2.4 Анализ платежеспособности и ликвидности баланса

2.4.1 Построение баланса ликвидности

Задача по оценке кредитоспособности предприятия состоит в анализе его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Таблица 7 - Баланс ликвидности

Актив	Начало периода	Конец периода	Отклонения	Пассив	Начало периода	Конец периода	Отклонения
1	2	3	4	5	6	7	8
I. Наиболее ликвидные активы (сроком до 1 месяца)	4130	16041	-11911	I. Наиболее срочные обязательства:	0	0	0
				Расчеты и прочие пассивы
II. Быстро реализуемые активы (сроком до 2-х месяцев): Дебиторская задолженность	16805	6761	-10044	II. Краткосрочные пассивы	16378	22674	6296
III. Медленно реализуемые активы (сроком до 3-х месяцев):	11984	20543	8559	III. Долгосрочные пассивы	0	2613	2613
Долгосрочная дебиторская задолженность	0	5706	5706
Запасы и затраты	11972	14825	2853
Долгосрочные финансовые вложения	12	12	0
Прочие внеоборотные активы	0	0	0
IV. Труднореализуемые активы:	28757	27615	-1142	IV. Постоянные пассивы	45298	45673	375
Основные средства	24165	25714	1549
Незавершенное производство	4592	1901	-2691
Итог баланса, Б	61676	70960		Итог баланса, Б	61676	70960

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

В нашем случае не выполняется только второе неравенство, то есть быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы. Но баланс предприятия все же является ликвидным, так как все остальные соотношения выполняются.

Определим абсолютные величины платежных излишков или недостатков с помощью таблицы.

Таблица 8 - Платежные излишки или недостатки

Неравенство	На начало периода	На конец периода	В процентах к итогам групп пассива
			На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5
	16041	14077	22,61	16,82
	-15913	-5353	-22,43	-0,06
	17930	20312	25,26	24,27
	-18058	-29036	-25,45	-34,70

Данные таблицы 8 показывают, что для покрытия наиболее срочных обязательств на начало года необходимо дополнительно 16041 тыс. руб. наиболее ликвидных активов. К концу года ситуация несколько улучшается, и недостаток средств составляет уже 14077 тыс. руб.

Краткосрочные пассивы превышают быстрореализуемые активы 15913 тыс.руб. на начало года и 5353 тыс.руб. на конец года. То же самое можно сказать о превышении медленно реализуемых активов над долгосрочными пассивами: излишек на начало периода составляет 17930 тыс. руб., а на конец – 20312 тыс. руб.

Для комплексной оценки ликвидности баланса используется показатель ликвидности:

,

где - весовые коэффициенты.

На начало года Л= 1*4130+0,5*16805+0,3(11984+28757)/0,5*16378+0,3(45298)=24754,8/21778,4=1,14

На конец года Л= 1*16041+0,5*6761+0,3(20543+27615)/0,5*22674+0,3(2613+45673)=33868,9/25822,8=1,31

Рассчитанный показатель показывает степень надежности партнера.