6 Расчет чистой прибыли и денежного потока

Прибыль предприятия складывается из прибыли от реализации продукции и сальдо (разницы) прочих операционных доходов и расходов. При расчете прибыли от реализации продукции учитываются производственная себестоимость реализованной продукции и коммерческие расходы за период. Производственная себестоимость реализованной продукции равна разнице производственной себестоимости товарной продукции и изменения остатков готовой продукции на складе (по производственной себестоимости). На данные показатели влияет так же используемый на предприятии метод учета себестоимости запасов:

• по себестоимости каждой единицы;

• по средней себестоимости;

• по себестоимости первых по времени приобретения запасов (ФИФО).

Таблица 12. Расчет прибыли от реализации продукции, тыс. Р.

Показатели	Годы
	базовый	1	2	3
Выручка от реализации продукции	226350	339225	433390	429340
Производственная себестоимость товарного выпуска	17128	254832	326545	326545
Изменение остатков готовой продукции на складе	22393	0	0	0
Себестоимость реализованной продукции	-5265	254832	326545	326545
Прибыль от реализации продукции	231615	84393	106845	102795

Примечания

1. Изменение остатков готовой продукции на складе определяется по производственной себестоимости (с учетом номенклатуры)

2. Положительное значение изменения остатков готовой продукции на складе свидетельствует об их увеличении, отрицательное — об уменьшении

Прочим операционным доходом является выручка (доход) от реализации имущества (излишних станков).

Прочие расходы, уменьшающие общую прибыль фирмы, включают:

1. расходы, связанные с реализацией имущества (демонтаж);

2. остаточную стоимость реализуемого амортизируемого имущества;

3. налог на имущество;

4. проценты по кредиту.

Таблица 13. Расчет доходов и расходов, связанных с реализацией имущества.

Показатели	Группы станков			Итого
	1	2	3
Количество продаваемых станков, шт.	16	9	5	27
Полная стоимость продаваемого станка, тыс. Р/шт.	103	113	93	309
Цена продаваемого станка, тыс. Р	70	70	70	210
Выручка от реализации станков, тыс. Р	1120	630	140	1890
Процент износа продаваемых станков, %	50	50	50	150
Остаточная стоимость продаваемых станков, тыс. Р	100	90	110	300
Затраты на демонтаж продаваемых станков, тыс. Р	3	2,7	3,3	9

Налог на имущество определяется произведением ставки налога и среднегодовой остаточной стоимости основных фондов (средств). На начало базового года коэффициент износа основных фондов равен 0,5.

В общем случае среднегодовая остаточная стоимость имущества, подлежащего налогообложению по налогу на имущества (амортизируемых основных фондов) определяется как частное от деления суммы величин остаточной стоимости этого имущества на 1 -е число каждого месяца года и 1 -е января следующего года на 13.

Если в течение года основные фонды вводились в эксплуатацию и (или) выбывали, то при определении остаточной стоимости на дату и среднегодовой остаточной стоимости этого года необходимо учесть:

1. остаточную стоимость выбывающего оборудования;

2. месяц (месяцы) выбытия (вывода на демонтаж) излишнего оборудования;

3. полную стоимость вводимого (дополнительного) оборудования;

4. месяц (месяцы) ввода нового оборудования.

Таблицу 14 можно составить на все четыре года или только на те годы, в которых осуществляется ввод и/или выбытие оборудования. В первом случае по каждому году заполняются приведенные строки, и дополнительно первой вводится графа с указанием года.

Таблица 14. Остаточная стоимость основных фондов на начало месяца года, тыс. Р.

