рынка и сторонам приходится вести переговоры по поводу цены.

«Борьба полов». Муж и жена хотят провести время вместе. Пойти на концерт или на футбол.

		жена
		концерт	Футбол
муж	Концерт	2;3	0;0
	Футбол	0;0	3;2

Доминирующей стратегии в этой игре нет. Никто не может выиграть за счет другого, просто надо скоординировать действия. Можно бросить монетку. Можно обратиться к арбитру. Лидер, если таковой тут есть, может выбрать стратегию по Штакельбергу. Жена берет трубку и говорит «Мы идем на концерт» и кладет трубку. Мужу ничего не остается. Credible threat (надежная угроза).

Издержки ведения переговоров могут оказать влияние на выбор способа организации сделки. Contracting-out (рыночный способ) сменился фирмами из-за того, что издержки были высокими.

Лекция. 02.10.2012

Издержки контроля за соблюдением контракта и предотвращения оппортунистического поведения.

Если бы люди не придумали, как уменьшить такие издержки, то сложные виды обмена не могли бы совершаться.

Оппортунистическое поведение – определенная предпосылка о том, как ведут себя люди, которые пользуются экономической теорией. В юридической науке, если есть закон, то человек должен ему следовать. Стандартная теория: человек следует собственной выгоде.

Уильямсон усложнил предпосылку поведения человека. Он предположил, что люди могут выбирать сильную степень следования собственной выгоде. Если появляется возможность обмануть, то они так и будут поступать. Есть еще слабая степень следования собственной выгоде: человек на первый план ставит интересы общества.

Издержки:

1. Если партнер обманул

2. Если мы хотим предотвратить обман.

Гоббс выделял две составные части естественного состояния человечества (the state of nature):

1. Отсутствие безопасности владения (все, что у вас есть, могут в любой момент отнять)

2. Отсутствие защиты контрактов.

Одна из характеристик может отсутствовать. Предположим, что отсутствует защита контрактов (например, нет правовой системы).

Игра «Доверие» (Trust game)

Б просит А инвестировать деньги.

		Б
		сотрудничать	Присвоить общий выигрыш
А	инвестировать	0,5; 0,5	-1; 1
	Не инвестировать	0; 0	0; 0

Получается, что не могут развиваться сложные виды обмена. Это называется межвременной обмен. Будет просто бартер. В такой ситуации, возможно, стороны придумают какие-то частные способы защиты контракта.

Б, как и А, заинтересован в том, чтобы его контракт был как-то защищен.

Идеальные виды частных способов защиты:

1. Hostage (заложник). Б предлагает А что-то в качестве залога. Возможно, что А не вернет Б его залог. Нужен такой заложник, который ценен для Б, но для А ценности не представляет. Тогда мы достигнем одновременности обмена: как только Б исполняет обязательство, А тут же возвращает залог. Проблема: кредитор должен верить должнику, что эта вещь ценна для него. Судьба залога зависит от кредитора.

2. Collateral (материальное обеспечение сделки). Б передает А нечто ценное, что может быть продано на рынке.

3. Self-enforcing agreement (самовыполняющееся соглашение). Соглашение повторяющееся. Будущий поток доходов выступает в роли заложника.

Условия:

1. ???

2. срок окончания сделки не должен быть известен продавцу.

Судьба залога зависит от самого заложника. Этот вид более надежный, потому что кредитор не участвует. На основе самовыполняющихся соглашений могут совершать сделки только в тех отраслях, где нет быстрых скачков.

4. Emotional union. Это способ основан на том, что интересы сторон объединяются. Недостаток в краткосрочном плане: если ослабить другие стороны защиты, пока доверие еще не сформировалось, можно оказаться в уязвимом положении.

Механизм репутации защиты третьей стороны. Его можно разделить на два вида:

1. Двусторонняя репутация (bilateral). Только в повторяющихся отношениях.

2. Многосторонняя репутация (multilateral).

