4. Резервирование как инструмент управления последствиями наступления риска.

Создание резервов регламентируется

Инструкцией № 62-а от 30.06.97 "О порядке формирования и использования резервов на возможные потери по ссудам"

Положением № 137-П от 12.04.2001 "о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери"

Указанием Банка России № 606-У от 13.07.99 "О формировании резерва под операции кредитных организаций РФ с резидентами оффшорных зон".

5. Рыночный риск

Рыночный риск - риск возникновения убытков по балансовым и забалансовым позициям, который возникает в связи с изменением рыночных цен.

Рыночный риск включает:

• процентный риск по финансовым инструментам торгового портфеля. Торговый портфель - портфель, состоящий из всех ценных бумаг и производных инструментов, имеющих рыночную стоимость, приобретенных кредитной организацией с целью дальнейшей перепродажи(процентный риск).

• риск обесценения фондовых ценных бумаг (фондовый риск);

• валютный риск.

Методы оценки рыночного риска:

Базельским комитетом по надзору предложены два метода оценки:

стандартная методология, использующая блочный подход, при котором отдельно рассчитываются специфический риск и общий рынок;

альтернативная методология (внутренние модели банков), которая может применяться только при соблюдении определенных условий, а разрешение на ее использование дает национальный банк. Метод позволяет банкам производить оценку рисков на основе своих внутренних моделей отвечающих семи условиям, предполагающим наличие:

0. общих критериев относительно адекватности систем управления рисками

1. качественных стандартов для внутренней оценки использования моделей

2. количественных стандартов, устанавливающих общие статистические параметры для измерения риска

3. рекомендаций для уточнения состава факторов рыночного риска

4. рекомендаций для стрессового тестирования

5. процедур проверки для внешней оценки использования моделей

6. правил для банков, использующих комплект моделей и стандартные подходы.

Внутренние модели оценки сосредоточены преимущественно по общем рыночном риске, которому подвергается банк, а специфический риск (риск, связанный с конкретными эмитентами) не охватывается.

В России принята единая методология оценки рыночного риска – стандартный метод измерения, предполагающий изначальный расчет отдельных (специальных) рисков

1. Процентный риск (ПР) - риск возникновения финансовых потерь (убытков) в связи с изменением процентных ставок по финансовым инструментам, чувствительным к изменению процентных ставок и находящимся в торговом портфеле банка.

Процентный риск рассчитывается в случаях, если банк удовлетворяет одному из критериев:

1. Балансовая стоимость торгового портфеля равна или превышает 5% активов. Если по состоянию хотя бы на одну из отчетных дат стоимость торгового портфеля была равна или превышала 6%, то расчет производится в обязательном порядке.

2. Балансовая стоимость превышает 200% капитала.

3. Имеет отрицательное значение капитала.

Процентный риск рассчитывается по:

0. долговым обязательствам РФ;

1. долговым обязательствам субъектов РФ и местных органов власти

2. облигациям

3. еврооблигациям

4. депозитным сертификатам

5. долговым обязательствам юридических лиц

6. производным финансовым инструментам (форвардным, фьючерсным контрактам, за исключением купленных опционов), чувствительным к изменению процентных ставок

7. ценным бумагам, приобретенным/проданным на условиях РЕПО

8. ценным бумагам, принятым/переданным в залог.

Процентный риск рассчитывается как сумма двух величин:

ПР= СПР + ОПР, где

СПР – специальный риск неблагоприятного изменения цены под влиянием факторов, связанных с конкретными эмитентами.

ОПР - общий процентный риск неблагоприятного изменения цены, связанный с колебаниями уровня процентных ставок.

А. Расчет специального процентного риска (СПР)