1-й год
Остаточная стоимость	Месяцы
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	1’	Σ
Прочих основных фондов	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	827060
Станков	15905	16115	16115	16115	16115	16115	16115	16115	16115	16115	16115	20108	20108	263804
Итого	79525	79735	79735	79735	79735	79735	79735	79735	79735	79735	79735	79709	79709	1036292
2-й год
Остаточная стоимость	Месяцы
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	1’	Σ
Прочих основных фондов	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	827060
Станков	16089	14535	14535	14535	14535	14535	14535	14535	14535	14535	14535	14535	14535	190404
Итого	79709	78155	78155	78155	78155	78155	78155	78155	78155	78155	78155	78103	78103	1017464
3-й год
Остаточная стоимость	Месяцы
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	1’	Σ
Прочих основных фондов	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	63620	827060
Станков	14483	14483	14483	14483	14483	14483	14483	14483	14483	14483	14483	14483	14483	188436
Итого	86146	86123	86099	86075	86052	86028	86004	85981	85957	85934	85910	85886	85886	1118081

Налог на имущество по годам рассчитывается в таблице 15.

Таблица 15. Расчет налога на имущество, тыс. Р.

Показатели	Годы
	1	2	3	4
Остаточная стоимость основных фондов на начало года	79525	74439	77009	76825
Среднегодовая остаточная стоимость	79525	79715	78266	78115
Налог на имущество	1750	1754	1722	1719

Без предварительных расчетов невозможно определить потребность в заемных средствах и их стоимость, поэтому чистая прибыль предприятия рассчитывается в два этапа. На первом этапе определяется потребность в кредите. Для определения суммы возможного налога на прибыль используется таблица 16, но строка «проценты по кредиту» не заполняется.

Таблица 16. Расчет чистой прибыли предприятия, тыс. Р.

Показатели	Годы
	базовый	1	2	3
Прибыль от реализации продукции	231615	84393	106845	102795
Доходы от реализации имущества	0	1120	630	140
Затраты на демонтаж	0	0	0	0
Остаточная стоимость реализованного имущества	0	1600	810	220
Налог на имущество	1750	1754	1722	1719
Проценты по кредиту	0	0	0	0
Прибыль	229866	82639	105123	101076
Налог на прибыль	45973	16528	21025	20215
Чистая прибыль	183893	66112	84098	80861

Затем определяется движение денежных средств. Денежный поток (разница притока и оттока денежных средств) не равен чистой прибыли по нескольким причинам:

• поступление (приток) денежных средств помимо выручки включает суммы полученных кредитов;

• денежные выплаты (отток денежных средств) включают оплату инвестиционных ресурсов (капвложения);

• денежные выплаты не включают амортизационные отчисления и остаточную стоимость реализованного имущества;

• материальные и прочие затраты в составе себестоимости учитываются без НДС (в курсовом проекте такой информации нет) и т.п.

При заполнении таблицы 17 необходимо учесть следующее:

1. остаток денежных средств на начало базового года приведен в исходных данных;

2. затраты в составе производственной себестоимости товарной продукции учитываются без амортизационных отчислений;

3. прирост денежной наличности определяется как разность между поступлением и выплатами денежных средств;

4. остаток денежных средств на конец года равен сумме остатка денежных средств на начало года и прироста денежных средств за год;

5. остаток денежных средств на начало года равен остатку денежных средств на конец предыдущего года.

Таблица 17. Движение денежных средств, тыс. Р.

Показатели	Годы
	базовый	1	2	3
1 Остаток денежных средств на начало года	50000	205900	272012	356716
2 Поступление денежных средств, всего, в том числе	226350	339225	434020	429340
2.1 Выручка от реализации продукции	226350	339225	433390	429340
2.2 Выручка от реализации имущества	0	0	630	0
2.3 Получение кредита	0	0	0	0
3 Выплаты денежных средств, всего, в том числе	70450	273113	349316	348479
3.1 Капвложения	5000	0	0	0
3.2 Затраты в составе производственной себестоимости товарной продукции	17128	246214	315503	315503
3.3 Коммерческие расходы	599	8617	11043	11043
3.4 Затраты, связанные с реализацией оборудования (демонтаж)	0	0	24	0
3.5 Налог на имущество	1750	1754	1722	1719
3.6 Налог на прибыль	45973	16528	21025	20215
3.7 Проценты по кредиту	0	0	0	0
3.8 Погашение (возврат) кредита	0	0	0	0
4 Прирост денежных средств за год	0	66112	84704	80861
5 Остаток денежных средств на конец года	205900	272012	356016	437577