- •Сутність поняття „фінансова послуга” та її взаємозв’язок з фінансовими категоріями.
- •Елементи ринку фінансових послуг.
- •Фінансові послуги в системі ринкових відносин.
- •Види фінансових послуг та сфера їх надання. Характеристика послуг та, зокрема, фінансових послуг в україні (показати за допомогою ввп та зайнятості).
- •Специфіка надання фінансових послуг.
- •4.Фп з управління ризиком.
- •6. Фін.Послуги на ринку похідних фінансових інструментів.
- •Рфп як складова економіки україни, фактори впливу на нього, перспективи розвитку.
- •Сутність, учасники і моделі фінансових ринків.
- •Функції ринку фінансових послуг та його структура.
- •Конверсійні операції на валютному ринку. Клірингові розрахунки.
- •Особливості організації та функціонування інфраструктури ринку цінних паперів.
- •Інфраструктурна база біржової та позабіржової діяльності на ринку цінних паперів.
- •Основні відмінності між первинним і вторинним ринками.
- •Інструменти ринку фінансових послуг.
- •Інституційна структура ринку фінансових послуг. Організаційно-оформлений та неорганізований ринок.
- •Сегментарна структура ринку фінансових послуг. Рух короткострокових та довгострокових фінансових потоків.
- •Професійна діяльність на ринку цінних паперів. (Ільюк)
- •Особливості функціонування депозитного ринку.
- •Послуги для здійснення грошових платежів та розрахунків.
- •Операції з інструментами грошового ринку.
- •Хеджування та спекуляція на ринку фінансових послуг.
- •Значення фінансового посередництва: деномінація заощаджень, інформаційне забезпечення, ефект росту масштабів угод. (ІльюК)
- •Біржовий та позабіржовий ринки та їх особливості в україні.
- •Інфраструктурні учасники фінансового ринку.
- •Споживачі та конкуренти. Визначення ролі інформації для спрямування фінансових потоків і формування попиту на фінансові послуги.
- •Контрактні фінансові інститути.
- •Фінансові посередники та їх функції.
- •Функціональні особливості позицій брокерів і дилерів.
- •Різновиди та інструментарій фінансового посередництва.
- •Стратегії розвитку фінансового посередництва.
- •Порівняння практики та умови функціонування фінансових посередників: конкуренція та співпраця в україні.
- •Організація андеррайтингу в україні.
- •Необхідність та особливості функціонування сро в україні.
- •Послуги інформаційних систем (мета їх створення та особливості діяльності); інформаційне забезпечення ринку фінансових послуг.
- •Інфраструктура ринку фінансових послуг.
- •Специфіка брокерського бізнесу та його учасники на україні.
- •Фондова біржа та її основні функції. Особливості діяльності фондових бірж в україні.
- •Фінансові послуги на ринку цінних паперів.
- •Процедура лістингу.
- •Ціноутворення на рцп україни та інших розвинутих країн.
- •Особливості надання депозитарних і реєстраторських послуг в україні.
- •Товар на міжнародному ринку цінних паперів.(Савчук)
- •Універсалізація та спеціалізація у банківській сфері.
- •Фінансові послуги банківських установ на ринку залучення капіталу.
- •Фінансові послуги банківських установ на ринку розміщення капіталу.
- •Порівняння переваг банківського і небанківського посередництва.
- •Присутня адміністративна розмежованість ліцензійної політики: право на провадження банківських послуг надає нбу, а страхування – дкррфп;
- •Лізингові послуги в україні.
- •Факторингові послуги в україні.
- •Трастове управління активами.
- •Біржова торгівля ф’ючерсними контрактами.
- •Інвестиційні послуги ісі.
- •Фінансовий сервіс страхових компаній.
- •Діяльність недержавних пенсійних фондів.
- •Обслуговування клієнтів у кредитних спілках.
- •Обслуговування клієнтів у ломбардах.
- •Послуги бюро кредитних історій та рейтингових агентств.
- •Міжнародний ринок цінних паперів: особливості функціонування та розвитку.
- •Механізми функціонування світового валютного ринку.
- •Суть фундаментального та технічного аналізу.
- •Нбу у сфері регулювання ринку фінансових послуг.
- •Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку.
- •Національний депозитарій україни.
- •Державна комісія з регулювання ринків фінансових послуг в україні.
Основні відмінності між первинним і вторинним ринками.
Ознака |
Первинний ринок |
Вторинний ринок
|
Сутність ринку |
Ринок, що обслуговує випуск(емісію) і первинне розміщення цінних паперів |
Ринок, де відбувається купівля-продаж раніше випущених ЦП |
Суб’єкти ринку |
Емітенти |
Власники або продавці (виступає інвестором чи дилером) |
Завдання |
Звести до мінімуму ризики інвестора |
Забезпечити ліквідність цінності паперів, тобто створити умови для найширшої торгівлі ними |
Роль |
Забезпечує постійну структурну перебудову економіки з метою підвищення її ринкової ефективності і є так само необхідним для існування ринку цінних паперів |
Забезпечує постійну структурну перебудову економіки з метою підвищення її ринкової ефективності і є так само необхідним для існування ринку цінних паперів і забезпечує ліквідність цінних паперів, можливість їхньої реалізації за прийнятним курсом і тим самим створює сприятливі умови для первинного розміщення їх |
Вплив на розмір інвестицій та накопичень країні |
Впливає |
Не впливає |
Купівля-продаж ЦП |
Може здійснюватися шляхом підписки |
Не може здійснюватися шляхом підписки |
Інструменти ринку фінансових послуг.
