Тема 9. Страхование как путь снижения экономических рисков.

Страхование предпринимательских рисков представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий(страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий ).

Суть страхования заключается в передаче рисков от их носителей – организаций или физических лиц – к страховой компании, т.е. в принципе страхование относится к методу передачи риска посредством заключения контракта, в роли трансфери в данном случае выступает страховая компания.

Лицо, передающее риск, называется страхователем, а лицо, принимающее риск, – страховщиком.

Передача рисков осуществляется за определенную плату, которая называется страховым взносом, или страховой премией.

С юридической точки зрения передача риска означает принятие на себя страховщиком обязательства выплатить страхователю денежную (а иногда и натуральную) компенсацию понесенных им в определенных ситуациях убытков. Правовой основой регулирования процесса страхования является федеральный закон « О страховании» и ряд других законов, например, закон о страховании ответственности владельцев автотранспортных средств.

Совокупность ситуаций, при которых наступает вышеупомянутая ответственность страховщика, составляет содержание передаваемых рисков и носит название «страховой случай».

Отношения страхователя и страховщика оформляются путем заключения страхового договора, в котором должны быть указаны основные условия страхования , юридические основы взаимоотношений сторон, их обязанности , порядок взаиморасчетов, порядок урегулирования убытков и другие моменты.

Договор страхования является соглашением между страхователем и страховщиком , в силу которого страховщик обязуется при наступлении страхового случая произвести страховую выплату страхователю или иному лицу, в пользу которого заключен договор страхования, а страхователь обязуется уплатить страховые взносы в установленные сроки. Договор страхования может содержать и другие условия, определяемые по соглашению сторон, и должен отвечать общим условиям , предъявляемым к сделкам ГК РФ.

Для заключения договора страхования фирма представляет страховой компании письменное заявление по установленной форме. Договор вступает в силу с момента уплаты первого страхового взноса. Факт заключения договора страхования удостоверяется передаваемым страховщиком страхователю страховым свидетельством, как правило, это страховой полис или страховой сертификат.

В страховом свидетельстве (полисе) указываются : наименование документа ; наименование , юридический адрес, банковские реквизиты страховой компании; наименование страхователя и его адрес; объект страхования; размер страховой суммы ; страховой риск ; размер страхового взноса, сроки и порядок его внесения; срок действия договора ; порядок прекращения и изменения договора ; другие условия по соглашению сторон, в том числе дополнения к правилам страхования либо исключения из них ; подписи сторон.

Страховщик обязан:

1/ в случае проведения страхователем мероприятий, уменьшивших риск наступления страхового случая и размер возможного ущерба застрахованному имуществу, либо в случае увеличения его действительной стоимости перезаключить по заявлению страхователя договор страхования с учетом этих обстоятельств;

2/ при наступлении страхового случая произвести страховую выплату в установленный договором срок. В случае если страховая выплата не произведена в установленный срок , страховщик уплачивает страхователю штраф в размере одного процента от суммы страховой выплаты за каждый день просрочки ;

3/ возместить расходы, произведенные страхователем при страховом случае для предотвращения или уменьшения ущерба застрахованному имуществу в том случае, если возмещение предусмотрено правилами страхования. При этом не подлежат возмещению указанные расходы в части, превышающей размер причиненного ущерба;

4/ не разглашать сведения о страхователе и его имущественном положении.

Страхователь обязан:

1/ своевременно вносить страховые взносы;

2/ при заключении договора страхования сообщить страховщику обо всех известных ему обстоятельствах, имеющих значение для оценки страхового риска, а также обо всех заключенных или заключаемых договорах страхования в отношении данного объекта страхования.

3/ принимать необходимые меры для предотвращения или уменьшения ущерба застрахованному имуществу при страховом случае и сообщать страховой компании о наступлении страхового случая а сроки , установленные договором страхования.

Договором страхования могут быть предусмотрены и другие обязанности как страховщика, так и страхователя .

