1.5 Воздействие иностранного сектора экономики на хозяйственный механизм.

До этого момента мы рассматривали хоз. Механизм как замкнутую систему, т. е. такую экономическую систему, которая не имеет связей с внешним миром. Национальная экономика относится к разряду открытых экономических систем, т. к. связана со всем миром благодаря импорту и экспорту товаров и услуг, а также через мировые финансовые рынки.

Импорт и экспорт.

Импорт товаров и услуг представляет собой первое звено связи с внешними рынками. Поскольку мы оставили только денежные потоки, то платежи по импорту показаны стрелкой, направленной из внутренней ( национальной) экономики за рубеж.

Как хаусхолды, так и правительственные институты приобретают импортные товары и услуги. Однако для упрощения показана на рис. 2 одна , по объему крупнейшая, категория импорта – импорт потребительских товаров.

Экспорт представляет еще одно звено, связывающее национальный хозмеханизм с зарубежными странами. Средства, полученные в качестве платежей за товары и услуги для иностранных покупателей, поступают на рынки продуктов, где они сливаются с потоками денежных средств, полученных от продажи товаров и услуг внутренними хаусхолдами, фирмами и государству. Они прибавляются к национальному продукту.

Потоки капитала.

Импорт и экспорт товаров и услуг не единственные способы связи национальной экономики с внешним миром. Существует множество различных международных финансовых операций, таких как займы и кредиты, международные закупки и продажи как реальных, так и финансовых активов.

Подобно импорту и экспорту, международные финансовые операции приводят к возникновению определенных потоков платежей, направленных как внутрь экономической системы, таки за её пределы.

Предположим, например, что японский пенсионный фонд покупает облигацию, выпущенную федеральным правительством США, Этот фонд осуществляет оплату в долларах. В результате $ текут в американскую экономику.

Потоки $$, направленные « внутрь» экономической системы, возникающие в результате чистых закупок активов иностранными покупателями и чистых займов, сделанных у иностранных финансовых посредников, называются притоком капитала.

Под чистыми займами понимают разность между величиной новых займов и величиной выплат по старым займам. У притока капитала есть своего рода зеркальное отображение. Так если некоторый пенсионный фонд покупает акции американской компании или наш банк выдает ссуду украинской фирме, то денежные средства текут из нашей национальной экономической системы. Величина нетто-покупок ( т.е. чистая величина иностранных активов и кредитов ( ссуд), выданных иностранным заемщикам, финансовыми посредниками называется оттоком капитала.

Существует определенная взаимосвязь между потоками платежей по импорту и экспорту и потоками капиталов. Страна может экспортировать больше, чем импортировать, проводя тактику чистого экспорта: это возможно, если одновременно происходит чистый отток капитала, иначе говоря, если отток капитала из страны превышает ее приток в неё. Такая ситуация складывается в том случае, если страна выдает иностранным заемщикам больше кредитов ( ссуд),чем берет в других странах, или же она покупает за границей больше активов, чем продает.

Т.О. в экономической системе, характеризующейся наличием чистого экспорта, должен наблюдаться чистый отток капитала. В этом случае стрелка на рис. 2 – в обратном направлении « чистый отток капитала».

1.6 «Утечки и инъекции» в хозяйственном механизме.

Теперь, когда рассмотрение модели хозяйственного механизма можно считать завершенным, сравним полученную модель с её упрощенной версией. на рис. 1 весь национальный доход перемещался прямо из семейных хозяйств на рыки продуктов в виде расходов на потребление. Из потоков доходов и расходов ничего не уходит, но ничего и не добавляется. На рис .2 в схему введены новые потоки. Существуют три способа использования денежных средств, которые непосредственно не приводят к потреблению товаров и услуг для внутреннего рынка: чистые налоги, поступающие в распоряжение правительства, сбережения, поступающие на финансовые рынки и компенсационные платежи по импорту, которые просто уходят за границу в « иностранный сектор». Эти три способа расходов денежных средств носят название «утечек» из кругооборота. Сумма общей величины указанных трех утечек и величины расходов на потребление всегда равны национальному доходу ( что следует из определения сбережений, которые равны остаточному доходу после покупки хаусхолдами товаров и услуг и выплаты мим чистых налогов).