Грей провел различия между индивидуалистским обществом и коллективистским. в индивидуалистском обществе сделки заключаются между людьми, которые принадлежат разным группам. Люди могут переходить в другие группы. В коллективистских люди сотрудничают только с представителями своей религиозной, этнической или семейной группы, между разными группами сделки не заключаются. В первом действовал двусторонний механизм репутации. Возникали семейные фирмы – партнерства, в которых объединялся капитал родственников. Такие фирмы способствуют повышению вероятности повторного найма агентов. Это снижает выплаты агентам. Во втором случае необходимости в семейных фирмах не было.

Механизм двусторонней репутации хорошо работает на неактивном рынке (thin market). При двустороннем механизме, когда купец нанимает агента, он не интересуется его прошлым. Такой механизм очень дорогостоящий. Чтобы сделка начала работать при таком механизме, часто нужны невозвратные инвестиции (sunk costs) в виде подарков. Это значит, что такой механизм поддерживает очень малое число сделок.

Механизм многосторонней репутации. Агент Б имеет дело с несколькими А. В коллективистских обществах хорошо работал такой механизм. Проблемы:

1. Проблемы решения споров. В современном обществе, люди обращаются в суд, чтобы решить данную проблему.

2. Проблема распространения информации. Все А должны знать, о прошлом Б.

3. Проблема безбилетника. Б обманул А₁. Все А отказываются с ним сотрудничать, кроме А_n. Он предлагает Б очень выгодные условия, от которых Б уже не сможет отказаться. Если так захотят поступить все А, то наказания обманщика не будет и механизм репутации работать не будет. В таком случае, необходимо существования некой организации, которая бы поддерживала этот механизм. Например, гильдии купцов.

Границы механизма репутации. Когда группа становится очень большой, механизм работать перестает, т.к. надо распространять информацию.

Правовая система.

Теперь есть возможность заключить контракт, который будет иметь защиту в суде.

		Б
		сотрудничать	Присвоить общий выигрыш
А	инвестировать	0,5; 0,5	0,5; - 0,5
	Не инвестировать	0; 0	0; 0

Суд присуждает А и ущерб, и упущенную выгоду.

Правовая система создает условия для межвременного обмена. От качества правовой системы зависит, насколько хорошо она может защитить наш контракт. Даже самая хорошо работающая правовая система не может полностью защитить контракт. Судебные системы требуют много времени, громоздкие. Правовые нормы могут не учитывать каких-то особенностей сделки. У судей может не хватать знаний, не хватать полномочий, например в международных сделках.

Суд может принять решение о компенсации причиненного ущерба или принять решение о принудительном исполнении договора. Некоторые убытки суд может счесть удаленными, они не будут компенсированы. Убытки оценивает третья сторона, она не может оценить до конца субъективные потери от неисполнения сделки.

Принудительное исполнение договора (specific performance). Даже в этом случае не всегда может защитить договор.

Более жесткие средства судебной защиты (например, тюрьма) предполагают большие издержки для общества.

Механизм репутации обладает преимуществом перед правовой системой в следующих случаях:

1. Нарушение не наблюдаемо третьей стороной

2. Скорость разрешения споров

3. Технически сложны проблемы, которые решаются в суде с большими издержками

4. Коррупция

5. Неподдержание правовой системы государством

6. Когда важен секретный характер сделки

Недостаток механизма репутации: невыгодна возможность привлечения человека со стороны, извне сообщества.

Экономические агента воспринимают издержки защиты контракта как риск. Механизмы снижения риска: застраховать сделку, разделить риски между сторонами.

Лекция 09.10.2012

Издержки защиты контракта стороны воспринимают как риск.

Ожидаемые денежные величины. Предположим, есть предприниматель, который должен выбрать между двумя проектами Д1 и Д2. Проект Д1 надежный, рынок данной продукции стабильный, это означает, что продукция будет продана и с вероятность р=1 он получит доход в 1000$. Проект Д2 ненадежный, непонятно как продукцию воспримет рынок. Доход получит 2000, если окажется удачлив. Вероятность неудачи (1-р)=500$, то есть его выигрыш будет -500.