При наступлении страхового случая страховая выплата осуществляется страховщиком в соответствии с договором страхования на основании заявления страхователя и страхового акта (аварийного сертификата). Страховой акт составляется страховщиком или уполномоченным им лицом. При необходимости страховщик запрашивает сведения, связанные со страховым случаем, у правоохранительных органов, банков и других предприятий, учреждений, организаций, располагающих информацией об обстоятельствах страхового случая. Он также вправе самостоятельно выяснять причины и обстоятельства наступления страхового случая.

Страховая компания имеет право не производит страховые выплаты при:

– умышленных действиях страхователя , направленных на наступление страхового случая;

– совершении страхователем или иным лицом, в пользу которого заключен договор страхования, умышленного преступления, находящегося в прямой причинной связи со страховым случаем;

– сообщении страхователем страховщику заведомо ложных сведений об объекте страхования;

– получении страхователем соответствующего возмещения ущерба по имущественному страхованию от лица, виновного в причинении ущерба.

Условиями договора страхования могут быть предусмотрены и другие основания для отказа выплаты страховой суммы. Решение об отказе в страховой выплате принимается страховщиком и сообщается страхователю в письменной форме с мотивированным обоснованием причин отказа. При этом отказ страховой компании произвести страховую выплату может быть обжалован страхователем в суде.

Договор страхования прекращается в случаях:

– истечении срока действия;

– исполнения страховщиком обязательств перед страхователем по договору в полном объеме ;

– неуплаты страхователем страховых взносов в установленные договором сроки;

– ликвидации страхователя ;

– ликвидации страховщика в порядке , установленном законодательством РФ;

– принятия судом решения о признании договора страхования недействительным.

Договор страхования может быть прекращен досрочно по требованию страхователя или страховщика, если это предусмотрено условиями договора страхования или по соглашению сторон.

Обычной практикой является вынесение типовых условий для каждого вида страхования в особый документ, называемый правилами страхования, и фиксация в договоре лишь специфических особенностей объекта страхования, его стоимости, стоимости страхования и дополнительных условий и оговорок, присущих конкретным случаям.

Необходимым условием заключения договора является достижение сторонами соглашения о финансовых условиях передачи риска. К числу финансовых параметров страхования относятся понятия страховой суммы, страхового взноса, страхового тарифа, франшизы и др.

Страховая сумма – представляет собой максимально возможный объем ответственности страховщика по данному риску. Так, выражение « страховая сумма по договору составляет 100 тыс. рублей» означает, что ни при каких условиях страховая компания не выплатит страхователю в течение срока действия договора сумму, в совокупности превышающую 100 тыс. рублей.

Или, например, размер максимальной страховой суммы по страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств составляет 400 тыс. рублей. Это и есть страховая сумма. Более того, она делится на две части . 240 тыс. рублей по здоровью и 160 тыс. рублей по «железу». Так, за повреждение имущества одного человека выплатят не более 120 тыс. рублей.

Размеры выплат в каждом конкретном случае, таким образом, определяются исходя из установленной страховой суммы. Например, в договоре может быть оговорено, что при полном разрушении объекта страхователь получит 100% страховой суммы, при частичном – компенсацию в размере реального ущерба, но не свыше страховой суммы, а при ущербе менее 5% страховой суммы не получит ничего (последнее условие называется франшизой).

Страховая сумма распределяется исходя из квалифицированной оценки стоимости объекта страхования, называемой страховой стоимостью. Процедура ее установления учитывает особенности страхования и вероятность наступления страховых случаев. Как правило, она не более рыночной цены объекта, а страховая сумма не может превышать его страховую стоимость.

Совокупность условий по возмещению убытков в результате наступления страховых случаев называется страховым покрытием.

Выплаты страховщика по страховым случаям называются страховым покрытием. Выплаты страховщика по страховым случаям называются страховым возмещением ( для имущественного страхования ) или страховым обеспечением ( для личного ).

Плата за страхование исчисляется на основании системы коэффициентов, называемых страховыми тарифами. Они обычно устанавливаются в процентах к страховой сумме.

