11..Кредитно-финансовые проблемы в печати. Банки как основной предмет публикаций в сми в период освоения рыночной экономики.

Общеизвестно, что для банковской системы самое опасное - это панические настроения. Коль начнется бегство вкладчиков, мало никому не покажется, даже у самых устойчивых банков будут серьезные проблемы. Спору нет, объективные причины исключительно важны. Однако наше общество как совокупный читатель нередко реагирует не на объективные оценки, а на отдельные "информационные фантомы" в многокрасочной эмоциональной упаковке. Одни только прошлогодние банковские "черные списки" чего стоят. "Человеческий фактор" с его "коллективным бессознательным" бесспорно многогранен, но анализу и прогнозированию его поведение все же поддается.

Этим летом в оборот масс медиа вновь вернулся "банковский кризис".

Можно сколько угодно говорить об излишней ангажированности прессы, заказном характере некоторых публикаций, малой достоверности социологических опросов в силу ограниченности выборки и запраграммированности ответов в самой постановке вопросов.

Кризис и его призраки

С июня 2004-го по начало июня 2005-го в СМИ всех видов о банках и банковской системе отмечено почти 300 тысяч публикаций. На первый взгляд цифра потрясает. На деле же - нормальная плотность информационного потока. Легко видеть, кризис и его объективные признаки в сумме публикаций не дотягивают даже до десятой части общего потока, прямые же упоминания банковского кризиса составляют немногим более 2% в структуре информационного потока вокруг банковской системы.

Несколько больше СМИ пишут о банковских рисках. И это понятно, поскольку, с одной стороны, это рутина - без оценки риска не обходится ни одна сделка, с другой же - своего рода томограф, позволяющий максимально объективно и взвешенно оценить состояние банковского сектора. "Кризисы" и "риски" в информационном потоке "ходят", таким образом, рука об руку. В рисках, как в средневековых замках и подземельях гнездятся "призраки" кризисов, которые, впрочем, имеют обыкновение время от времени и весьма убедительно материализовываться.

Просто сказать, что нет, мол, кризиса и точка - это примерно то же самое, как заявить: за окном идет не лошадь …. Так, что же там за окном? Сами же СМИ и отвечают: имеем дело с суммой новых обстоятельств, влияющих на динамику ликвидности.

ЦБ отреагировал, дав рынку сигнал, что готов при необходимости поддержать ликвидность: принято решение о расширении списка корпоративных облигаций, которые можно использовать при ломбардном кредитовании. И, хотя до формирования полноценного механизма рефинансирования далеко, объявленное намерение - психологически точный шаг. Особенно на фоне слухов о возможном увеличении нормативов отчислений в фонды обязательных резервов.

Итак, с формальной точки зрения, в настоящее время имеется не банковский кризис, а "русские горки" ликвидности, природа которых отличается от прошлогоднего "аттракциона".

Опять-таки с формальной же точки зрения банковская система, несмотря на определенное замедление темпов роста , не стоит на месте.

Понятно, что СМИ, используя специальные термины, как правило, цитируют представителей денежных властей или банковского сообщества. Собственные интерпретации пока "охватывают" преимущественно кредитные и рыночные риски. В то же время, СМИ не разделяют "аккуратность" оценок центральных банкиров по кредитным рискам. Финансовая жизнь оказывается сложнее отчетных позиций.

Действительно СМИ употребляют понятия банковских рисков куда в более широкой трактовке, чем профессионалы, давая по сути дела общественную оценку основным тенденциям, обозначившимся в банковской сфере.

Не случайно в прессе активно комментируются результаты майского исследования предпочтений на рынке кредитно-финансовых услуг, проведенного ROMIR Monitoring. Операции по вкладам остаются наиболее популярной банковской услугой. Ею в течение последних 12 месяцев воспользовались 27% населения, кредитованием - 13%, однако 38% вообще не участвовали ни в каких банковских операциях. Такая относительно слабая мотивация потребителей банковских продуктов рассматривается СМИ как один из серьезных факторов рисков. Причина уменьшения плотности информационного потока вокруг пассивов заключается, на наш взгляд, в том, что пресса лишь начинает "осваивать" непростые вопросы привлечения средств банками, которые к тому же не имеют скорых и однозначно убедительных решений.

Обращает на себя внимание существенный прирост информационного потока по теме "прибыль/рентабельность банков" Помимо традиционного интереса, как система сработала после кризиса 2004 года, здесь есть почти детективные сюжеты. Почему, например, валовая прибыль банков за прошлый год выросла на 12,5%, а прибыль до начисления резервов на возможные потери по ссудам сократилась на 9,8%. Ответа в СМИ пока нет. Зато общим местом стала точка зрения: банки "рисовали" прибыль, чтобы попасть в систему страхования вкладов.

Строго говоря, усиление плотности потока - это сигнал о неблагополучии. Рентабельность от основной деятельности без того довольно слабая падает, спекулятивные же доходы от торговли ценными бумагами и валютой, пока компенсирующие ее снижение, сопряжены с растущими рисками.

Значительный массив упоминаний банковских рисков наблюдается в потоке публикаций по активам банковской системы. При этом наибольшим спросом СМИ пользуются развитие потребительского и ипотечного кредитования. Потребительское кредитование как "вещь" относительно новую СМИ раскладывают буквально по полочкам.

Традиционно значительное внимание прессы привлечено к вопросам кредитования.

Немало внимания уделяется и "частностям", например, взаимодействию банков с экспортными кредитными агентствами; возможностям в будущем банкам перепродавать права и обязанности по выданным кредитам, выпуская ценные бумаги и т п.

Актуальности этому добавляет обсуждение в СМИ причин и факторов инфляции, а также роли банковской системы в ускорении экономического роста. Помимо традиционных констатаций усиливающейся зависимости банков от колебаний валютных курсов и неравномерности денежного предложения ЦБ, а также и сетований на то, что рост цен провоцирует удорожание пассивов и сокращение сроков и объемов кредитования, все чаще звучит и такой тезис: не снижающаяся инфляция сама является следствием слабости и институциональной неразвитости банковской системы.

Анализ информационных потоков в СМИ вполне убедительно показывает: банковского кризиса нет, непосредственно предпосылки тому, а тем более все классические признаки выражены в медиа зеркале откровенно слабо. В то же время нет и ощущения какого-либо минимального благополучия.

К СМИ можно относиться по-всякому. Как говорится, на вкус и цвет …. Понятно, однако, что т.н. виртуальная реальность имеет вполне материальный "выход". Очевидно также, что информационные потоки - это надежный инструмент анализа состояния различных секторов рыночной экономики.

Есть, правда, одна особенность. Потоки управляются событиями, в основе которых конкретные решения конкретных проблем. Если этого не происходит, то энергетика потока разряжается в так называемых "самосбывающихся прогнозах", когда подозрения подтверждаются, а опасения ведут себя в полном соответствии с "правилом жаренного петуха".