Тема 3.3. Оборотные средства

Практические работы №5, №6, №7.

Решая вопрос о достаточности собственных оборотных средств, либо их недостатке, предприятие вырабатывает кредитную политику. В отдельных случаях предприятию целесообразно брать кредиты и при достаточности собственных средств, так как рентабельность собственного капитала повышается в результате того, что эффект от вложения средств может быть значительно выше, чем процентная ставка. При управлении оборотными средствами наиболее ярко проявляется основная проблема управления финансами: выбор между рентабельностью и вероятностью неплатежеспособности (стоимость активов предприятия становится меньше его кредиторской задолженности).

Оптимальная потребность в оборотном капитале устанавливается путем планирования оборотных средств. При этом определяется такой их объем (по их элементам и в целом), который обеспечивает ритмичную работу предприятия и в то же время требует минимальных затрат капитала.

В процессе деятельности потребность в оборотном капитале может изменяться. К важным факторам, влияющим на величину оборотного капитала, относятся:

• Изменение объема производства

• Оборачиваемость оборотных средств

• Изменение цен на приобретаемые ресурсы

• Ставки и расценки при оплате труда

• Изменение длительности производственного цикла

По характеру организации и планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

Нормируемые средства - средства, на которые устанавливается определенный лимит.

К ним относятся: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция , дебиторская задолженность.

Ненормируемые средства - денежные средства, средства в расчетах.

Нормирование оборотных средств

Под нормированием оборотных средств понимается процесс определения минимальной но достаточной величины оборотных средств на предприятии. В условиях рыночной экономики значение нормирования резко возрастает, т.к. это связно с платежеспособностью предприятия. Размер необходимых оборотных средств определяется путем разработки норм и нормативов оборотных средств.

Норма – установленная мера оборотных средств, величина, выраженная в днях, % и др.

Нормы оборотных средств определяются следующими условиями:

длительностью производственного процесса, периодичностью запуска материалов в производство,условиями снабжения и сбыта, системой и формой расчетов и др.

Норматив – величина регламентированной суммы денежных средств, необходимых предприятию на плановый период для образования минимальных запасов.

Совокупный (общий) норматив оборотных средств определяется по формуле:

Ноб. = Нп.з. + Н н.п. + Нг.п. +Нд.з., где:

Нп.з. - норматив ОС в производственных запасах

Нн.п.- норматив ОС в запасах незавершенного производства

Нг.п. - норматив ОС в запасах готовой продукции

Нд.з. - норматив ОС в дебиторской задолженности

1Производственные запасы делятся на:текущие,страховые(гарантийные), технологические (подготовительные), сезонные и транспортные.

Н п.з. = Qсут. * (Nт.з.+Nстр.+Nт.з.+Nс.з.+Nтр.з.),где:

Q – средне - суточный расход материалов

Nт.з. - норма текущего запаса, дн.

Nстр. - норма страхового запаса, дн.

Nт.з. - норма технологического (подготовительного) запаса, дн.

Nс.з. - норма сезонного запаса, дн.

Nтр.з. - норма транспортного запаса, дн.

2.Норматив по незавершенному производству определяется по формуле:

Нн.п. = В сут. * Тц. * Кн.з., где:

Всут. - среднесуточный объем выпуска продукции по производственной себестоимости

Тц . - длительность производственного цикла

Длительность производственного цикла рассчитывается для разных типов производств по определенным формулам. В производственный цикл включаются следующие заделы:

технологический – время обработки детали, транспортный – время передачи изделия от одного рабочего места к другому, оборотный – время пребывания изделия между операциями, страховой – время в случае задержки какой –либо операции.

Кн.з. – коэффициент нарастания затрат

а + 0,5 в где: а - затраты, произведенные в начале процесса

Кн.з. =----------- в- последующие затраты до окончания производства готовой продукции

а + в

3Норматив оборотных средств в запасах готовой продукцииопределяется по формуле:

Нг.п . = Всут. * (Тф.п. + То.д.) , где:

Тф.п.- время, необходимое для формирования партии готовой продукции потребителю,дн.

То.д. время,необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю,дн

4. Норматив оборотных средств дебиторской задолженности:

Н д.з. = Осут.* Nд.з., где:

Осут. - среднесуточная отгрузка, N- норма дебиторской задолженности , дн.

Норма рассчитывается как средневзвешенная величина в днях по каждому виду отгружаемой продукции и определяется в соответствии со сроком прохождения платежей и условиями заключенных с покупателями договоров.

Практическая работа №5 . Расчет норматива оборотных средств

Наимен. Матер.	Цена ед.	Расход		Ср.сут. расход руб.	Норма оборотных средств, дни						Норм-в т.руб.
		Кол т.тн	сумма т.руб.		в пути	дост., разгр,	подг к пр.	тек. запас	страх запас	Итого дни
Чугун	3,33	222	739,3	2053	7	1	1	5	4	18		36,9
Мет.лом	1,8	312	561,6	1560	5	1	1	10	8	25		39,0
Мазут	2,73	45	122,8	341	12	2	2	15	12	43		14,7
Итого			1423,4									90,7

Показатели использования оборотных средств