Страховой взнос или страховая премия рассчитываются как произведение страхового тарифа и страховой суммы.

Дадим здесь определение еще некоторых понятий, широко применяемых в страховой практике.

Застрахованное лицо – юридическое и физическое лицо, риски которого выступают объектом страховой защиты. На практике застрахованный может одновременно быть страхователем , если уплачивает страховые взносы самостоятельно.

Выгодоприобретатель – лицо, назначенное на получение страховой суммы по условиям договора, например, в случае смерти завещателя – физического лица. Назначается страхователем или застрахованным лицом.

Страховой полис – документ, выдаваемый страхователю или застрахованному и удостоверяющий факт заключения договора страхования.

Страховой платеж – единовременно перечисляемая часть страховой премии. Система таких платежей используется для того, чтобы распределить во времени уплату страхователем страховой премии и тем самым снизить его финансовые издержки. При этом ответственность страховщика начинается с момента уплаты первого страхового платежа.

Срок страхования – временной интервал, в течение которого действует страховая защита.

Страховой акт – документ, подтверждающий факт наступления страхового случая. Основанием для составления страхового акта служит письменное заявление страхователя по факту возникновения убытков, называемое заявленной претензией.

Страхование может совершаться в обязательной и добровольном формах.

Обязательным страхованием является страхование, осуществляемое в силу закона . Виды , условия и порядок проведения обязательного страхования определяется соответствующими законодательными актами РФ . Расходы по обязательному страхованию относятся на себестоимость продукции . Примерами такого страхования являются обязательное : страхование имущества; медицинское страхование ; страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств и т.д.)

Добровольное страхование осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком.

Хозяйствующий субъект, уплачивающий страховые взносы и вступающий в конкретные страховые отношения со страховщиками, называется страхователем или полисдержателем.

Страховым случаем считается совершившееся событие, предусмотренное договором страхования или законом, с наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести страховую выплату страхователю, выгодоприобретателю или третьим лицам.

Страховой тариф представляет собой ставку страховой премии с единицы страховой суммы или объекта страхования.

Покажем далее пример страхования .

ПРИМЕР. Покупатель хочет купить у продавца товар на 10 тыс. рублей. Им нужны гарантии для заключения сделки и они обращаются в страховое общество, которое страхует данную сделку , т.е. страхует сделку покупателя на 10 тыс. рублей и сделку продавца на 10 тыс. рублей.

Страховой тариф для покупателя , так и для продавца составляет 10%. Следовательно общая сумма страховой премии , полученной страховым обществом , составит :

10 х 10 10 х 10

——— + ——— = 2 тыс. руб.

100 100

Вероятность риска деятельности страховщика определяется следующими показателями.

1/ Частота страховых событий – это количество страховых случаев на один объект страхования.

2/ Коэффициент коммуляции риска , исчисляемый отношением числа пострадавших объектов к числу страховых событий. Он показывает, сколько застрахованных объектов может быть настигнуто страховым случаем.

3/ Убыточность страховой суммы – это отношение суммы выплаченного страхового возмещения к страховой сумме всех объектов страхования.

4/ Тяжесть ущерба (Y) показывает , какая часть страховой суммы уничтожена . Она определяется по формуле:

В х n

Y = ———— ,

C х m

где : В – сумма выплаченного страхового возмещения .

С – страховая сумма.

n – число объектов страхования .

m – число пострадавших в результате страхового случая.

Дадим теперь классификацию видов страхования в России. Основными видами страхования являются :

1/ Личное страхование, которое включает: страхование жизни; страхование от несчастных случаев; медицинское страхование.

2/ Имущественное страхование, которое включает: страхование средств наземного транспорта; страхование средств воздушного транспорта; страхование водного транспорта; страхование грузов; страхование других видов имущества.

3/ Страхование гражданской ответственности, которое включает: страхование ответственности владельцев автотранспортных средств; страхование ответственности перевозчика; страхование ответственности предприятий , источников повышенной опасности ; страхование профессиональной ответственности ; страхование ответственности за неисполнение обязательств; страхование иных видов гражданской ответственности .

4/ Перестрахование имущества, которое представляет собой передачу отдельных объектов или части риска на страхование от одного страховщика к другому страховщику . Причиной перестрахования является недостаточность денежных средств в фонде страхования.

Существую также различные методы страхования.

Различают две большие группы методов страхования: полное страхование, покрывающее весь конкретный риск, т.е. максимально возможный ущерб от выбранного класса страховых событий и частичное страхование, которое ограничивает ответственность страховщика, оставляя часть риска страхователю.

Существуют две большие группы методов частичного страхования: пропорциональное и непропорциональное.

Пропорциональное страхование предусматривает, что размер возмещения, которое страховщик должен уплатить страхователю при наступлении страхового случая, составляет установленную долю от общего убытка.

Непропорциональное страхование призвано расширить возможности по управлению рисками для предприятия посредством страхования. Это страхование позволяет разделить подходы к финансированию рисков в зависимости от их величины и происхождения и, одновременно, объединить эти подходы в одном договоре.

Различают следующие методы непропорционального страхования:

1/ Страхование по системе первого риска ( его также называют страхованием первых убытков) . При таком методе ущерб , нанесенный предприятию в результате наступления страхового случая, возмещается ему полностью только в пределах страховой суммы , указанной в договоре . Если убыток превышает страховую сумму , то расходы по его компенсации несет сам страхователь. Убыток в пределах страховой суммы именуется в страховой практике «первым риском», а разница между страховой стоимостью и страховой суммой – « вторым риском».

2/ Возможна противоположная ситуация, когда страхование осуществляется на случай наступления предельных убытков, т.е. крупных убытков, превышающих определенную , зафиксированную в договоре величину .Это уже так называемое страхование предельных рисков, имеющее свою методику.

3/ Страхование с франшизой, которая подразделяется на: безусловную, условную и совокупную.

Условная франшиза обеспечивает более полное покрытие, чем безусловная, а совокупная занимает промежуточное место между ними.

В целом преимущества использования страхования как механизма управления риском сводятся к следующим факторам:

– привлечение страхового капитала для компенсации убытков предприятия;

– снижение неопределенности в финансовом планировании деятельности предприятия;

– высвобождение денежных средств для более эффективного использования;

– сокращение затрат на управление риском путем использования опыта страховых экспертов для оценки и управления риском.

Вместе с тем необходимо знать и основные проблемы страхования, основная из которых заключается в том, что практически никогда страхование не может обеспечить полную компенсацию всех убытков.

Рассмотрим теперь методику разработки программы страхования предприятия, которая является необходимым и завершающим этапом анализа и использования страхования для покрытия собственных рисков.

Программа разрабатывается риск–менеджером или отделом по управлению риском и пересматривается каждые два–три года.

Вот ее основные элементы:

– анализ общеэкономической ситуации;

– описание результатов анализа риска на предприятии, включающее в себя подробный перечень рисков, подлежащих страхованию с определением условий их возникновения , вероятности и возможных ущербов ущерба;

– определение параметров требуемого страхового покрытия для каждого из страхуемых рисков;

– определение подходящих видов страхования, обеспечивающих требуемое страховое покрытие;

– выделение видов страхования , обязательных в силу закона или других требований ;

– рекомендации по выбору страховых схем и страховых партнеров;

– формирование предложений страховому рынку;

– условия пересмотра программ страхования.

Из все элементов рассмотрим формирование предложений страховому рынку.

Эти предложения включают в себя в сжатом виде основные части программы страхования.

Перечислим основные моменты предложений страховому рынку.

1/ Краткое описание предприятия: род деятельности, структура, размещение.

2/ Перечень объектов , подлежащих страхованию.

3/ Краткое описание особо сложных механизмов, источников энергии и особо опасных технологических процессов.

