Анализ финансового состояния и финансовых результатов организации
Информационной базой для проведения финансового анализа является бухгалтерская отчетность. Анализ бухгалтерской отчетности – это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.
Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи и может использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью, может служить для оценки деятельности руководства организации, может быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, и, наконец, он может выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом.
В нынешних условиях для большинства организаций характерна «реактивная» форма управления деятельностью, т.е. принятие управленческих решений как реакция на текущие проблемы. Такая форма порождает ряд противоречий между: интересами организации и фискальными интересами государства; рентабельностью собственного капитала и рентабельностью финансовых рынков; интересами производства и финансовой службы и т.д. Одной из задач реформирования организации является переход к управлению финансово-хозяйственной деятельностью на основе анализа ее экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности организации, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. Результаты финансово-хозяйственной деятельности организации интересуют как внешних рыночных агентов (потребителей и производителей, кредиторов, акционеров, инвесторов), так и внутренних (работников административно-управленческих подразделений, руководителей организации и др.)
Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении организации. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например в случае ликвидации организации. Текущая "цена" активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.
Анализ проводится по балансу (форма № 1) с помощью одного из следующих способов:
анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
строится уплотненный сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.
Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить рад важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включить следующие:
1. Общая стоимость имущества организации, равная сумме первого и второго разделов баланса (строка 190 + 290).
2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (строка 190).
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса (строка 290).
4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 210 + строка 220).
5. Величина собственного капитала организации, равная итогу раздела III баланса (строка 490).
6. Величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V баланса (строка 590 + строка 690).
7. Величина собственных средств в обороте, равная разности итогов разделов III и I баланса (строка 490 – строка 190).
8. Рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, строка 290 – итог раздела V, строка 690).
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются следующие факты:
1. валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;
2. темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
3. собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;
4. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы;
5. доля собственных средств в оборотных активах превышает 10%;
6. в балансе отсутствуют статьи «Непокрытый убыток».
Для получения общей оценки динамики финансового состояния сопоставим изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности (выручкой от реализации продукции, прибылью от реализации, прибылью от финансово-хозяйственной деятельности), привлекая форму 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Рассчитаем коэффициент роста валюты баланса и коэффициент роста выручки от реализации:
%
где Бср1, Бсро – средняя величина итога баланса за отчетный и предыдущий периоды.
Коэффициент роста выручки от реализации продукции Кv рассчитаем по формуле:
%
где V1, Vo – выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущий периоды.
Вывод: