5. Организация заключения лизинговой сделки

5.1. Основные этапы

Как и в любой сложной финансовой сделке, а лизинговые опера­ции как раз и являются такими, можно выделить три больших этапа:

• подготовка и обоснование;

• юридическое оформление;

• исполнение.

На первом этапе оформляются следующие документы:

• заявка получаемая лизингодателем от будущего лизингополучате­ля на покупку оборудования;

• заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового процесса:

• заявка-наряд, направляемая лизингодателем поставщику оборудования:

• заявка направляемая лизинговой компанией банку, о предоставлении ссуды для проведения лизинговой сделки.

На втором этапе оформляются:

• кредитный договор, заключаемый лизинговой компанией с бан­ком.

• договор купли-продажи объекта лизинга;

• акт приемки-сдачи объекта лизинга в эксплуатацию;

• лизинговый договор;

• договор на техническое обслуживание передаваемого и лизинг имущества, если обслуживание будет осуществлять лизингодатель;

• договор на страхование объекта лизинга.

На третьем этапе осуществляется эксплуатация поставленного имущества. Лизингополучатель обеспечивает сохранность лизингового имущества, выполняет работы, направленные на поддержание его в рабочем состоянии, производит выплаты лизингодателю лизинговых платежей. Лизинговые операции отражаются в бухгалтерской отчет­ности, а после окончания срока лизинга оформляются отношения по дальнейшему использованию оборудования.

5.2. Подготовка и анализ эффективности лизинговой сделки

Любая лизинговая сделка начинается с получения лизингодателем заявки от будущего лизингополучателя на покупку имущества и сдачи его во временное пользование.

Заявка составляется в произвольной форме, но в ней должны обя­зательно присутствовать наименование имущества, его параметры, технические и экономические характеристики, а также местонахожде­ние потенциального поставщика и его реквизиты.

Инициатива в заключение лизинговой сделки, как правило, исхо­дит от лизингополучателя, который знает, какое имущество ему нужно и кто его производит. Вместе с тем лизингополучатель может обратиться к лизингодателю с просьбой подобрать поставщиков тре­буемого имущества. Однако последнее слово в выборе имущества и поставщика остается за лизингополучателем.

Лизинговая компания не является сторонним наблюдателем в про­цессе зарождения сделки. Для того чтобы о ней знал будущий поль­зователь, она ведет рекламную компанию о своей деятельности и преимуществах лизинга для лизингополучателей, собирает информа­цию о перспективных видах оборудования, ценах, поставщиках, ана­лизирует спрос и многие другие факторы.

Одновременно с заявкой или после принятия решения о ее рас­смотрении лизингодателем потенциальный лизишополучатель пред­ставляет все документы, которые потребует лизингодатель. В стан­дартный набор документов входят:

нотариально заверенные копии учредительных документов, бухгал­терский баланс за последний год или (и) квартал:

экономическое обоснование и анализ эффективности сделки "биз­нес-план";

гарантийное обеспечение сделки.

При необходимости лизингодатель может требовать предоставления дополнительной информации.

Кроме этого, желательны рекомендательные письма от солидных банков, организаций и компаний. В качестве обеспечения могут выступать:

• банковская гарантия (контргарантия) и/или векселя приемлемых банков;

• векселя предприятия, крупных бюджетных организаций и предприятии;

• фонды в покрытие гарантии лизинговых платежей;

• поручительство солидных компаний;

• залог ценных бумаг, ликвидного товара в обороте, недвижимости;

• гарантия обратного выкупа поставщиком;

Стоимость оборудования, предоставленного в лизинг, также может рассматриваться как частичное покрытие. В этом случае оборудова­ние оценивается (с учетом риска остаточной стоимости) с дисконтом от контрактной цены на момент поставки минус риски и затраты по демонтажу, страховые затраты, предпродажную подготовку и наклад­ные расходы, связанные с продажей имущества.

После получения лизингодателем всех необходимых документов начинается как их формальная проверка (местонахождение и т.п.), так и всесторонняя экспертиза лизингового проекта, которая в случае необходимости может быть поручена независимым экспертам.

Предварительно анализируется первоначальная стоимость имуще­ства, продолжительность договора, возможные схемы выплаты лизин­говых платежей, их периодичность, размер аванса, остаточная стои­мость имущества и т.д.

Основной задачей лизингодателя является оценка способности лизингаполучателя выплатить лизинговые платежи, а также оценить спрос на имущество, чтобы выявить возможность повторной сдачи имущества или его продажи в случае досрочного расторжения кон­тракта.

В случае принятия лизингодателем положительного решения о вступлении в лизинговую сделку он на основании заявления лизинго­получателя направляет заказ-наряд поставщику. В нем наряду с юри­дическим адресом и банковскими реквизитами лизингополучателя указывается вид имущества со всеми необходимыми параметрами, его цена и местонахождение получателя. При необходимости выполнения дополнительных работ (например, по установке, монтажу и т.п.) к заказ-наряду прилагается техническое задание на выполнение этих работ с указанием их стоимости.

После получения поставщиком заказ-наряда последний уведомля­ет лизингодателя о его получении и готовности выполнения.