4/ Стоимость объектов , подлежащих страхованию.

5/ Численность персонала.

6/ Перечень рисков (опасностей) , подлежащих страхованию .

7/ Перечень видов убытков, которые подлежат страховому покрытию.

8/ Краткое описание инцидентов и размеров убытков от них , имевших место на предприятии за последние пять–десять лет.

9/ Желаемые размеры страхового покрытия для каждого риска.

10/ Сроки предоставления страхового покрытия.

11/ Желаемые виды страхования, в рамках которых может быть представлено страховое покрытие.

12/ Желаемые условия уплаты страховой премии.

13/ Любая другая информация.

Выбор страхового партнера следующий важнейший этап процесса страхования. Предприятие может предпочесть иметь дело непосредственно с несколькими страховыми компаниями, каждый раз выбирая наиболее подходящую для страхования определенного вида риска. В ином случае оно может обратиться к помощи брокеров или консультантов, поручив им работу по подбору страхового партнера и оптимальной схемы страхования.

Наиболее предпочтительным для страхования крупных рисков является использование страховых пулов., которые позволяют привлечь совокупный капитал многих компаний для страхования риска и таким образом обеспечить значительный запас платежеспособности каждого из его участников в случае наступления крупной страховой выплаты. На рынке могут существовать уже сложившиеся группы страховщиков по страхованию рисков определенного типа , и управляет всей группой компания – лидер пула или страховой брокер( в форме страховой конторы).

В ходе и , особенно, в конце отчетных периодов страхования необходимо проводить постоянно анализ программы страхования , который должен содержать следующие разделы:

1/ Информация о затратах на уплату страховых премий с указанием застрахованных объектов, пределов страхового покрытия , региона или местонахождения , структурного подразделения предприятия, страховщика или страховщиков с указанием пределов покрытия для каждого из них, комиссионного вознаграждения брокеру (если имеется).

2/ Данные о состоявшихся убытках с разбивкой по видам убытка.

3/ Сведения о выплатах страхового возмещения с указанием вида убытка и доли возмещения в общем объеме убытков.

Разделы 2 и 3 в отчете о результатах анализа должны также содержать разбивку по объектам, местоположению, размерам страхового покрытия и страховщикам.

Анализ выполнения программы страхования позволяет судить об эффективности ее использования для управления риском на предприятии.

По результатам анализа риск–менеджер делает выводы о пересмотре общей стратегии и принятых к использованию методов страхования . Пересмотр программы полезно осуществлять раз в два–три года.

В настоящее время предприятиями используются различные другие методы страхования. 1/ Использование кэптивных страховых компаний (они создаются самими страхователями, т.е., например, крупными корпорациями. Такая компания, как правило, является дочерней по отношению к создавшей ее корпорации, которая занимается совершенно другой деятельностью.) Такой метод самострахования существенно сокращает риск невыплаты страховых сумм. Вместе с тем создание кэптивных компаний требует больших средств, что не под силу малому и даже среднему бизнесу.

2/ Страхование титула. Титул – законное право собственности на недвижимость. имеющее документальную юридическую сторону. Страхование титула – это страхование от событий, произошедших в прошлом, последствия которых могут отразится в будущем. Оно позволяет покупателям недвижимости рассчитывать на возмещение понесенных убытков в случае расторжения судом договора купли–продажи недвижимости .

3/ Страхование предпринимательского риска. Он , как известно, представляет собой риск неполучения ожидаемых доходов от предпринимательской деятельности. (См.: ст.933.ГК РФ ).

По договору страхования может быть застрахован риск только самого страхователя и только в его пользу , т.е. нельзя заключить такой договор в пользу третьего лица. Страховая сумма не должна превышать страховую стоимость данного вида риска. Такой стоимостью является сумма убытков от предпринимательской деятельности , которые страхователь , как можно ожидать. понес бы при наступлении страхового случая.

По договору имущественного страхования (ст.929 ГК РФ) может быть застрахован риск убытков от предпринимательской деятельности из–за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности , по независящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов.

