Задания для лабораторных занятий.

Задание 1. Используя финансовые формулы MS EXCEL, определите будущую стоимость аннуитета с ежегодным поступлением 12 тыс. руб., если ставка доходность финансовой операции определена на уровне действующей ставки рефинансирования 8,25%. Срок кредита 10 лет. Платежи постнумерандо.

Задание 2. Используя финансовые формулы MS EXCEL, определите будущую стоимость аннуитета с ежемесячным поступлением 300 руб., если ставка доходность финансовой операции определена на уровне 22%. Срок кредита 15 лет. Платежи пренумерандо.

Задание 3. Ежегодно кредитор в начале каждого года уплачивает аннуитетный платеж в сумме 105 тыс. руб. на депозитный счет. Банк предлагает депозит на уровне 13% годовых. Используя финансовые формулы MS EXCEL, определите какая сумма будет на депозите через 5 лет?

Задание 4. Работник планирует выйти на пенсию через 27 лет, поэтому он формирует будущие пенсионные накопления, ежемесячно уплачивая с заработной платы 200 руб. Доходность паевого пенсионного фонда, куда вкладывает он деньги, определена на уровне действующей ставки рефинансирования. Используя финансовые формулы MS EXCEL, определите приведенную стоимость аннуитета?

Задание 5. Проанализируйте инвестиционные проекты со следующими характеристиками:

Проект А: -140; 40; 80; 90; 35;

Проект В: -50; -30; 39; 45; 40;

Проект С: -67; -10; -4; 89; 110;

Проект D: -45; 10; -5; 50; 65.

Ставка дисконтирования определена на уровне действующей ставки рефинансирования. Используя финансовые формулы MS EXCEL, определите: а) чистый приведенный доход инвестора по каждому проекту; б) внутреннюю норму прибыли? Сформируйте портфель инвестиций из двух проектов с лучшими показателями эффективности.

Задание 6. Даны два инвестиционных проекта: проект А (-89;36;55;19) и проект В (-100;12;58;60). Используя финансовые формулы MS EXCEL, требуется найти такую ставку дисконтирования, при которой оба проекта будут приемлемы для инвестора по уровню чистого дисконтированного дохода (применяя методику расчета точки Фишера).

Задание 7. Инвестиционный проект имеет следующий денежный поток, тыс. руб.: -20, -15, 8, 13, 7, 21. Используя финансовые формулы MS EXCEL, требуется рассчитать значение критериев IRR и MIRR, если стоимость источников финансирования проекта равна 5%; 11%; 21%. Сделайте вывод о возможности принятия/ непринятия проекта.

Задание 8. Заемщик рассматривает варианты финансирования инвестиционного проекта на 5 лет в размере 500 млн. руб. Он может профинансировать инвестиционный проект за счет заемных источников, если выполняются одновременно следующие условия:

а) годовая ставка кредитования не должна превышать годовой уровень ROS;

б) ежемесячная сумма платежа по кредиту не превысит 5% объема годовой выручки от реализации.

Выручка от реализации – 360 млн. руб.; чистая прибыль – 90 млн. руб. Платежи по кредиту производятся в конце каждого месяца.

Используя финансовые формулы MS EXCEL, докажите, что инвестор может/не может профинансировать инвестиционный проект за счет кредита.

Задание 9. Заемщик рассматривает варианты финансирования инвестиционного проекта на 5 лет в размере 500 млн. руб. Он может профинансировать инвестиционный проект за счет заемных источников, если выполняются одновременно следующие условия:

а) годовая ставка кредитования не должна превышать годовой уровень ROS;

б) ежемесячная сумма платежа по кредиту не превысит 5% объема годовой выручки от реализации.

Выручка от реализации – 360 млн. руб.; чистая прибыль – 140 млн. руб. Платежи по кредиту производятся в начале каждого месяца.

Используя финансовые формулы MS EXCEL, докажите, что инвестор может/не может профинансировать инвестиционный проект за счет кредита.

Задача 10. Заемщик рассматривает варианты финансирования проекта на 20 месяцев. Сумма кредита 1 млн. руб., ставка – 21 % годовых, платеж осуществляется в конце каждого месяца. Он может профинансировать проект за счет кредита, при условии, что размер ежемесячного платежа не превысит 65 тыс. руб. Используя финансовые формулы MS EXCEL, докажите, что инвестор может/не может профинансировать инвестиционный проект за счет кредита.

Задача 11. Заемщик рассматривает варианты финансирования проекта на 5 лет. Сумма кредита 2 млн. руб., ставка – 24 % годовых, платеж осуществляется в начале каждого месяца. Он может профинансировать проект за счет кредита, при условии, что размер годового платежа не превысит 550 тыс. руб. Используя финансовые формулы MS EXCEL, докажите, что инвестор может/не может профинансировать инвестиционный проект за счет кредита.