Предприниматель может сравнить ожидаемые величины прибыли. При первом проекте ожидаемая величина: . При втором проекте: . То есть вероятность благоприятного исхода (удачи) суммируется с вероятностью неудачи.

Если р=0,4, то ожидаемая прибыль при удачи, то Е(Д2)=500. Если вероятность выше, р=0,6, то Е(Д2)=1000.

Вероятность – это возможность получения какого-либо результата. Можно выделить объективный способ определения вероятности. Например, если есть большое число событий, то можно вычислить частоту, с которой происходят события. Но иногда бывает так, что событий не много или вообще нет никакого прошлого опыта, но человек все равно оценивает вероятность события. В данном случае у него есть какое-то представление, суждение. Здесь речь идет о субъективной вероятности, то есть величину вероятности человек определяет сам. Вероятности, которые предполагают разные люди, будут различаться. Возможны некоторые отклонения от реальных вероятностей, с которыми могут происходить события. Например, насколько высоко можно оценить вероятность происхождения несчастных случае при эксплуатировании бытовой техники. Люди часто занижают вероятность в таких случаях. Поэтому строго установлена ответственность для производителей: оповестить потребителей.

Предприниматель оценивает вероятность удачи в 0,6. Тогда получится, что ожидаемые величины прибыли в этих проектах равны. Тогда, какой же проект он должен выбрать. Видимо, все зависит от того, как предприниматель относится к риску.

Отношение людей к риску. Люди максимизируют ожидаемую полезность. Большинство людей избегают риска, Бернулли объяснил это математически. Он высказал, что люди максимизируют не прибыль, а ожидаемую полезность (utility). Полезность денежного дохода при увеличении дохода растет. Бернулли высказал предположение об убывающей полезности дохода. Полезность растет, но каждый раз прибавка приносит все меньше радости.

Зависимость полезности от дохода на ГРАФИКЕ1. С ростом дохода полезность растет, а предельная полезность падает. Такая зависимость характерна для людей, не склонных к риску, избегающих риск (risk-averse).

Нейтральные к риску (risk-neutral). ГРАФИК 2. Речь идет об организациях, которые могут, например, застраховать свою деятельность.

Склонные к риску (risk-prone). ГРАФИК 3.

Если мы предложим людям получать 1000$ с вероятностью 100% или получать 10000$ с вероятностью 10%. Несклонный с риску выберет 1 вариант, нейтральному будет все равно, а склонный к риску выберет второй вариант.

Наш несклонный к риску человек хотел бы как-то риск снизить. Чтобы снизить риск, агент может воспользоваться следующими способами:

1. Диверсификация. Допустим, что есть выбор торговать кондиционерами или обогревателями летом. Все зависит от погоды: если жарко, то будут продаваться кондиционеры; если сыро и холодно, то обогреватели.

Товары/погода	жаркое	Холодное
Кондиционеры	10000	4000
обогреватели	4000	10000

Если мы торгуем одним товаров, то прибыль будет либо 10000, либо 4000. Ожидаемая вероятная прибыль: .

продавая оба товара, мы можем распределить 5000 от кондиционеров и 2000 от обогревателей, если лето жаркое или 2000 от кондиционеров и 5000 от обогревателей, если лето холодное. Доход будет в любом случае 7000.

Производитель может застраховать себя таким образом от неудачи, снизить риски. Акционер, например, может создать диверсифицированный пакет акций. От несистематических рисков (т.е. которые связаны с одной компанией) можно застраховаться. Если акции одной компании будут падать, доходы второй компании могут вырасти, доход не изменится.

2. Страхование. Можно купить страховку в компании, можно застраховаться самому (например, откладывая деньги), или заключая договор.