4/ Страхование от валютных рисков. Основным методом такого вида страхования является хеджирование ( название от английского слова ограждать) . Оно представляет собой систему заключения срочных контрактов и сделок , учитывающую вероятностные в будущем изменения обменных курсов и преследующая цель избежать неблагоприятные последствия этих изменений.

В отечественной литературе термин «хеджирование» стал применятся в более широком смысле слова – как страхование от рисков неблагоприятных изменений цен на любые товарно–материальные ценности по контрактам и коммерческим операциям , предусматривающим поставки (продажи) товаров в будущих периодах.

Хеджирование является содержанием передачи риска, т.е. метода снижения риска путем страхования.

Контракт , который служит для страховки от рисков изменения курсов (цен), носит название «хедж». Хозяйствующий субъект , осуществляющий хеджирование , называется «хеджер». Существуют две операции хеджирования : хеджирование на повышение ; хеджирование на понижение. Рассмотрим их более подробно.

Хеджирование на повышение или хеджирование покупкой, представляет собой биржевую операцию по покупке срочных контрактов или опционов. Хедж на повышение применяется в тех случаях , когда необходимо застраховаться о возможного повышения цен (курсов) в будущем . Он позволяет установить покупную цену намного раньше , чем был приобретен реальный товар.

Предположим , что цена товара (курс валюты или ценных бумаг ) через три месяца возрастет , а товар нужен будет через три месяца. Для компенсации потерь от предполагаемого роста цен необходимо купить сейчас по сегодняшней цене срочный контракт, связанный с этим товаром, и продать его через три месяца в тот момент когда будет приобретаться товар. Поскольку цена на товар и не связанный с ним срочный контракт изменяется пропорционально в одном направлении, то купленный ранее контракт можно продать дороже почти на столько же, на сколько возрастет к этому времени цена на товар. Таким образом, хеджер , осуществляющий хеджирование на повышение , страхует себя от возможного повышения цен в будущем.

Хеджирование на понижение, или хеджирование продажей – это биржевая операция с продажей срочного контракта. Хеджер, осуществляющий хеджирование на понижение, предполагает совершить в будущем продажу товара, и поэтому, продавая на бирже срочный контракт или опцион, он страхует себя от возможного снижения цен в будущем. Предположим, что цена товара (курс валюты, ценных бумаг) через три месяца снижается, но товар нужно будет продавать через три месяца. Для компенсации предполагаемых потерь от снижения цены хеджер продает срочный контракт сегодня по высокой цене, а при продаже своего товара через три месяца, когда цена на него упала, покупает такой же срочный контракт по снизившейся цене (почти на столько же). Таким образом, хедж на понижение применяется в тех случаях, когда товар необходимо продать позднее.

Таким образом , например , хеджирование с помощью опционов предусматривает право( но не обязанность) страхователя за определенную плату (опционную премию) купить ( опцион «call») или продать ( опцион «put») заранее оговоренное количество валюты по фиксированному курсу в согласованный срок. Здесь стоимость опциона (опционная премия ) представляет собой аналог страхового взноса.

При этом владелец опциона имеет право выбора – реализовать опцион или отказаться от него, в зависимости от того, насколько благоприятным для него будет изменение валютного курса.

Следует отметить , что хеджирование в отличие от традиционных договоров страхования не всегда предусматривает выплату страхователем страховых взносов (страховой премии).

Так, например, в случае форвардных операций ( т.е. с применением форвардных контрактов ) , предусматривающих куплю–продажу валюты в заранее согласованную дату (в будущем) по фиксированному сторонами курсу, страхователь не несет никаких предварительных затрат.

Здесь в качестве страхователя выступает так называемый «спекулянт», который принимает на себя риск в надежде получить прибыль.

Это обстоятельство важно учитывать при анализе, оценке экономической эффективности (целесообразности ) и выборе путей снижения риска.

Таковы некоторые пути , методы снижения риска.