4 Определение потребности в капитальных вложениях

Капитальные вложения (реальные инвестиции), связанные с освоением выпуска продукции Б включают затраты на:

1. выполнение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР);

2. маркетинговые исследования по новой продукции;

3. приобретение оборудования, его транспортировку, монтаж и пусконаладочные работы;

4. пополнение оборотных средств.

Расчет капвложений в технологическое оборудование начинается с уточнения количества станков, необходимых для выполнения производственной программы в разные периоды времени (таблица 6).

Таблица 6. Расчет оборудования, необходимого для выпуска годовой программы.

Показатели		Группы оборудования				Итого
		1	2	3	4
Нормативная удельная трудоёмкость изделия Б, нормо-час/шт.		60	44	39	14		720
Парк оборудования в базовом году, шт.		47	50	40	13		150
Парк оборудования плановый, шт.		47	35	31	11		124
1 год	Станкоёмкость программы, нормо-час	137520	100848	89388	32088		359844
	Необходимое количество оборудования, шт.	37	27	24	9		96
	Недостающее (излишнее) количество оборудования, шт.	10	23	16	4		54
	Коэффициент загрузки станков	0,97	0,92	0,94	0,56		3,39
2 и 3 годы	Станкоёмкость программы, нормо-час	176814	129663	114929	41256		462663
	Необходимое количество оборудования, шт.	47	34	31	11		123
	Недостающее (излишнее) количество оборудования, шт.	0	16	9	2		27
	Коэффициент загрузки станков	0,99	0,95	0,99	0,99		3,92

Расчет количества оборудования необходимого по годам на объем выпуска изделий ведется с использованием исходных данных, по формуле (4):

(4)

Здесь T_i — трудоемкость годовой программы по i-ой группе оборудования, нормо-час; К_ПМ — коэффициент использования производственной мощности.

Недостающее ("+") или излишнее ("-") оборудование определяется как разность между необходимым количеством оборудования на программу изделия Б и количеством установленного оборудования в цехе.

Коэффициент загрузки оборудования определяется по формуле (5):

(5)

Здесь n_СГi — среднегодовое количество оборудования i-гo вида, шт.

Среднегодовое количество оборудования (станков) определяется по формуле (6):

(6)

Здесь n_СГi — количество станков i-й группы на начало года, шт.; n_ВВij — количество станков i-й группы, введенных в j-м случае течении года, шт.; m_ВВij — количество полных месяцев в j-м случае с момента ввода в эксплуатацию станков i-й группы до конца года, шт.; n_Вij — количество станков i-й группы, выведенных из эксплуатации в j-м случае в течении года, шт.; m_Вij — количество полных месяцев в j-м случае с момента выведения из эксплуатации станков i-й группы до конца года, шт.

Решение о продаже излишнего и покупке недостающего оборудования принимается на основе расчетов необходимого количества оборудования для выпуска изделия Б во 2-м году, когда предприятие должно выйти на полную производственную мощность. Чтобы определить среднегодовое количество оборудования в первом году, необходимо принять решение не только о количестве продаваемого и дополнительно приобретаемого оборудования, но и о сроках вывода на демонтаж и сдачи в эксплуатацию. Средняя продолжительность демонтажа — 1 месяц, монтажа и пусконаладочных работ — 2 месяца.

Количество установленного оборудования во втором году соответствует плановому парку оборудования, необходимому для выпуска изделия Б во 2-м году. На основании количества недостающего оборудования определяются затраты на его приобретение, транспортировку, монтаж и пусконаладочные работы, то есть определяется полная первоначальная стоимость вводимого оборудования.

Как отмечалось ранее, капвложения включают затраты на пополнение оборотных средств, количество которых определяется следующим образом:

(7)

Здесь Об_t — величина (средний остаток) оборотных средств в t-м году, тыс. Р; В_РПi — выручка от реализации продукции в t-м году, тыс. Р; К_ОБt — коэффициент оборачиваемости оборотных средств в t-м году.

Результаты расчетов занесены в таблицу 7.

Таблица 7 Потребность в дополнительных капитальных вложениях, тыс. Р.

Капвложения	Годы
	базовый	1	2	3
Затраты на НИОКР и исследование рынка	5000	0	0	0
Полная первоначальная стоимость нового оборудования	0	2079	0	0
Пополнение оборотных средств	3715	123355	146912	145539
Итого	8715	123335	146912	145539