Фінансові інструменти – це різноманітні фінансові документи, які обертаються на ринку, мають грошову вартість і за допомогою яких здійснюються операції на ринку фінансових послуг.
За окремими видами фінансових ринків розрізняють такі інструменти:
Інструменти ринку позичкових капіталів (гроші і розрахункові документи)
Інструменти ринку ЦП (різні ЦП, що обертаються на цьому ринку)
Інструменти валютного ринку (іноземна валюта, розрахункові валютні документи, ЦП)
Інструменти страхового ринку (страхові продукти, розрахункові документи, окремі види ЦП)
Ринок золота (срібла, платини) та дорогоцінного каміння (цінні метали та камені, для формув. фін. резервів і тезаврації, розрах. док. і ЦП.)
Ринок нерухомості (ЦП і док., що засвідчують право власності на той чи інший вид нерухомості)
За термінами обігу :
Короткострокові (обіг до 1 р.) – для обслуг. опер. на ринку грошей, найбільша к-сть інструментів. Довгострокові (обіг >1р.) - "безтермінові фінансові інструменти", кінц. термін погаш. не встановлено (наприклад, акції). Вони обслуговують операції на ринку капіталу.
За характером фінансових зобов'язань.
Інструменти без наступних фінансових зобов'язань. Це предмет фінансової операції, і при їх передачі покупцю не несуть додаткових фінансових зобов'язань з боку продавця (наприклад, валютні цінності, золото тощо).
Боргові. Характеризують кредитні відносини між їх покупцем і продавцем, зобов'язують боржника погасити в передбачені терміни їх номінальну вартість і заплатити додаткову винагороду у формі відсотка (якщо вона не входить до складу номінальної вартості боргового фінансового інструменту, який погашається). Облігації, векселі, чеки тощо.
Пайові. Вони підтверджують право їх власника на частку (пай у статутному фонді їх емітента) і на отримання відповідного доходу (у формі дивіденду, відсотка і т.п.). Дольовими фінансовими інструментами є, як правило, цінні папери відповідних видів (акції, інвестиційні сертифікати тощо).
Залежно від пріоритетної, значимості
Первинні (фінансові інструменти 1 порядку). Такі фінансові інструменти (як правило, цінні папери) хар-ться їх випуском в обіг первинним емітентом і підтверджують прямі майнові права або відносини кредиту (акції, облігації, чеки, векселі і т.п.).
Вторинні або деривативи (фінансові інструменти 2 порядку) хар-ють виключно цп, що підтверджують право або зобов'язання власника купити або продати первинні цп, які обертаються, валюту, товари або нематеріальні активи на попередньо з визначених умовах у майбутньому періоді. Викор для проведення спекулятивних фін. опер. та страхування цінового ризику ("хеджування"). Залежно від складу первинних фін. інстр. або активів, відповідно до яких вони випущені в обіг, деривативи : фондові, валютні, страхові, товарні. Основні види деривативів : опціони, свопи, ф'ючерсні і форвардні контракти.
За гарантованістю рівня дохідності:
З фіксованим доходом. Фін інст. з гарантованим рівнем дохідності при їх погашенні (або протягом періоду їх обігу) залежно від кон'юнктурних коливань ставки позикового відсотку (норми прибутку на капітал) на фінансовому ринку.
З невизначеним доходом. Рівень дохідності може змін. зал. від фін. стану емітента (прості акції, інвестиційні сертифікати) або у зв'язку зі зміною кон'юнктури фінансового ринку (боргові фінансові інструменти з плаваючою відсотковою ставкою, "прив'язаною" до встановленої облікової ставки, курсу певної "твердої" іноземної валюти і тлі.).
За рівнем ризику
Безризикові. Це державні коротк. цп, коротк. депоз. сертиф. найбільш надійних банків, "тверду" іноземну валюту, золото та інші цінні метали та каміння, придбані на короткий період. Термін "безризикові" є умовним, бо всі фін інстр несуть в собі фін ризик,вони служать лише для формування точки відрахунку виміру рівня ризику за іншими фінансовими інструментами.
З низьким рівнем ризику. Коротк. боргові фін інстр, що обслуг. ринок грошей, виконання зобов'язань за якими гарантовано стійким фін станом і надійною репутацією позичальника (характеризується терміном "першокласний позичальник").
З помірним рівнем ризику. Рівень ризику за якими приблизно рівний середньоринковому.
З високим рівнем ризику. Рівень ризику за якими суттєво перевищує середиьоринковий.
З дуже високим рівнем ризику ("спекулятивні"). Найвищий рівень ризику і викор. для здійсн. найбільш ризик. спекулят. операцій на ФР. Це акції "венчурних" (ризикових) підпр., облігації з високим рівнем %, емітовані підприємством з кризовим фінансовим станом; опціонні та ф'ючерсні контракти тощо.