- •Показатели организационно-технического уровня и их влияние на объем производства
- •II. Анализ конъюнктуры рынка и положения товара на рынке сбыта. Оценка конкурентоспособности
- •Бальная оценка:
- •III. Анализ динамики производства и реализации продукции
- •IV. Анализ ассортимента, структуры и качества продукции
- •Анализ качества выпускаемой продукции.
- •V. Особенности анализа предприятий в строительстве. Ритмичность производства
- •Объем выпущенной продукции по кварталам
- •VI. Исследование влияния факторов и резервов увеличения выпуска и реализации продукции.
- •Анализ использования трудовых ресурсов.
- •II. Анализ использования трудовых ресурсов по времени.
- •III. Анализ производительности труда.
- •IV. Анализ оплаты труда.
- •Анализ основных средств предприятия
- •II. Анализ обеспеченности предприятия основными средствами.
- •III.Анализ эффективности использования основных средств.
- •IV. Анализ состояния основных средств.
- •V. Анализ влияния факторов использования основных средств на объем выполненных работ и фондоотдачу.
- •Анализ себестоимости продукции.
- •II. Анализ структуры себестоимости по экономическим элементам и статьям затрат.
- •III. Анализ затрат на 1 рубль произведенной продукции.
- •IV. Факторный анализ общей суммы издержек. Резервы снижения себестоимости.
- •V. Комплексная оценка эффективности использования ресурсов.
- •Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •II. Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг.
- •III. Анализ использования прибыли.
- •IV. Анализ рентабельности предприятия.
- •V. Определение резервов роста прибыли и рентабельности.
- •Анализ финансового состояния предприятия.
- •Анализ источников формирования капитала.
- •Анализ размещения капитала.
- •3. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности.
- •3.1 Анализ финансовой устойчивости.
- •3.2. Анализ финансовой устойчивости с помощью коэффициентов.
- •3.3 Анализ чистых активов
- •3.4. Анализ ликвидности и платежеспособности.
- •Оценка платежеспособности на основе изученных потоков денежных средств.
- •Методы оценки вероятности банкротства.
- •Анализ обширной системы критериев
- •III. Использование ограниченного круга показателей.
- •IV. Скоринговые модели.
- •V. Метод многомерного рейтингового анализа.
- •Диагностический анализ финансовой несостоятельности предприятия.
- •Этапы и система показателей предварительного (экспресс)-диагностического анализа финансовой несостоятельности
- •III. Этапы и блок-схема комплексного диагностического анализа финансовой несостоятельности.
Методы оценки вероятности банкротства.
Понятие и признаки банкротства.
Анализ обширной системы критериев.
Использование ограниченного круга показателей.
Скоринговые модели.
Многомерный рейтинговый анализ.
Мультипликативный дискриминантный анализ
Понятие и признаки банкротства
Банкротство (финансовый крах, разорение) – это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.
Основной признак банкротства – неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия–должника банкротом.
Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.
Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:
«несчастной» - возникает не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);
«ложной» (корыстной) - в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;
«неосторожной» - вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.
В первом случае государство должно оказать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Во втором случае злоумышленное банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства.
«Неосторожное» банкротство наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя предугадать и предотвратить его, необходимо систематически анализировать финансовое состояние, что позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.
Для диагностики вероятности банкротства используется несколько методов, основанных на применении:
анализа обширной системы критериев и признаков;
ограниченного круга показателей;
интегральных показателей, рассчитанных с помощью:
скоринговых моделей;
многомерного рейтингового анализа;
мультипликативного дискриминантного анализа.
Анализ обширной системы критериев
При использовании первого метода признаки банкротства в соответствии с рекомендациями Комитета по обобщению практики аудирования (Великобритания) обычно делят на две группы.
Первая группа – это показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:
повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и хронической убыточности;
наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;
низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденции к их снижению;
увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;
дефицит собственного оборотного капитала;
систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;
наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;
неблагоприятные изменения в портфеле заказов;
падение рыночной стоимости акций предприятия и т.д.
Вторая группа – это показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер:
чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;
потеря ключевых контрагентов;
недооценка обновления техники и технологии;
потеря опытных сотрудников аппарата управления;
вынужденные простои, неритмичная работа и т. д.
К достоинствам этой системы индикаторов возможного банкротства можно отнести системный и комплексный подходы, а к недостаткам – высокую степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения.
В соответствии с методическими указаниями Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству РФ (2001 г.) для оценки и прогнозирования финансового состояния организаций используется перечень показателей, характеризующий различные аспекты деятельности предприятия (26 коэффициентов).