32. Організація андеррайтингу в україні.

Андерайтинг (А.) в Україні є видом професійної діяльності з торгівлі ЦП.

Згідно ЗУ «Про ЦП та фондовий ринок» андеррайтинг – це розміщення цінних паперів торговцем цінними паперами за дорученням, від імені та за рахунок емітента. До прийняття ЗУ «Про ЦП та ФР» не існувало стандартної схеми, за якою здійснювався б А.

Андеррайтер може надавати консультації емітенту щодо розміщення цінних паперів цього емітента.

Торговець ЦП може провадити діяльність з андеррайтингу лише за умови, якщо його статутний капітал не менше як 7 млн. грн. (ЗУ «Про ЦП»), а частка іншого торговця у його статутному кап-лі не може перевищ. 10 %.

У разі публ.розміщ. ЦП андеррайтер може брати на себе зобов'язання за домовленістю з емітентом щодо гарантування продажу всіх цінних паперів емітента, що підлягають розміщенню, або їх частини. Якщо випуск ЦП публічно розміщ. не в повному обсязі, андеррайтер може здійснити повний або частковий викуп нереалізованих ЦП за визначеною в договорі фіксованою ціною на засадах комерційного предст-ва. З метою організації публічного розміщення цінних паперів андеррайтери можуть укладати між собою договір про спільну діяльність.

Діяльність з андерайтингу в У. регламентується Правилами (умовами) здійснення діяльності з торгівлі цінними паперами: брокерської діяльності, дилерської діяльності, андеррайтингу, управління цінними паперами, затвердженими ДКЦП.

Договір андеррайтингу - договір, який укладається між торговцем (андеррайтером) та емітентом, щодо розміщення ЦП або інших фін. інст.-в торговцем (андеррайтером) за дорученням, від імені та за рахунок емітента за винагороду;

2. Номер договору андерайтингу, що укладається торговцем, повинен містити присвоєну ним літерну ознаку виду договору: а) договір андеррайтингу - "АА"; б) договір на придбання - "АП"; в) договір про спільну діяльність - "АС";

Договори андерайтингу підпадають під заг. вимоги про дог. з торг-лі ЦП, але є і деякі специф. вимоги:

1. Предметом договору А. є надання торговцем (андеррайтером) послуг емітенту щодо розміщення цінних паперів або інших фінансових інструментів емітента на первинному ринку за дорученням від імені та за рахунок цього емітента.

2. Крім заг. рекв-в він повиннен містити ще: а) рекв-ти ідентифікації ЦП чи іншого фін.інстр-ту, його номін. варт-ть, код за ЄДРПОУ - для емітента – резидент; б) к-сть ЦП, що підляг. розміщн-ню їх номінальні вар-ть; в) інф-ю про відповідальну особу та щодо надання емітентом андеррайтеру повноважень керуючого рахунком у ЦП емітента в депозитарії; г) порядок та строки оплати за розміщені ЦП або інші фінансові інструменти; д) порядок та строки повернення андеррайтером сплачених грошових коштів першим власникам, якщо емісія ЦП визнана недійсною

е) права андерайтера: *установлювати за погодж-м ціну продажу ЦП; * можл. зобов'язання щодо гарантування продажу всіх ЦП або їх частини чи викупу розміщ. не в повн. обсязі; * укладати договір про спільну діяльність з іншими андерайтерами;

ж) обов'язки андерайтера * здійснювати облік розміщення ЦП; * надавати розпорядження депозитарію на переказ розміщених ЦП на рахунки в ЦП зберігачів з метою їх зарахування на рахунки перших власників (у випадку розміщ. у бездокументарній формі та за умови, якщо андеррайтер є керуючим рахунком у цінних паперах емітента у депозитарії); * надавати реєстроутримувачу д-нти, необхідні для формування/ доповнення с-ми реєстру власників іменних цінних паперів (у вип. розміщ. у документарній формі); * формувати звіти емітенту про результати розміщення; * надавати емітенту інформацію стосовно здійснення розміщення цінних паперів або інших фінансових інструментів, що передбачено договором андеррайтингу;

з) права емітента: * отримувати від андеррайтера в установлені договором андеррайтингу строки та терміни д-нти, звіти та інформацію про виконання обов'язків щодо розміщення цінних паперів;

и) обов'язки емітента: * надавати андеррайтеру всі необх. документи; * негайно повідомляти андеррайтера про зміни умов розміщення ЦП; * надавати андеррайтеру д-нти щодо ідентифікації емітента;

і) розмір та порядок оплати послуг андеррайтера; ї) строк дії договору (крім випадків, коли законодавством не встановлені обмеження щодо строку розміщення цінних паперів).

Загалом станом на 1.08.2012 року було видано 685 ліцензій на провадження діяльності з торгівлі ЦП.