9. Реализация контрольных ф-й гос-ва на фондовом рынке

Гос-во непосредственно воздействует на фондовый рынок, исполняя соответствующие контрольные функции. Гос. регулирование РЦБ осуществляется путем: установления обязательных требований к деятельности эмитентов, проф-х участников РЦБ и ее стандартов; регистрации выпусков эмиссионных ЦБ и проспектов эмиссии и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них; лицензирования деятельности проф-х участников РЦБ; создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и проф-ми участниками РЦБ; запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на РЦБ без соответствующей лицензии.

Контрольные функции гос-ва реализуются, прежде всего, путем регистрации ЦБ. Эмитент имеет право начинать размещение выпускаемых им ЦБ только после регистрации их выпуска. После размещения эмиссионных ЦБ осуществляется регистрация отчета об итогах их выпуска. Регистрация эмиссионных ЦБ и отчета об их выпуске производится в определенном порядке.

Контрольная функция гос-ва на РЦБ реализуется также посредством лицензирования деятельности проф-х участников фондового рынка. Все виды профес-ой деятельности на РЦБ (в том числе кредитных организаций) могут вестись лишь на основании специального разрешения – лицензии. Деятельность проф-х участников РЦБ лицензируется тремя видами лицензий: лицензией профес-го участника РЦБ, лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра и лицензией фондовой биржи. Органы, выдавшие лицензии, контролируют деятельность профес-х участников рынка, ЦБ и принимают решение об отзыве выданной лицензии при нарушении законодательства о ЦБ.

За нарушения законодательства о цб виновные лица несут ответственность в гражданском, административном и уголовном порядке. В частности, Закон о РЦБ указывает на такие основания ответственности, как манипулирование ценами на РЦБ, осуществление недобросовестной эмиссии, выпуск в обращение ЦБ, не прошедших гос регистрацию, профессиональную деятельность на РЦБ без лицензии, факт недобросовестной рекламы. Эти правонарушения являются основанием для приостановления незаконной деятельности, аннулирования эмиссий ЦБ и лицензий на осуществление профессиональной деятельности на РЦБ и других мер ответственности.

Центральное положение в сфере госенного регулирования и контроля на РЦБ до недавнего времени занимала Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг, которая устанавливала перечень регистрирующих органов; выдавала лицензии и определяла органы, полномочные выдавать лицензии, а также применяла к нарушителям законодательства о ЦБ меры административной ответственности (например, в виде лишения лицензий и соответствующих предписаний); направляла материалы в органы прокуратуры и суд для возбуждения уголовного и административного преследования, а также обращалась с исками в суд.

Согласно Указу Президента РФ от 9 марта 2004 г. № 314 «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти», была образована Федеральная служба по финансовым рынкам России.

В связи с постановлением Правительства РФ от 30 июня 2004 г. № 317 «Об утверждении Положения о Федеральной службе по финансовым рынкам» полномочия Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг перешли к Федеральной службе по финансовым рынкам (далее – ФСФР России).

Федеральной службе по финансовым рынкам России переданы функции по контролю и надзору упраздненной Федеральной комиссии по РЦБ, функции по контролю и надзору в сфере финансовых рынков упраздненного Министерства труда и социального развития РФ и функции по контролю деятельности бирж упраздненного Министерства РФ по антимонопольной политике и поддержке предпринимательства, функции по контролю и надзору в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений Минфина России.

ФСФР России является федеральным органом исполнительной власти по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору на финансовых рынках, в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений и деятельности бирж.

Основные направления деятельности ФСФР России:

1) регулирование выпуска и обращения эмиссионных ЦБ, в том числе осуществление гос регистрации выпусков ЦБ и отчетов об итогах выпуска ЦБ, а также регистрации проспектов ЦБ;

2) контроль и надзор в отношении эмитентов проф-х

участников РЦБ и их саморегулируемых организаций;

3) контроль и надзор в отношении акционерных инвестиционных

фондов, управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов,

паевых инвестиционных фондов и негосенных пенсионных фондов и их саморегулируемых организаций;

4) контроль и надзор в отношении специализированных депозитариев акционерных инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосенных пенсионных фондов;

5) контроль и надзор в отношении ипотечных агентов, управляющих ипотечным покрытием, специализированных депозитариев ипотечного покрытия;

6) контроль и надзор в отношении негосенных пенсионных фондов, Пенсионного фонда Российской Федерации (далее – ПФР), государственной управляющей компании, а также в отношении товарных бирж;

7) обобщение практики применения законодательства и внесение в

Правительство РФ предложений о его совершенствовании и разработка проектов законодательных и иных нормативных правовых актов;

8) обеспечение раскрытия информации на рынке ценных бумаг в

соответствии с законодательством РФ;

9) организация исследований по вопросам развития финансовых рынков. До внесения изменений в действующее законодательство на ФСФР

России возложены функции по руководству и обеспечению работы Комиссии по товарным биржам.