Существуют три таких вида расходов на товары и услуги, производящиеся внутри страны, которые непосредственно не являются расходами внутренних потребителей: инвестиции, государственные закупки, платежи по экспорту. Такие потоки называют « инъекциями» , производимыми в кругообороте. Сумма равна национальному продукту, который в свою очередь, равен национальному доходу.

Из зависимостей между этими компонентами кругооборота можно вывести некоторые полезные уравнения:

С - потребление Сумма всех статей расхода

J- инвестиции в бизнес инъекции на покрытие национального

G- государственные закупки продукта выражается след. Обр.

Е-экспорт C+J+G+(E-M)= национальный

S - сбережения продукт

M- импорт Выражение (E-M) представляет

L- государственные займы утечки чистый экспорт товаров и услуг .

T- чистые налоги.

При начислении величины национального дохода импорт должен вычитаться из суммы совокупного потребления и «Инъекции», дабы избежать двойного счета, поскольку переменные C,G,J, уже по определению включают в себя расходы как на импортные потребительские товары так и на инвестиционные товары и товары, приобретенные государством.

Более того, национальный доход можно выразить в терминах его использования?

Национальный доход = C+T+S=-Yд

Исходя из равенства Yп=Yд

C+J+G+(E-M)=C+T+S

Преобразовав, можно показать, что общая сумма инъекции равна общей сумме « утечек». J+G+E=T+S+M

Очень важно заметить, то только суммарные показатели утечек и инъекций должны быть равны. В отдельных парах чаще всего отсутствует точный баланс. Вовсе не обязательно, что бы государственные закупки были равны чистым налогам, импорт был равен экспорту, а сбережения – инвестициям.

В этих парах равенство отнюдь не является необходимым и обязательным, поскольку финансовые рынки обладают способностью направлять средства, образующиеся в результате действия « утечек» на финансирование любого из образующихся потоков.

Можно особо подчеркнуть финансовую роль рынков в экономике, переписав уравнение «утечки»-« инъекции» в следующем виде:

J+(G-T)=S+(M-E)

Параметрами, выходящими в него, могут быть поставленные в соответствие стрелки, отображающие потоки, как впадающие в финансовые рынки, так и вытекающие из рынков ( см. рис. 4) Так как J ( инвестиции) и (G-T)=L дефицит государственного бюджета – способы использования средств «вытекающих» из финансового рынка. В правой части мы имеем S ( сбережения) и (E-M)- чистый импорт, который, в свою очередь, как уже было указано выше, финансируется равными по величине притоками капитала. Т.О. правая часть уравнения выражает величину внутренних сбережений и притоков капитала, т. е. двух источников средств, впадающих в финансовые рынки.

Глоссарий.

«Утечки» (leacages)- те части национального дохода, которые не используются хаусхолдами для покупки потребительских товаров, произведенных внутри страны, в их состав включаются сбережения, чистые налоги, расходы на покрытие импорта.

«Инъекции»- расходы на финансирование национального продукта, осуществляемые не потребителями, в состав инъекций входят: инвестиции, государственные закупки и денежное покрытие экспорта.

Вопросы для повторения.

1. Какова разница между макроэкономикой и микроэкономикой? Приведите пример важности денег и финансовых рынков.

2. Почему в модели национальный продукт должен быть равен национальному доходу?

3. Используя уравнение обмена, объяснить, почему возможен рост номинального национального продукта без изменения количества денег в обращении.

4. Объясните различия между прямым и косвенным финансированием. Приведите примеры.

5. Перечислите три способа взаимодействия государственного сектора экономики с процессами кругооборота. Чем определяется направление потока средств, перемещающегося из гос. сектора и попадающего на финансовый рынок.

6. Какими двумя способами правительство может повлиять на величину национального продукта??

7. Назовите три способа связи иностранного сектора экономики с механизмами кругооборота. Чем определяется направление потока денежных средств, циркулирующих между внешним сектором и внутренними финансовыми рынками??

