Анализ движения заемных средств

К обязательству относятся:

• долгосрочные займы и иные долговые обязательства;

• краткосрочные займы и банковские кредиты;

• кредиторская задолженность поставщикам, различным физическим и юридическим лицам по всевозможным операциям;

• планируемые пенсионные выплаты.

Заемные средства классифицируются в зависимости от степени срочности погашения и способа обеспеченности.

По степени срочности:

• долгосрочные;

• текущие.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размер и качество оказывают влияние на финансовое состояние организации.

Анализ Д-ой и К-ой задолженностей проводится на основе данных бухгалтерского баланса и приложения к бухгалтерскому балансу.

I.

ОДЗ (в оборотах) = выручка от продажи / средняя дебиторская задолженность

ОДЗ – оборот Д-ой задолженности.

Средн. ДЗ = (ДЗ нач. периода + ДЗ кон. Периода) / 2

ДЗ – Д-ая задолженность.

II

ОДЗ (в днях) = средняя ДЗ * Т / выручка от продажи

Т = 360 дней/год

III

Доля ДЗ в общем объеме текущих активов:

У дз = ДЗ / Текущие активы * 100% , (стр. 240 (230) / стр. 290).

IV

Доля сомнительной задолженности в составе ДЗ:

У сдз = Сомнительная ДЗ / Общая ДЗ * 100%.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа кредиторской задолженности.

Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.

Осуществляются в основном за счет собственных средств организации.

Источниками собственных средств являются:

• Прибыль;

• Амортизация ОС и НМА.

Выделяют два основных направления инвестиционного процесса:

1. капитальные вложения;

2. финансовые вложения.

К долгосрочным финансовым вложениям организации относятся:

• долгосрочные (на срок более года) инвестиции организации в доходные активы (в ценные бумаги) других организаций;

• инвестиции в уставный капитал других организаций;

• инвестиции в государственные ценные бумаги;

• займы, предоставленные другим организациям;

К краткосрочным финансовым вложениям относятся:

• краткосрочные займы, предоставляемые другим организациям;

• собственные акции, выкупленные у акционеров по стоимости приобретения;

• инвестиции организации в ценные бумаги других организаций, в государственные ценные бумаги.

Инвестиционные коэффициенты

1. Прибыль на акцию – показывает какая доля чистой прибыли приходится на обыкновенную акцию в обращении:

Прибыль на акцию = (чистая прибыль – дивиденды по привилегированным акциям) / Количество обыкновенных акций

2. Дивиденды на акцию – показывают сумму дивидендов, распределяемую на каждую обыкновенную акцию (рассчитываются на 1 год):

Дивиденды на акцию = Дивиденды на обыкновенную акцию / Количество обыкновенных акций

3) Коэффициент покрытия дивидендов – показывает возможности предприятия выплачивать дивиденды из прибыли; сколько раз могут быть выплачены дивиденды из чистой прибыли предприятия (на год):

К покрыт дивиденд. = (Чистая прибыль – Дивиденды по привилегированным акциям) / Дивиденды по обыкновенным акциям.

3. Сумма активов на акцию – показывает какой долей активы предприятия владеет держатель одной обыкновенной акцией:

Сумма активов на акцию = Активы / Количество обыкновенных акций.