Показатели отдельных групп кредитных организаций на начало 2011 г.

Группа кредитных организаций	Количество кредитных организаций	Доля в совокупных активах банковского сектора, %	Доля в совокупном ка банковского сектор
Банки, контролируемые государством Всего	27 1012	45,8 100	47,3 100

Источник: Банк России.

Очевидной преференцией кластера банков с госу­дарственным участием является их доступ к клиенту­ре, также зачастую поддерживаемой государством. Во время кризиса ряду государственных холдингов прямо предписывалось обслуживаться в ВТБ или Сбербанке. Это позволило им занимать демпинговые позиции в об­ласти активных операций. В 2011 г. Ассоциация «Россия» совместно с консалтинговой группой «Банки. Финансы. Инвестиции» (БФИ) провели опрос банков, в ходе которо­го 80%) опрошенных отметили, что испытывают сильное давление со стороны банков с госучастием в сегменте кре­дитования предприятий³. Такая тенденция при вы кризиса наносит ущерб концепции рыночной экот Естественным следствием является доля гоо на рынке депозитов резидентов, неадекватная чнс. ков: она составляет половину. Если за период с 2010 г. до 1.12.2011 г. государственные банки увел привлечение отечественных депозитов на 76%⁴. - банковский сектор - только на 48,1%⁵.

' В России на межбанковском рынке нет ограничений ре­гулятора по лимитам кредитования. Вмешательство регулятора было иным: в кризис, до конца 2010 г. Банк России гарантиро­вал возмещение крупным банкам (МДМ-банк, Райффайзенбанк, Сбербанк России, ВТБ, Газпромбанк, Росбанк, Юникредитбанк, Россельхозбанк. Альфа-Банк) потенциальных убытков от межбанковского кредитования, если у их партнеров отозвана банковская лицензия.

^: Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Июль 2010.

1. Невозможно будет обанкротить социально зчв Fannie Мае, Freddie Mac, банки, входящие в систем- тования жилищного строительства и сельскохозяйсла кредитования, а также любые государственные финт учреждения.

2. Ивантер А., Селянин С. Постпузырная норма ** 16.01.2012. №2 (785).

³Хандруев А. Стратегия-2015 глазами банкия Российская Бизнес-газета. 16.08.2011. № 810 (28).

4. Ивантер А., Селянин С. Указ. работа.

5. Рассчитано по данным Обзора банковского .а Российской Федерации. 2012. Январь. № 1 П. С. 24, 26.

Доступ банков с государственным участием к деше­вому нерыночному фондированию, в том числе к источни­ку в виде средств бюджета, а значит, налогоплательщиков, весьма ощутим. По оценке экспертов, разница в стоимос­ти фондирования для государственных и частных банков может достигать 4%, Отсюда невозможность справедли­вой конкуренции, искусственно высокий уровень рента­бельности вследствие наличия рентного дохода в госсек­торе, использование прибыли зачастую не на развитие бизнеса, а на непрофильные зарубежные приобретения.

Наконец, банки с государственным участием пред­лагают более привлекательные зарплатные предложения топ-менеджерам частных банков, включая дочерние ком­пании иностранных банков.

Но даже в этих неравноправных условиях есть сег­менты, где более качественное обслуживание и интерес­ные продукты предлагают частные банки - валютные операции, торговое и экспортное финансирование, спе­цифические парабанковские услуги - факторинг, лизинг, высокотехнологичные ниши (интернет- и телебэнкинг). Нет сомнения, что большая мобильность, оперативность частных банков, их клиентская, а не продуктовая ориен­тированность, основанная на кросс-продажах, дистанци­онном обслуживании, в ближайшее время обострят кон­куренцию с «государственными» банками.

Отдельного комментария требует проблема надзора за байками с государственным участием, противоречащего международным стандартам, и явный конфликт интересов в рамках корпоративного управления. Согласно базовому принципу Базельского комитета по банковскому надзору «...необходимо полное административное разделение вла­дения и надзора за кредитной организацией в целях ми­нимизирования политического вмешательства в надзор за ней»¹. Присутствие Банка России как контрольного акцио­нера в Сбербанке России (около 60% в капитале) рождает очевидный корпоративный конфликт. Но для его разреше­ния нет правового определения полного административно­го разделения владения банком и надзора за ним.

Теоретически возможен выход Банка России из капи­тала и передача контроля чисто государственным структу­рам, как в ВТБ, где государственная доля составляет ров­но три четверти (75,5%). Теоретически это паллиативная мера; радикальной была бы полная приватизация, однако в настоящее время это невозможно по целому ряду при­чин, в том числе и по социально-политической причине концентрации в банке почти половины вкладов граждан. Поэтому диверсификация банковского сектора путем по­следовательного уменьшения государственного участия в капитале до миноритарных пакетов в Сбербанке, ВТБ, Россельхозбанке - более реалистичный сценарий, однако и он начнет реализоваться не ранее 2014-2015 гг. Пока де­кларируются довольно скромные намерения; Банк России готов продать частному сектору 7,6% акций Сбербанка при условии спроса на акции и роста их котировок до 100 руб.² По нашему мнению, примерный разумный уровень