8. Назовите основные «инъекции» и « утечки» кругооборота, объясните, почему сумма инъекции должна быть равна сумме утечек: несмотря на существующую возможность отсутствия равновесия в отдельных парах этих показателей.

Темы для обсуждения.

1. Существует всего три возможных источника инфляции ( роста среднего уровня цен) : рост количества денег в обращении, рост скорости обращения денег, уменьшение реального национального продукта. Рассмотрите обоснованность этого тезиса с точки зрения уравнения обмена и приводите примеры действия каждого источника инфляции.

2. Если у Вас свой вклад ( депозит) в коммерческом банке или сбербанке? Что происходит С Вашими деньгами, когда вы вкладываете их в подобный институт?? При объяснении пользуйтесь моделью кругооборота.

3. Какие из нижеприведенных операций приводят к притоку, а какие к оттоку капитала из экономики США:

а) Компания «Форд Моторс» покупает 10 00 акций шведской компании «Вольво»

б) Богатый мексиканский бизнесмен покупает 10 000 акров земли в Техасе.

В) Нью-йорский банк «Чейз Манхэттзэ» дает правительству России ссуду в 50 млн. $.

Г) Американский розничный магазин занимает в Канадском банке 2500$ для оплаты доставки бумаги , которую магазин покупает у канадской компании.

4. Предположим, например, что американский пенсионный фонд покупает облигацию, выпущенную федеральным правительством России. Этот фонд осуществляет плату в $, которые текут в « нашу» экономическую систему, как если они за эти $$ покупали нашу продукцию. Примерно тоже происходит при займе 1млн. $ российской компанией в американском банке. Банк получает простой вексиль, а взамен предоставляет фирме денежную сумму . В обоих случаях происходит приток капитала в экономическую систему РФ.

НЭ

ВЭ

НЭ

ВЭ

Покупка

Активов и кредиты ВЭ

Предположим, Вы единственные человек у нас , занимающийся бизнесом с США. Вы желаете покупать американские компьютеры и продавать американские антибиотики, изготовленные у нас. Вы разметили плакаты на компьютеры на общую сумму 1 млрд. $ но , сожалению, не удалось найти покупателей на антибиотики всего на 600 $ Вопрос: Означает ли это провал сделки?

Вопросы к экзамену по дисциплине «Введение в направление».

1. Объекты и субъекты в системе основного кругооборота доходов и продуктов.

2. Как формируется спрос и предложение на рынках товаров и услуг и рынках ресурсов.

3. Назовите виды ресурсов, предлагаемых на рынке.

4. Понятие потоков в экономике, их виды и параметры.

5. Что представляет собой денежный потока за переданные товары и услуги, раскройте его содержание.

6. Содержание денежного полтока, направленного от рынка ресурсов к блоку хаусхолдов, как он формируется?

7. Оценки величин национального продукта и национального дохода.

8. Каковы цели участников рыночных операций и в чем проявляется рационализм?

9. Какую зависимость отражает уравнение обмена?

10. Используя уравнение обмена, объясните, какое влияние оказывает изменение количества денег в обращении на уровень цен и величину реального национального продукта.

11. Как влияет изменение скорости обращение денег на величину номинального национального продукта? ( используйте уравнение обмена)

12. Содержание процессов кредитно-финансовой системы.

13. Компоненты инвестиционных вложений.

14. Механизмы функционирование финансовых рынков.

15. Способы связей государственного сектора с экономической системой. Структура потоков.

16. Способы прямого финансирования инвестиций

17. Влияние правительства на величину номинального национального дохода.

18. Государственное влияние на процесс кругооборота посредством надоговой политики.

19. Монетарная политика государства и каков механизм её влияния.

20. Содержание государственных расходов и источники их покрытия.

21. Способы связи национальной экономки с иностранным сектором. Притоки и оттоки капиталов.

22. Утечки и инъекции в хозяйственном механизме.

23. Используя уравнение обмена, объясните, почему возможен рост номинального национального продукта без изменения количества денег в обращении.

24. Используя уравнения обмена, назовите три возможных источника инфляции ( роста среднего уровня цен).

19