- •Исходные данные для расчета эффективности финансирования
- •Решение:
- •Определение источника капитальных вложений на строительство скважин (млн. Руб.)
- •Среднегодовая стоимость оборудования и размер амортизации за срок лизинга (млн. Руб.)
- •Размер лизингового платежа (млн. Руб.)
- •График выплаты лизинговых взносов
- •IV этап:
Расчетная часть
Проведите сравнительный анализ эффективности финансирования инвестиционного проекта по следующим этапам.
I этап: Определите финансовую реализуемость инвестиционного проекта за счет собственных финансовых ресурсов. рассчитать:
Стоимость инвестиционного проекта;
Прибыль предприятия после налогообложения;
Фонд накопления, фонд потребления и резервный фонд;
Эффективность финансирования инвестиционного проекта за счет собственных средств предприятия. Возможно, ли при данной форме финансирования реализовать инвестиционный проект.
Таблица 4.1.
Исходные данные для расчета эффективности финансирования
№ |
Показатели |
Ед. изм. |
4 вариант |
1 |
2 |
3 |
4 |
1.1. |
Количество скважин, вводимых из бурения |
скв. |
10 |
1.2. |
Стоимость бурения одной скважины, включая стоимость работ по обустройству, и стоимость оборудования, не входящего в смету |
млн. руб.
|
18,5 |
1.3. |
Норма амортизационных отчислений |
% |
9,1 |
1.4. |
Сроки ввода скважин в эксплуатацию в количестве от 50% скважин, вводимых из бурения |
сут. |
30 апреля |
Сроки ввода скважин в эксплуатацию в количестве 50% скважин, вводимых из бурения |
сут. |
30 мая |
|
1.5. |
Средний дебит одной скважины, вводимой из бурения |
т/сут. |
8 |
2.1. |
Объем добычи нефти по переходящим скважинам в год |
тн. |
176120 |
2.2. |
Цена 1 т. нефти по переходящим скважинам в год |
руб. |
7750 |
2.3. |
Себестоимость 1 тонны нефти |
руб. |
4890 |
2.4. |
Ставка налога на прибыль |
% |
20 |
2.5. |
Отчисления в фонды от суммы чистой прибыли: |
|
|
1) Фонд накопления |
% |
28 |
|
2) Фонд потребления |
% |
52 |
|
3) Резервный фонд |
% |
20 |
|
2.6. |
Амортизация ранее введенных основных средств |
тыс. руб. |
14824 |
3.1. |
Процентная ставка по привлекаемому кредиту |
% |
13 |
3.2. |
Срок кредита |
годы |
5 |
4.1. |
Срок лизинга |
годы |
5 |
4.2. |
Согласованный % комиссии по лизингу |
% |
6 |
Продолжение табл. 4.1.
1 |
2 |
3 |
4 |
4.3.
|
Капитальный ремонт оборудования, его техническое обслуживание осуществляет лизингополучатель. Лизингодатель оказывает пользователю в течение года некоторые дополнительные услуги, расходы по которым составляют: |
|
|
1) командировочные расходы лизингодателя |
тыс. руб. |
33 |
|
2) расходы по оказанию юридических консультаций по вопросам заключения лизинговых соглашений |
тыс. руб. |
3,5 |
|
3) расходы лизингодателя на консультации по эксплуатации оборудования, включая организацию пробных испытаний |
тыс. руб. |
5,5 |
|
4.4. |
Авансовый лизинговый платеж, предусмотренный лизинговым соглашением в размере (от стоимости инвестиционного проекта) |
% |
7 |
4.5. |
Ставка налога на добавленную стоимость |
% |
18 |
|
Справочно: Количество переходящих скважин |
ед. |
60 |
II этап:
Проведите анализ эффективности использования банковского кредита, используя исходные данные таблицы 4.1., рассчитайте:
Сумму уплаченного % за кредит в соответствии с годовой ставкой;
Сумму полученного кредита;
Эффективность реализации инвестиционного проекта за счет долгосрочного банковского кредита.
III этап:
Проведите анализ эффективности лизинговой операции, используя исходные данные таблицы 4.1., рассчитайте:
Среднегодовую стоимость оборудования и размер амортизации за срок лизинга и заполните таблицу 4.3.;
Размер лизингового платежа и заполните таблицу 4.4.;
Составьте график выплаты лизинговых взносов, заполните табл. 4.5.;
Эффективность реализации инвестиционного проекта за счет лизинга.
Примечание: Выплаты лизинговых взносов производятся ежегодно равными долями. В соглашении предусмотрено, что после окончания срока лизинга лизингополучатель приобретает объект лизинга в собственность исходя из его остаточной стоимости.
IV этап:
Сравнить результаты расчетов по трем вариантам финансирования инвестиционного проекта. Сделать выводы.