- •Сутність поняття „фінансова послуга” та її взаємозв’язок з фінансовими категоріями.
- •Елементи ринку фінансових послуг.
- •Фінансові послуги в системі ринкових відносин.
- •Види фінансових послуг та сфера їх надання. Характеристика послуг та, зокрема, фінансових послуг в україні (показати за допомогою ввп та зайнятості).
- •Специфіка надання фінансових послуг.
- •4.Фп з управління ризиком.
- •6. Фін.Послуги на ринку похідних фінансових інструментів.
- •Рфп як складова економіки україни, фактори впливу на нього, перспективи розвитку.
- •Сутність, учасники і моделі фінансових ринків.
- •Функції ринку фінансових послуг та його структура.
- •Конверсійні операції на валютному ринку. Клірингові розрахунки.
- •Особливості організації та функціонування інфраструктури ринку цінних паперів.
- •Інфраструктурна база біржової та позабіржової діяльності на ринку цінних паперів.
- •Основні відмінності між первинним і вторинним ринками.
- •Інструменти ринку фінансових послуг.
- •Інституційна структура ринку фінансових послуг. Організаційно-оформлений та неорганізований ринок.
- •Сегментарна структура ринку фінансових послуг. Рух короткострокових та довгострокових фінансових потоків.
- •Професійна діяльність на ринку цінних паперів. (Ільюк)
- •Особливості функціонування депозитного ринку.
- •Послуги для здійснення грошових платежів та розрахунків.
- •Операції з інструментами грошового ринку.
- •Хеджування та спекуляція на ринку фінансових послуг.
- •Значення фінансового посередництва: деномінація заощаджень, інформаційне забезпечення, ефект росту масштабів угод. (ІльюК)
- •Біржовий та позабіржовий ринки та їх особливості в україні.
- •Інфраструктурні учасники фінансового ринку.
- •Споживачі та конкуренти. Визначення ролі інформації для спрямування фінансових потоків і формування попиту на фінансові послуги.
- •Контрактні фінансові інститути.
- •Фінансові посередники та їх функції.
- •Функціональні особливості позицій брокерів і дилерів.
- •Різновиди та інструментарій фінансового посередництва.
- •Стратегії розвитку фінансового посередництва.
- •Порівняння практики та умови функціонування фінансових посередників: конкуренція та співпраця в україні.
- •Організація андеррайтингу в україні.
- •Необхідність та особливості функціонування сро в україні.
- •Послуги інформаційних систем (мета їх створення та особливості діяльності); інформаційне забезпечення ринку фінансових послуг.
- •Інфраструктура ринку фінансових послуг.
- •Специфіка брокерського бізнесу та його учасники на україні.
- •Фондова біржа та її основні функції. Особливості діяльності фондових бірж в україні.
- •Фінансові послуги на ринку цінних паперів.
- •Процедура лістингу.
- •Ціноутворення на рцп україни та інших розвинутих країн.
- •Особливості надання депозитарних і реєстраторських послуг в україні.
- •Товар на міжнародному ринку цінних паперів.(Савчук)
- •Універсалізація та спеціалізація у банківській сфері.
- •Фінансові послуги банківських установ на ринку залучення капіталу.
- •Фінансові послуги банківських установ на ринку розміщення капіталу.
- •Порівняння переваг банківського і небанківського посередництва.
- •Присутня адміністративна розмежованість ліцензійної політики: право на провадження банківських послуг надає нбу, а страхування – дкррфп;
- •Лізингові послуги в україні.
- •Факторингові послуги в україні.
- •Трастове управління активами.
- •Біржова торгівля ф’ючерсними контрактами.
- •Інвестиційні послуги ісі.
- •Фінансовий сервіс страхових компаній.
- •Діяльність недержавних пенсійних фондів.
- •Обслуговування клієнтів у кредитних спілках.
- •Обслуговування клієнтів у ломбардах.
- •Послуги бюро кредитних історій та рейтингових агентств.
- •Міжнародний ринок цінних паперів: особливості функціонування та розвитку.
- •Механізми функціонування світового валютного ринку.
- •Суть фундаментального та технічного аналізу.
- •Нбу у сфері регулювання ринку фінансових послуг.
- •Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку.
- •Національний депозитарій україни.
- •Державна комісія з регулювання ринків фінансових послуг в україні.
Сутність, учасники і моделі фінансових ринків.
Ринок фінансових послуг - це вся система економічних відносин, що виникають між його прямими учасниками при формуванні попиту і пропозиції на специфічні послуги - фінансові послуги, пов'язані з процесом купівлі-продажу, розподілу та перерозподілу фінансових активів, які знаходяться у власності економічних суб'єктів національної, регіональної та світової економіки.
Функції ринку фінансових послуг майже ті ж самі, що і функції фінансів взагалі:
акумулююча (накопичувальна), що тісно пов’язана з функцією грошей як засобу накопичення;
розподільча та перерозподільча, що витікає з функції грошей як засобу обігу та платежу;
оціночно-контрольна, що витікає з функції грошей як міри вартості товарів;
стимулююча, щодо прискорення обігу грошового, реального та суспільного капіталу у цілому.
