Вопрос 5. Анализ платёжеспособности предприятия
Платёжеспособность – это способность предприятия своевременно и полно погашать свои платёжные обязательства наличными денежными ресурсами.
Оценка платёжеспособности предприятия основывается на анализе ликвидности баланса.
Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои обязательства, т.е. это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платёжных обязательств.
Ликвидность – это способ поддержания платёжеспособности.
Для анализа ликвидности баланса надо активы сгруппировать по степени убывающей ликвидности, а пассивы по степени срочности их оплаты.
Группы активов:
Первая группа А1 включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.
Вторая группа А2 - это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.
Третья группа А3 – это медленно реализуемые активы: Раздел 2 «Запасы и затраты» за исключением «Расходов будущих периодов», а также статьи из раздела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятия) и «Расчёты с поставщиками».
Четвёртая группа А4 – это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, незавершённое строительство, прочие внеоборотные активы и из статьи «долгосрочные финансовые вложения» - входят «вложения в уставные фонды других предприятий».
Группы пассивов:
П1 – наиболее срочные обязательства: Кредиторская задолженности и ссуды не погашенные в срок из справки 2 форма № 5.
П2 – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные займы и кредиты).
П3 – долгосрочные обязательства ( долгосрочные кредиты и заёмные средства)
П4 – собственный капитал (раздел 3 «Капитал и резервы»).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1 > П1; A2 > П2; А3 > П3 ; А4 < П4.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютной денежные средства + краткосрочные финансовые вложения
л
иквидности
=
краткосрочные обязательства
Он показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счёт имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.
денежные средства + краткосрочные финансовые вложения +
Коэффициент быстрой = краткосрочная дебиторская задолженность
л иквидности краткосрочные обязательства
Нормативное соотношение коэффициента составляет 0,7 – 1.
К оэффициент текущей оборотные активы - расходы будущих периодов
ликвидности = краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов –
резервы предстоящих расходов и платежей.
Нормативное значение коэффициента > 2.