Закон денежного обращения и денежная масса
Закон денежного обращение устанавливает количество денег, которое необходимо для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.
Существует зависимость между количеством денег и стоимостью товаров и услуг, которая выражается уравнением обмена (формулой Фишера).
,
(1)
где М – количество денег в обращении (денежная масса);
V – скорость обращения денег;
Q – количество товаров и услуг;
P – сумма цен товаров и услуг.
Данное уравнение позволяет вывести закон денежного обращения, который определяет количество денег, необходимое для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа:
(2)
В масштабе страны PQ образует ВВП. Поэтому закон денежного обращения можно представить в следующем виде.
(3)
Денежная масса – это совокупность наличных и безналичных платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в экономике.
Денежная масса состоит из денежных агрегатов, расположенных по степени убывания ликвидности.
=:
наличные деньгу у населения;
остатки наличных денег в кассах юридических лиц.
=
+:
средства юридических лиц на расчетных и текущих счетах;
вклады до востребования физических лиц в коммерческих банках.
=
+:
срочные вклады населения в коммерческих банках;
срочные вклады юридических лиц в коммерческих банках.
=
+:
сертификаты коммерческих банков;
облигации, коммерческие векселя.
Денежная база = Наличные деньги + корреспондентские счета коммерческих банков в ЦБ + обязательные резервы.
Выпуск денег в оборот, который приводит к увеличению денежной массы называется эмиссией. Существует эмиссия наличных и безналичных денег.
Эмиссия безналичных денег первична и осуществляется посредством зачисления дополнительно выпускаемых денег на корреспондентские счета в кредитных институтах (банках) в виде кредитов ЦБ или бюджетных ассигнований. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах кредитных институтов (банков).
Эмиссия наличных денег – выпуск наличных денег ЦБ в целях увеличения денежной массы в обращении для обеспечения экономики законными платежными средствами. Налично-денежная эмиссия обладает высокой эластичностью, что определяется возможностью банков увеличивать по мере необходимости запасы наличных денег путем списания денежных средств со своих счетов в ЦБ или депонирования на счетах излишков наличности.
Цель эмиссии – удовлетворение дополнительных потребностей предприятий в оборотных средствах.
Принципы эмиссии:
принцип номинала. Официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль. Введение и выпуск на территории РФ других денежных единиц и выпуск запрещается.
необязательность обеспечения. Не устанавливается официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами.
принцип монополии и уникальности. Выпуск только ЦБ РФ.
принцип безусловной обязательности. Банкноты и монеты Банка России обязательны к приему при всех видах платежей
принцип неограниченной обмениваемости. Банкноты и монета Банка России не могут быть объявлены недействительными если не установлен достаточный срок их обмена на банкноты и монету нового образца.