- •Содержание
- •1. Понятие бюджетирования и структура системы бюджетов на предприятии
- •2. Операционные (текущие) бюджеты
- •2.1. Бюджет продаж или реализации
- •2.2. Бюджет производства или производственная программа
- •2.3. Бюджет затрат
- •2.3.1. Бюджет потребности в материалах
- •2.3.2. Бюджет прямых затрат на оплату труда
- •2.3.3. Бюджет общепроизводственных накладных расходов
- •2.3.4. Бюджет цеховой себестоимости продукции
- •2.3.5. Бюджет коммерческих расходов
- •2.3.6. Бюджет управленческих (общехозяйственных) расходов
- •2.4. Налоговый бюджет
- •3. Финансовые бюджеты
- •3.1. Бюджет движения денежных средств
- •3.2. Бюджет доходов и расходов (прибылей и убытков)
- •3.3. Бюджет по балансовому листу
- •4. Операционный анализ и безубыточность производства
- •4.1. Цели, возможности логика операционного анализа
- •4.2. Леверидж (рычаг) и его роль в финансовом управлении
- •4.3. Метод «Мертвой точки» (точки безубыточности)
- •5. Стратегия финансирования.
- •6. Виды бюджетов по подходам к их разработке
- •6.1. Виды бюджетов по степени их гибкости: гибкие и статичные (фиксированные) бюджеты
- •6.2. Виды бюджетов по направлению составления
- •6.3. Виды бюджетов по сроку действия
- •6.4. Постатейные бюджеты (Line-item budgets)
- •6.5. Бюджеты с временным периодом (Lapsing budgets)
- •7. Положительные и отрицательные стороны бюджетирования
- •8. Вклад исполнителей в бюджетный процесс
- •9. Совершенствование системы планирования на предприятии
- •9.1. Модель финансового управления предприятием на основе бюджетирования
- •9.2. Организация бюджетирования
- •9.3. Разработка технологии процесса бюджетирования на примере бюджетирования расходов и доходов
- •Бюджетирование ниокр
- •Заключение
- •Приложение18
- •Три принципа управления деньгами.
- •Несколько ловушек для начинающих бюджетирование
- •Порядок постановки бюджетного управления
- •2. В среднем или большом бизнесе действуйте по той же схеме, но:
- •Методика постановки бюджета денежных расходов (бдр) в компании
- •Методика разработки «Положения о бюджете движения денежных средств»
- •1. Назначение бюджета движения денежных средств
- •2. Структура информации для системы бюджетирования движения денежных средств
- •3. Порядок составления бюджета движения денежных средств
- •3.1. Порядок составления бюджета на уровне центров финансового учета
- •3.2 Бюджетный регламент
- •3.3 Порядок внесения изменений
- •3.4 Валюта финансового планирования движения денежных средств
- •4. Форма бюджета движения денежных средств
- •5. Бюджетный контроль
- •5.1 Правильность заполнения бюджетных форм.
- •5.2 Соответствие сумм расходов утвержденным плановым лимитам
- •5.3 Ответственность центров финансового учета
- •6. Порядок утверждения бюджета
3.3. Бюджет по балансовому листу
Бюджет по балансовому листу (ББЛ) – показывает какими средствами обладает предприятие и как они используются, характеризуя финансовое состояние предприятия (ФСП) на определенную дату.
Если БДДС и БДР отвечают на вопросы «когда?» и «как?» наступит банкротство, то третья составляющая основного бюджета компании – ББЛ отвечает на вопрос «что у нас не так?». С помощью ББЛ руководитель может понять, почему не получен ожидавшийся в первых двух бюджетах результат.
К примеру, запланирован положительный финансовый поток, а его нет. Из ОДДС можно понять, куда ушло больше, куда меньше, но за счет чего это произошло, неясно. А из ББЛ видно, какие ресурсы занижены, какие завышены и где несхождение. Когда руководитель имеет дело не с бухгалтерской отчетностью, а с план-фактным контролем, лежащем в основе бюджетирования, он может не только отслеживать свои прошлые ошибки, но и предотвращать будущие. Функция ББЛ – показать расхождения в БДР, БДДС и инвестиционном бюджете.
Например, в БДР заложили закупку сырья на 10000 руб., а в БДДС почему-то заложено 8000 руб. В этом случае в ББЛ заложены неплатежи перед поставщиками, т.е. вырастет кредиторская задолженность. Если, наоборот, в БДР заложено 10000 руб., а в БДДС – 12000 руб., вырастут материальные запасы.12
Составление ББЛ даже с использованием оценочных методов оптимизации запасов может дать заметный эффект. Полезно использовать ББЛ и при оценке стоимости фирмы. С помощью ББЛ можно рассчитать различные финансовые коэффициенты и оценить альтернативные способы вложения средств, в т.ч. по формуле Дюпона. Для составления ББЛ используют величину нормируемых оборотных средств и дебиторской задолженности, которые рассчитываются при подготовке соответствующих бюджетов. Инвестиционные проекты служат основой для прогноза стоимости основных средств. Пассивная часть ББЛ формируется исходя из предполагаемой оборачиваемости кредиторской задолженности и прочих текущих пассивов. Расхождение в прогнозах активной и пассивной частей ББЛ дает предположение о нехватке (избытке) финансирования. Изменение структуры баланса сказывается на финансовых потоках и, следовательно, на БДДС. По мнению специалистов, ББЛ – самый сложный с методической точки зрения документ.
Прогнозируемый баланс активов и пассивов предприятия рекомендуется составлять на начало и на конец первого года реализации проекта. Считается, что этот документ менее важен чем предыдущие два, но обойтись без него нельзя, т. к. именно его обычно очень тщательно изучают специалисты банков и инвестиционных компаний, чтобы оценить какие суммы намечается вложить в активы разных типов и за счет каких пассивов предприятие собирается финансировать создание или приобретение этих активов. Структура прогнозируемого баланса соответствует структуре общепринятого отчетного баланса предприятия. Прогнозируемый баланс составляется на основе документов пользуясь так называемым "методом пробки". "Метод пробки" прогнозирования баланса основан на соблюдения равенства:
АКТИВЫ = СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА + ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА (11)
Поскольку и активы и источники собственных и заемных средств (с учетом соотношения дебиторской и кредиторской задолженности) прогнозируется не зависимо друг от друга, то вероятность совпадения актива и пассива мала. Расхождения между ними и назвали пробкой:
когда рост активов прогнозируется более быстрым, чем рост обязательств и собственных средств, отрицательную "пробку" можно выбить с помощью внешнего финансирования: увеличение акционерного капитала или наращивание заимствований;
когда рост активов прогнозируется более медленно, то фирма будет иметь избыток денежных средств. Ликвидируется положительная "пробка" отказом от части заимствований, а также инвестированием.