Методы оценки риска

В мировой практике существует несколько подходов к оценке влияния изменения рыночных процентных ставок на финансовые результаты деятельности банка. Они различаются степенью упрощенности первоначальных предположений и соответственно степенью точности оценок.

• Оценка уровня и динамики процентной маржи;

• Оценка уровня и динамики коэффициента спрэда;

• ГЭП-анализ

• Оценка процентного риска на основе дюрации (длительности инструментов)

• Оценка процентного риска на основе методов имитационного моделирования;

• Оценка процентного риска на основе способа взвешивания.

1. Одним из наиболее простых является отслеживание динамики процентной маржи.

Определяется коэффициент фактической процентной маржи – в целом по банку и по отдельным активным операциям. Степень риска опеределяется на основе динамики этого коэффициента и сравнения его с коэффициентом достаточной процентной маржи.

О повышении процентного риска свидетельствуют следующие признаки:

• КФПМ ниже КДПМ как по банку в целом так и по отдельным операциям;

• Падение КФПМ;

• Нулевая или отрицательная процентная маржа по отдельным операциям.

2. Оценка уровня и динамики коэффициента спрэда.

Коэффициент связан с таким фактором процентного риска, как согласованность процентной политики по кредитным и депозитным операциям.

Банк определяет стандарты по уровню спрэда. Ориентирами являются фактические значения коэффициента и мировые стандарты – 1,25%

3. Наиболее распространенным методом оценки является анализ ГЭПа. ГЭП или разрыв, представляет собой разницу между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентной ставки в определенном периоде.

Этапы расчета ГЭПа:

1. Определение периода, за который рассчитывается ГЭП. Чем больший период рассматривается, тем большая часть активов и пассивов анализируется на подверженность риску изменения процентных ставок, однако точность анализа уменьшается, так как исключаются колебания в относительно короткие периоды. В связи с чем необходимо разрабатывать несколько вариантов анализа на различные сроки.

2. Разбивка активов и пассивов на чувствительные к изменению процентов и нечувствительные. Пассивы, чувствительные к изменению (ПЧП) включают: вклады по которым истекает срок договора, вклады, ценные бумаги с переменной процентной ставкой, межбанковские кредиты. Активы, чувствительные к изменению процентов (АЧП): кредиты, погашаемые в анализируемый период, кредиты с переменной процентной ставкой, погашаемые ценные бумаги.

3. Определение величины и вида ГЭПа. ГЭП = АЧП - ПЧП (положительный или отрицательный)

4. Выявление взаимосвязи вида гэПа, изменения уровня процентных ставок и рентабельности банка.

	Активы	Средняя ставка, %	Пассивы	Средняя ставка, %
Чувствительные к изменению процентной ставки	600	20	700	15
С фиксированной ставкой	250	23	120	14
Неработающие (беспроцентные)	150		100
Капитал			80
Всего	1000		1000

Чистый процентный доход = 600*0,20 + 250*0,23 - 700*0,15 - 120*0,14 = 55,7

Чистая процентная маржа = 63,1/850 = 6,55%

Спрэд = 177,5*100/850 - 119,4*100/820 = 6,32%

ГЭП = 600 - 700 = - 100

Предположим, что ставки на рынке пошли вверх, причем произошло синхронное изменение ставок по привлечению и размещению на 2 %.

	Активы	Средняя ставка, %	Пассивы	Средняя ставка, %
Чувствительные к изменению процентной ставки	600	22	700	17
С фиксированной ставкой	250	23	120	14
Неработающие (беспроцентные)	150		100
Капитал			80
Всего	1000		1000

Чистый процентный доход = 600*0,22 + 250*0,23- 700*0,17 - 120*0,14 = 53,7

Чистая процентная маржа = 53,7/850 = 6,32%

Спрэд = 189,5*100/850 - 119,4*100/820 = 5,73%

ГЭП = 600 - 700 = - 100

Зависимость вида ГЭПа и доходов банка выражается таблицей:

ГЭП	Рыночные процентные ставки	Прибыль
Положительный	Возрастают	Возрастает
Положительный	Падают	Падает
Отрицательный	Возрастают	Падает
Отрицательный	Падают	Возрастает

Для простоты запоминания комбинаций удобно применить арифметическое правило умножения:

ГЭП	Рыночные процентные ставки	Прибыль
+	+	+
+	-	-
-	+	-
-	-	+