1.2 Види професійної діяльності на ринку цінних паперів

Стаття 16 ЗУ «Про цінні папери та фондовий ринок» виділяє наступні види професійної діяльності на ринку цінних паперів:

діяльність з торгівлі цінними паперами;

діяльність з управління активами інституційних інвесторів;

депозитарна діяльність;

діяльність з організації торгівлі на фондовому ринку.

Також слід зазначити, що ЗУ «Про цінні папери та фондовий ринок» дає вичерпний список видів діяльності на ринку цінних паперів, що не відносяться до професійних та не потребують ліцензуванню:

- розміщення емітентом власних цінних паперів;

- викуп емітентом власних цінних паперів;

- проведення юридичними особами та фізичними особами - підприємцями розрахунків з використанням векселів та/або заставних;

- провадження юридичними особами на підставі договорів комісії або договорів доручення купівлі - продажу (обміну) цінних паперів через торговця цінними паперами, який має ліцензію на провадження брокерської діяльності, а також на підставі договорів купівлі - продажу або міни, укладених безпосередньо з торговцем цінними паперами;

- внесення цінних паперів до статутного капіталу юридичних осіб. Від професійних учасників ринку цінних паперів слід відрізняти професійних учасників ринку взагалі, або межриночних професійних учасників. Межриночний професійний учасник - це учасник ринку, який на професійній основі надає послуги учасникам відразу декількох ринків. Зазвичай таке можливо, якщо мова йде про більш-менш близьких ринках, наприклад, про фінансові ринки, про ринки похідних інструментів або ринках базових активів.

Професійні учасники інших ринків можуть одночасно отримати юридичний статус і професійного учасника ринку цінних паперів. Це буває необхідно, якщо вони збираються надавати послуги на ринку цінних паперів, що входять до переліку фахових послуг на ньому. Загальновизнаними принципами професійної діяльності на ринку цінних паперів є: сумлінність і чесність по відношенню до клієнта; відділення власної комерційної діяльності від комерційної діяльності на користь клієнта; пріоритетність інтересів клієнтів над власними інтересами в разі виникнення конфлікту (ситуації протилежності) цих інтересів; обов'язкове повідомлення клієнта про можливі ризики на ринку, якщо такі можуть мати місце; виплата клієнту частини вигоди від зберігання його активів у професійного учасника; відшкодування клієнтові збитку, заподіяного діями професійного учасника; відповідальність (у відповідних ситуаціях) за зобов'язаннями клієнта перед іншими професійними учасниками ринку. Види професійної діяльності на ринку цінних паперів можуть поєднуватися в діяльності одного і того ж учасника ринку, але тільки в дозволених поєднаннях.[4;121] До груп таких допускаються поєднань можна віднести наступні: перша група - професійна діяльність з ведення реєстру власників іменних цінних паперів не може поєднуватися ні з якими іншими видами професійної діяльності на ринку цінних паперів; друга група - брокерська, дилерська, депозитарна види діяльності та діяльність з управління цінними паперами можуть поєднуватися між собою в різних поєднаннях; третя група - депозитарна, клірингова діяльність та діяльність з організації торгівлі на ринку цінних паперів можуть поєднуватися між собою. Діяльність з управління цінними паперами може поєднуватися з діяльністю з довірчого управління майном пайових інвестиційних фондів, управління активами недержавних пенсійних фондів та діяльністю з управління інвестиційними фондами. Однак у цьому випадку діяльність з управління цінними паперами не може поєднуватися з брокерської, дилерської та депозитарної видами діяльності. Професійний учасник ринку цінних паперів, що виконує функції розрахункового депозитарію або клірингового та розрахункового центру, не може суміщати свою діяльність з брокерською, дилерської та діяльністю з управління цінними паперами. Даного роду функції виконуються тільки на підставі договорів відповідних професійних учасників з організатором торгівлі на ринку цінних паперів [3;103].

• Ліцензійні умови пов’язані з професійною діяльністю на ринку цінних паперів