1. Анализ источников формирования капитала.

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.

Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Рис.1. Состав заемного капитала предприятия

Рис.2. Состав собственного капитала предприятия

Рис. 3. Источники формирования собственного капитала предприятия

От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «Стройтрест №Х»

за 1 и 2 годы

Наименование показателей	1 год				2 год
	Сумма, тыс. руб.		Отклонение		Сумма, тыс. руб.		отклонение
	на начало года	на конец года	абсол., тыс. руб.	отн., %	на начало года	на конец года	абсол., тыс. руб.	отн., %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Источники средств, всего	45 582	80 102	+34 520	175	80 102	63 257	-16 845	79
2. Источники собственных средств	19 553	21 145	+1 592	108	21 145	15 642	-5 503	74
В процентах к источникам средств	43	26	-	-	26	25	-	-
3. Заемные средства	26 029	58 957	+32 928	227	58 957	47 615	-11 342	80
В процентах к источникам средств	57	74	-	-	74	75	-	-
3.1. краткосрочные займы	-	-	-	-	-	888	-	-
В процентах к заемным средствам	-	-	-	-	-	2	-	-
3.2. кредиторская задолженность	26 029	58 957	+32 928	227	58 957	46 727	-12 230	79
В процентах к заемным средствам	100	100	-	-	100	98	-	-

По данным, приведенным в таблице, можно сделать вывод о том, что за исследуемые годы от 57 до 75% всех источников предприятия занимали заемные средства, представленные в основном кредиторской задолженностью.

Факторы изменения собственного капитала устанавливаются по данным Ф-3 «Отчет об изменении капитала».

При изучении заемных средств необходимо изучить состав и давность кредитов.

Одним из показателей для кредитной задолженности является средняя продолжительность ее погашения = (средние остатки кредитной задолженности × дни периода)/сумма погашенной кредиторской задолженности.

Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является источником покрытия дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

При анализе долгосрочного заемного капитала (если он имеется) интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, так как от этого зависит стабильность финансового состояния.

От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия и его устойчивость.