Пункт 4.2. Статистика оборотного капитала
Для анализа оборотного капитала, необходимо взять данные из формы бухгалтерской отчетности №1 «Бухгалтерский баланс».
Таблица 9 "Структурный анализ оборотного капитала"Элементы оборотного капитала |
К концу 2010 года |
К концу 2011 года |
Индекс роста |
Абсолютное изменение капитала |
||||||
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
Всего |
в том числе за счет |
|||||
общего роста капитала |
изменения структуры капитала |
|||||||||
A |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=3-1=7+8 |
7 |
8 |
||
Всего, в т.ч.: |
2827188 |
100% |
3405315 |
100% |
1,204 |
578127 |
578127,0 |
1,22E-10 |
||
1. Запасы |
2367880 |
83,75% |
2683840 |
78,81% |
1,133 |
315960 |
484203,9 |
-168243,9 |
||
в т.ч. Товары |
633540 |
22,41% |
961373 |
28,23% |
1,517 |
327833 |
129551,5 |
198281,5 |
||
2. Денежные средства |
532 |
0,0188% |
3478 |
0,102% |
6,538 |
2946 |
108,8 |
2837,2 |
||
3. Дебиторская задолженность |
170575 |
6,03% |
183798 |
5,40% |
1,078 |
13223 |
34880,6 |
-21657,6 |
||
4. Финансовые вложения |
288063 |
10,19% |
534180 |
15,69% |
1,854 |
246117 |
58905,5 |
187211,5 |
||
5. Прочие |
138 |
0,0049% |
19 |
0,00056% |
0,138 |
-119 |
28,2 |
-147,2 |
||
Согласно таблице 9 оборотный капитал ОАО «ТДСК» вырос к 2011 году по сравнению с 2010 на 20,4%. Этот рост обеспечен за счет увеличения значения составляющих оборотного капитала: запасы выросли на 13,3%; денежные средства увеличились в разы и рост составил 553,8%, по сравнению с 2010 годом; дебиторская задолженность повысилась на 7,8%; рост финансовых вложений составил 85,4%; зато показатель прочих элементов оборотного капитала снизился на 86,2%.
Всего рост оборотного капитала составил 578127 тысяч рублей, обеспеченный лишь за счет общего роста капитала, в то время как изменение структуры капитала не оказала никакого значимого влияния.
На основе этих данных можно рассчитать среднегодовое значение оборотного капитала, и зная объем выполненных работ предприятия, можно определить материалоёмкость производства, оборачиваемость капитала и продолжительность одного оборота по формулам:
Где Д – 365 дней в году.
Полученные данные представлены в таблице 10:
Таблица 10 "Горизонтальный анализ показателей эффективности использования оборотного капитала"Наименование показателя |
2010 |
2011 |
Индекс роста |
Абсолютное отклонение |
A |
1 |
2 |
3=2/1 |
4=2-1 |
1. Среднегодовая величина оборотного капитала, т. р. |
2695301 |
3116251,5 |
1,156 |
420950,5 |
2. Объем производства (реализации), т. р. |
3980256 |
6602782 |
1,659 |
2622526 |
3. Материалоёмкость производства, руб./руб. |
0,677 |
0,472 |
0,697 |
-0,205 |
4. Оборачиваемость капитала, руб./руб. |
1,477 |
2,119 |
1,435 |
0,642 |
5. Продолжительность одного оборота, дн. |
247,166 |
172,266 |
0,697 |
-74,901 |
Данные таблицы 10 в очередной раз подчеркивают повышение эффективности деятельности ОАО «ТДСК» в 2011 году. Повышение на 15,6% оборотного капитала поспособствовало росту объемов производства на 65,9%. Снижение материалоемкости на 30,3% говорит о повышении эффективности использования средств, в связи с чем снизилась продолжительность одного оборота капитала на 75 дней.
Рисунок 3 "Горизонтальный анализ показателей эффективности использования оборотного капитала"
На рисунке 3 видно, что снижение материалоёмкости проходит одновременно с понижением продолжительности одного оборота капитала и, соответственно, с повышением его оборачиваемости.