33. Скользящие средние (Moving Averages)

Метод скользящих средних (МА) представляет из себя методику расчета среднего значения цены или показателя индикатора за определенный период времени. Термин “скользящий” подразумевает, и это на самом деле так, что средняя изменяется или движеться. Рассчет МА представляет из себя математический анализ средних значений характеристик ЦБ за предопределенный период. В зависимости от того как изменялась цена ЦБ за прошедшее время, ее средняя цена движется вверх или вниз.

МетаСток расчитывает и отображает шесть различных типов МА: простую (simple), по дргому ее можно назвать арифметическая (arithmetic), експоненциальную (exponential), временных серий (time series), триангулярную (triangular), переменную (variable) и взвешенную (weighted). Кроме того, МетаСток может расчитывать МА для различных цен ЦБ: открытия (open), максимальной (high), минимальной (low), закрытия (close), средней цены (median price), типичной цены (typical price), а также объема (volume), открытых позиций (open interest) или значений индикаторов.

Важнейшим фактором определяющим отличие разных типов МА является “вес”, придаваемый самым последним значениям временного ряда. Один раз определенная схема “взвешивания” остается неизменной во всем диапазоне рассчетов. Исключение составляют переменная МА и объемо-зависимая МА. Переменная МА автоматически подстраивает фактор взвешивания на основании состояния рынка. Т.е. переменная МА увеличивает чувствительность к последним данным, если волатильность рынка повышается и наоборот уменьшает эту чувствительность, если волатильность снижается. Аналогичным образом настраивается объемо-зависимая МА в зависимости от того растут или падают показатели объема.

См. “Plotting an Indicator”, “Moving Average”.

1. Методы расчета скользящих средних (Moving Average Calculation Methods)

   1. Экспоненциальный (Exponential)

Экспоненциальная (или экспоненциально-взвешенная) МА расчитывается y applying a percentage of today's closing price to yesterday's moving average value.

Например, чтобы расчитать 9% экспоненциальную МА цены закрытия акций IBM:

1) необходимо умножить сегодняшнюю цену закрытия на 9%.

2) затем нужно суммировать полученное произведение со значениюем вчерашней МА умноженным на 91% (100% - 9% = 91%).

M.A..= [ Close _сег х 0,09 ] + [ M.A. _вчера х 0,91 ]

Вследствии того, что большинство инвесторов более комфортно себя чувствует при работе с временными периодами по сравнению с работой с процентами, МетаСток преобразует дни экспоненциальные проценты. Например, если необходимо расчитать 21-дневную экспоненциальную МА, то расчитывается 9% МА.

Формула конвертации дней в экспоненциальные проценты выглядит следующим образом:

2

Exponential percentage =

Time periods + 1

Например, для расчета 10-дневной экспоненциальной МА необходимо использовать коэффициент 0.18:

2

0,18 =

10 + 1

Для проведения обратной конвертации, т.е. экспоненциального процента во временные периоды используется следующая формула:

2

Time periods = – 1

Percentage

Используя данные предыдущего примера, Вы можете проверить, что коэффициент 0.18 экспоненциальной МА, действительно соответствует МА с периодом 10.

2

10 = – 1

0,18

Экспоненциальная МА характеризуется возрастанием веса значений ряда в направлении к последней дате (концу ряда) и его уменьшением в направлении к первым датам (началу ряда). Такого нет у простой МА. Этот метод часто называют экспоненциальным взвешиванием.