5. Анализ прибыли от реализации продукции
Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.
В ходе анализа определяется динамика прибыли от реализации продукции, абсолютное отклонение и темпы роста. Далее делается факторный анализ увеличения или уменьшения прибыли от реализации продукции.
Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов:
1. Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.
2. Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличивается доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
3. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту прибыли, и наоборот.
4. Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости – при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
Методика факторного анализа следующая:
Определяем изменение прибыли в отчетном году по сравнению с прошлым годом.
∆П = П1 – П0
Затем определяем влияние факторов на увеличение или уменьшение прибыли.
1. Изменение физических объемов продаж
∆qП = П0 (Jq - 1)
q1 × p0 – выручка отчетного года в ценах предыдущего
q0 × p0 – выручка предыдущего года
2. Изменение цен на продукцию
∆pП = ∑ q1p1 -∑ q1p0
3. Изменение себестоимости изделий
∆sП = - (∑ q1s1 -∑ q1S0)
∑ q1s1 – полная себестоимость реализованной продукции отчетного года.
∑ q1S0 – себестоимость отчетного года в ценах прошлого.
4. Изменение структуры продукции
∆стрП = ∆П - ∆qП - ∆pП - ∆sП
Это самая простая методика факторного анализа прибыли от реализации продукции.
6. Система показателей рентабельности
Показатель абсолютной суммы прибыли при анализе результатов деятельности предприятия не может полностью охарактеризовать, хорошо или плохо оно работало, так как не известен выполненный объем работ. Только соотношение прибыли и объема выполненных работ, характеризующееся уровнем рентабельности, позволяет оценить производственно-хозяйственную деятельность предприятия в отчетном году, сравнить с результатами предыдущих отчетных периодов, а также определить место анализируемого предприятия среди других однотипных.
Рентабельность – один из важнейших показателей эффективности производства, используемый для оценки деятельности предприятия. Предприятие работает рентабельно в том случае, если доходы, полученные им в результате производственно-хозяйственной деятельности, превышают расходы на производство.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Следующие показатели рентабельности:
1. Рентабельность продаж показывает долю прибыли в выручке.
2. Рентабельность продукции показывает прибыль, которую предприятие получило на 1 руб. текущих затрат.
3. Рентабельность активов (имущества) показывает, сколько прибыли получило предприятие с 1 рубля вложенного актива.
4. Рентабельность внеоборотных активов показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. капитала, вложенного в активы долгосрочного использования.
5. Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала.
6. Рентабельность оборотных активов показывает эффективность использования оборотного капитала.
7. Рентабельность инвестиций показывает эффективность инвестиций предприятия.
8. Рентабельность заемных средств показывает эффективность использования заемных средств предприятия.
В теории и практике финансового анализа широкое распространение получили факторные модели анализа. Сущность подобных моделей заключается в оценке влияния различных факторов на результирующий финансовый показатель. Как правило, факторная модель представляет собой функциональную зависимость между результирующим и исходными финансовыми показателями. Это дает возможность измерить степень влияния того или иного финансового показателя на конечный результат. На практике наибольшее применение получила факторная модель анализа рентабельности – модель корпорации «Дюпон. Она устанавливает взаимосвязь между рентабельностью собственного капитала и основными финансовыми показателями предприятия: рентабельностью продаж, оборачиваемостью активов и финансовые рычагом.
Для каждого конкретного случая модель позволяет определить факторы, оказывающие наибольшее влияние на величину рентабельности собственного капитала.
Она наглядно показывает, что рентабельность собственного капитала предприятия и его финансовая устойчивость находятся в обратной зависимости. При увеличении собственного капитала снижается его рентабельность, но возрастает финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия в целом.