Анализ рентабельности

№ п/п

Наименование показателя

Способ расчета

Пояснение

1

Общая рентабельность (рентабельность активов),%

Балансовая прибыль * 100 / Средняя величина активов

Эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия в целом; это самый общий показатель величины прибыли в расчете на рубль имущества.

Рентабельность активов (ROA) представляет собой экономическую рентабельность. Факторный анализ ROA позволяет выявить резервы повышения эффективности хозяйственной деятельности.

2

Рентабельность собственного капитала, %

Чистая прибыль * 100 / Средняя величина собственного капитала

Определяет эффективность использования капитала, инвестированного собственниками.

Рентабельность собственного капитала (ROE) также называют финансовой рентабельностью. Расчет его значения показывает отдачу, приходящуюся на 1 рубль вложенного ими капитала, и, следовательно, определяет размер дивидендов, получаемых на обыкновенную акцию.

3

Рентабельность продаж, %

Балансовая прибыль * 100 / Выручка от реализации продукции (В)

Характеризует степень прибыльности работы предприятия на рынке и правильность установления цены на товар; рост показателя свидетельствует о повышении спроса на продукцию предприятия

Рентабельность продаж (коммерческая рентабельность) – относительная мера эффективности производства. Основными путями повышения рентабельности продаж являются:

- снижение затрат на единицу или на 1 руб. продукции;

- улучшение использования производственных ресурсов, формирующих себестоимость (снижение фондоемкости, материалоемкости, зарплатоемкости или повышение обратных им показателей фондоотдачи, материалоотдачи и т.д.);

- рост объема производства;

- рост цен на продукцию, сопровождаемый улучшением ее качества.

4

Рентабельность хозяйственной деятельности,%

Чистая прибыль * 100 / Расходы

Эффективность текущих затрат живого и прошлого труда

5

Рентабельность оборотных активов, %

Балансовая прибыль * 100 / Средняя величина оборотных активов

Характеризует, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля, вложенного в текущую деятельность

6

Рентабельность производственных фондов, %

Балансовая прибыль * 100 / Средняя величина ОПФ и материальных оборотных средств

Отражает эффективность использования предприятием производственных фондов

7

Рентабельность финансовых вложений предприятия, %

Доходы по ценным бумагам и от долевого участия * 100 / Средняя величина финансовых вложений

Показывает, насколько эффективно предприятие проводит свою инвестиционную политику

№ п/п

Наименование показателя

Способ расчета

Пояснение

1

Коэффициент общий оборачиваемости активов (или ресурсоотдача), оборотов (К_А)

Выручка от реализации продукции (В) / Средняя величина активов

Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли

2

Период оборота активов, в днях

Продолжительность календарного периода (Т_КАЛ) / К_А

Отражает период времени, в течение которого совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли

3

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов (К_ОА)

Выручка / Средняя величина оборотных активов

Показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных)

4

Период оборота оборотных активов, в днях

Т_КАЛ / К_ОА

Характеризует период времени, в течение которого оборотные активы совершают полный кругооборот

5

Относительное привлечение (высвобождение) средств в обороте, тыс. руб.

Р1 * (Та1 – Та0),

где Р1 – однодневный объем реализации;

Та1 и Та0 – соответственно отчетный и базисный период оборота текущих активов

Отражает дополнительное высвобождение (привлечение) средств в оборот, связанное с ускорением или замедлением оборачиваемости активов

№ п/п

Наименование показателя

Способ расчета

Пояснение

1

Коэффициент отдачи нематериальных активов, руб./руб.

Выручка / Средняя величина нематериальных активов

Отражает эффективность использования НМА

2

Фондоотдача, руб.

Выручка / Средняя величина ОФ

Отражает эффективность использования основных фондов (ОФ) предприятия

3

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов

Выручка / Средняя величина собственного капитала

Характеризует скорость оборота собственного капитала предприятия. Этот показатель отражает различные стороны деятельности предприятия: с коммерческой точки зрения - либо излишек либо их недостаток; с финансовой – скорость оборота вложенного капитала; с экономической – активность денежных средств, которыми рискует инвестор.

4

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, оборотов (Кмос)

Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина материально-производственных запасов

Отражает скорость оборота запасов и затрат за анализируемый период. Чем выше Кмос, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия.

5

Срок хранения запасов, дней (Тз)

Т_КАЛ / Кмос

Свидетельствует о накапливании (сокращении) запасов

6

Коэффициент оборачиваемости денежных средств, оборотов

Выручка / Средние остатки денежных средств за период

Показывает скорость оборотов денежных средств предприятия

7

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов (К_ОДЗ)

Выручка / Средняя величина дебиторской задолженности

Характеризует, сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или средства в расчетах) превращались в денежные средства в течение отчетного периода.

8

Период погашения дебиторской задолженности, дней (Т_ОДЗ)

Т_КАЛ / К_ОДЗ

Показывает средний срок погашения средств в расчетах

9

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов (К_ОКЗ)

Себестоимость реализованной продукции / Средняя кредиторская задолженность

Показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ему счетов.

10

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дней (Т_ОКЗ)

Т_КАЛ / К_ОКЗ

Показывает средний срок возврата долгов предприятием по текущим обязательствам

11

Длительность операционного цикла, дней, (Тоц)

Тз + Т_ОДЗ (только по покупателям)

Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены в запасах и дебиторской задолженности

12

Длительность финансового цикла, дней (Тфц)

ТОЦ - ТОКЗ (только по поставщикам)

Характеризует цикл обращения денежной наличности или время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.