Учасники ринків фінансових послуг - юридичні особи та фізичні особи - суб'єкти підприємницької діяльності, які відповідно до закону мають право здійснювати діяльність з надання фінансових послуг на території України, та споживачі таких послуг.
З урахуванням принципових форм укладання угод на фінансовому ринку, його суб'єктів можна поділити на три групи:
1)продавці і покупці фінансових активів (інструментів, послуг);
2)фінансові посередники;
3)суб'єкти, що виконують допоміжні функції (функції обслуговування основних учасників фінансового ринку; функції обслуговування окремих операцій на фінансовому ринку тощо).
Історично сформувалися дві основні моделі фінансових ринків: фінансова система, орієнтована на банківське фінансування - bank based financial system, так звана континентальна модель, - і фінансова система, орієнтована на ринок цінних паперів і систему інституційних інвесторів (страхові компанії, інвестиційні та пенсійні фонди) - market based financial system, або англо-американська модель. Для англо-американської моделі характерна орієнтація на публічне розміщення цінних паперів і високий рівень розвитку вторинного ринку, який за обсягом значно більше вторинного ринку країн континентальної Європи. Для континентальної моделі характерний високий рівень концентрації акціонерних капіталів при невеликій кількості акціонерів і непублічності розміщення цінних паперів, а вторинний ринок не так розвинений. В кінці ХХ - на початку ХХІ століть в багатьох європейських країнах фінансові ринки почали набувати рис англо-американської моделі, і відбувається поступове зближення, конвергенція континентальної та англо-американської моделей фінансових ринків.
Фінансовий ринок поділяється на:
Ринок капіталів
Ринок акціонерного капіталу (ринок акцій)
Ринок боргового капіталу ( ринок облігацій і векселів)
Грошовий ринок
Ринок похідних інструментів ( деривативів)
Валютний ринок ( форекс)
Функції ринку фінансових послуг та його структура.
Ринок фінансових послуг – це сфера д-сті його учасників, де фін. посередники в рамках кругообігу капіталу реалізують контрактні відносини з клієнтами, щодо їх обслуговування з використанням фін. інструментів. Основне функціональне призначення ринку фін. послуг полягає в т трансформації фінансових ресурсів зі стану потенційного їх використання в продуктивний організований оборот.
Сутність та значення ринку фінансових послуг в економіці держави найбільш повно розкривається в його функціях, основними серед яких є:
1. Фінансове обслуговування учасників економічного кругообігу та фінансове забезпечення процесів інвестування у виробництво, розширення виробництва та дольової участі на основі визначення найефективніших напрямів використання капіталу в інвестиційній сфері.
2. Знаходження для кожного власника капіталу контрагента угоди та мінімізація витрат на проведення фінансових операцій.
3. Формування ринкових цін на окремі види фінансових послуг.
4. Інформування учасників ринку про рівень витрат, рентабельність, якість фін. посл.
Інституційна структура ринку фінансових послуг:
а) рівень розвитку інституційного середовища: розвинутий ринок; ринок, що розвивається (в Укр.);
б) характеристика ступеня задоволення потреб клієнта: універсальний, неуніверсальний (в Укр.);
в) територіальна характеристика обігу фін. активів: регіональний, національний, міжнародний;
г) спосіб організації торгівлі ативами: біржовий (в Укр. -10 бірж), позабіржовий (в Укр.- більше 90%);
д) спосіб організації розміщення і наступного обігу фінансових активів: первиний, вторинний;
е) рівень організації торгівлі активами: організований (біржі, ТІС), неорганізований.
Структура ринку фін. послуг може бути представлена як: ринок банківських послуг, ринок інвестиційних послуг, ринок послуг у сфері фінансового лізингу, ринок ломбардних послуг і послуг кредитних спілок, ринок послуг із надання і реалізації концесій, ринок послуг у сфері торгівлі ЦП, ринок послуг з обміну валют, ринок страхових послуг, ринок розрахункових послуг.
Диференціація сегментів ринку: грошовий, валютний, фондовий ринок.
За характеристикою видів фін. інструментів (агрегована структура):
а) ринок інструментів боргу (запозичений капітал: боргові цінні папери, кредитні установи, інші); - кредитні фінансові потоки
б) ринок інструментів власності (Залучений капітал: пайові цінні папери, цільове безповоротне фінансування, інші); - інвестиційні фінансові потоки. Запропонована структура є композиційно синтезованою внаслідок виділення двох самостійних його сегментів – ринку боргу і власності, а також переплетення двох видів фін. потоків – інвестиційного і кредитного. Ці два потоки мають спільну субстанційну основу – гроші чи грошові еквіваленти у вигляді цінних паперів і відмінну фінан. перспективу у відносинах між постачальниками і споживачами капіталу.