2.2Анализ динамики и структуры собственного и заемного капитала ооо «мега-транс»
Проведем анализ динамики источников капитала за 2009 -2011 гг. Для проведения анализа построим таблицу 2.2.1.
Таблица 2.2.2
Анализ динамики капитала ООО «МЕГА-ТРАНС» в 2009-2011 гг.
Источник капитала |
Сумма, тыс. руб. |
||||
2009 год |
2010 год |
Изменение гр.3 - гр.2 |
2011 |
Изменение гр.5 – гр.2 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Собственный капитал (раздел III баланса) |
17 563 636 |
17 065 986 |
-497 650 |
16 875 635 |
-688 001 |
Заемный капитал (разделы IV,V баланса) |
65 550 956 |
59 275 215 |
-6 275 741 |
60 353 266 |
-5 197 690 |
Итого |
83 114 592 |
76 341 201 |
-6 773 391 |
77 228 901 |
-5 885 691 |
Из таблицы 2.2.1 мы видим, что капитал организации в течение этого периода снижается, что говорит о снижении объемов производственной деятельности организации.
Рассчитаем коэффициент заемного капитала в 2009-2011 гг.:
Проведем анализ структуры капитала за этот период. Рассчитаем удельный вес собственного капитала в структуре капитала:
Рассчитаем удельный вес заемного капитала:
Для проведения анализа составим таблицу 2.2.2.
Таблица 2.2.3
Анализ структуры капитала ООО «МЕГА-ТРАНС» в 2009-2011 гг.
Источник капитала |
Структура капитала, % |
||||
2009 год |
2010 год |
Изменение гр.3 - гр.2 |
2011 |
Изменение гр.5 - гр.2 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Собственный капитал (раздел III баланса) |
21,13 |
22,35 |
+1,22 |
21,85 |
+0,72 |
Заемный капитал (разделы IV,V баланса) |
78,87 |
77,65 |
-1,22 |
78,15 |
-0,72 |
Итого |
100 |
100 |
- |
100 |
- |
В течение периода наблюдались незначительные изменения в структуре капитала ООО «МЕГА-ТРАНС». Собственный капитал в течение периода был чуть более 20%, заемный – более 70%. Это является отрицательным моментом, так как заемный капитал намного превышает собственный капитал.
Рассчитаем коэффициент соотношения заемного и собственного капитала 2009-2011 гг. с помощью формулы:
Коэффициент за весь период превышает допустимые нормы, что говорит о том, что на 1 рубль собственных средств приходится больше 3 рублей заемных средств. У ООО «МЕГА-ТРАНС» очень много заемных средств, следовательно имеется дефицит денежных средств. Такая ситуация может привести в конечном итоге к угрозе банкротства ООО «МЕГА-ТРАНС».
Рассмотрим динамику структуры собственного капитала ООО «МЕГА-ТРАНС» за 2009-2011 гг. Построим таблицу 2.2.3.
Таблица 2.2.4
Динамика структуры собственного капитала ООО «МЕГА-ТРАНС» за 2009-2011 гг.
Источник капитала |
Сумма, тыс. руб. |
Структура капитала, % |
||||
2009 год |
2011 год |
Изменение |
2009 год |
2011 год |
Изменение |
|
Уставный капитал |
3 162 |
3 162 |
- |
0,02 |
0,02 |
- |
Переоценка внеоборотных активов |
5 252 630 |
4 854 032 |
-398 598 |
29,91 |
28,76 |
-1,15 |
Резервный капитал |
790 |
0 |
-790 |
0,00 |
0,00 |
- |
Нераспределенная прибыль |
12 307 054 |
12 018 441 |
-288 613 |
70,07 |
71,22 |
+1,15 |
Итого |
17 563 636 |
16 875 635 |
- |
100,00 |
100,00 |
- |
Уставный капитал ООО «МЕГА-ТРАНС» в течение анализируемого периода не изменялся. Снизилась переоценка основных средств на 398 598 тыс. руб., что готовит об устаревании оборудования. Резервный капитал на конец 2009 года составлял 790 тыс. руб., в 2011 году – его не стало. Нераспределенная прибыль за данный период не только не увеличилась, а стала еще меньше чем была. Это могло произойти за счет того, что покупалось новое оборудование, но при этом организация не получала прибыли, что мы и видим из отчета о прибылях и убытках. Это является отрицательным моментом, так как предприятие является убыточным, и соответственно ему грозит угроза банкротства.
Рассмотрим динамику структуры заемного капитала ООО «МЕГА-ТРАНС» за 2009-2011 гг. Построим таблицу 2.2.4.
Таблица 2.2.5
Динамика структуры заемного капитала ООО «МЕГА-ТРАНС» за 2009-2011 гг.
Источник капитала |
Сумма, тыс. руб. |
Структура капитала, % |
||||
2009 год |
2011 год |
Изменение |
2009 год |
2011 год |
Изменение |
|
Долгосрочные займы и кредиты |
30 799 644 |
23 784 041 |
-7 015 603 |
46,98 |
39,41 |
-7,57 |
Отложенные налоговые обязательства |
1 049 870 |
2 383 352 |
+1 333 482 |
1,60 |
3,95 |
+2,35 |
Оценочные обязательства |
7 724 |
83 079 |
+75 355 |
0,01 |
0,14 |
+0,13 |
Прочие долгосрочные обязательства |
86 579 |
86 579 |
- |
0,13 |
0,14 |
+0,01 |
Краткосрочные обязательства |
24 238 058 |
21 947 965 |
-2 290 093 |
36,97 |
36,36 |
-0,61 |
Кредиторская задолженность |
9 349 240 |
11 600 270 |
+2 251 030 |
14,26 |
19,22 |
+4,96 |
Доходы будущих периодов |
19 841 |
11 647 |
- 8 194 |
0,03 |
0,02 |
-0,01 |
Прочие краткосрочные обязательства |
0 |
456 333 |
+456 333 |
- |
0,76 |
+0,76 |
Итого |
65 550 956 |
60 353 266 |
- |
100,00 |
100,00 |
- |
Наибольшие доли в структуре заемного капитала ООО «МЕГА-ТРАНС» составляют долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Наименьшие доли за этот период составляли отложенные налоговые обязательства, оценочные обязательства, прочие долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов и прочие краткосрочные обязательства. Каких либо существенных изменений в структуре капитала за этот период не произошло. К 2011 году появляется новая статья баланса прочие краткосрочные обязательства, которая составила 456 333 тыс. руб. или 0,76%.
Вывод. Из проведенного анализа мы видим, что капитал организации за 2009-2011 гг. снизился.
Удельный вес заемного капитала намного выше удельного веса собственного капитала, что является отрицательным моментом и говорит о дефиците денежных средств для осуществления хозяйственной деятельности организации.
Уставный капитал ООО «МЕГА-ТРАНС» в течение анализируемого периода не изменялся. Наибольший удельный вес в структуре капитала составляет нераспределенная прибыль, которая снизилась на 288 613 тыс. руб., несмотря на то, что ее удельный вес вырос на 1,15% в 2011 году по сравнению с 2009 годом.
Наибольшие доли в структуре заемного капитала ООО «МЕГА-ТРАНС» составляют долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Какие либо существенные изменения в структуре заемного капитала за анализируемый период не произошли.
В общем можно сказать, что ООО «МЕГА-ТРАНС» находится в зоне риска и предприятию грозит банкротство.