1. Графический метод

Определение точки критического объёма производства продукции графическим методом

Z, S Зона убытков S=p*Q Зона прибыли

Z=Z_C+Z_V

Z_V

S*

Z_C

Q^*_ден Q^* Q

Рис. 3

*

2. Алгебраический (расчетный) метод.

В ыручка связана с затратами на производство продукции ( ) и прибылью от реализации ( ) следующим соотношением:

.

Прибыль в точке безубыточности равна нулю, а выручка равна затратам.

,

*

Математические преобразования

1. Объём продаж в точке безубыточности:

,

где d – единичный маржинальный доход d = p - C_V.

2. Выручку в точке безубыточности:

S^* = p  Q^*.

3. Денежную точку равновесия – это объём продаж, обеспечивающий безубыточность денежного потока.

,

где АО – сумма амортизационных отчислений.

4. Критический уровень постоянных затрат:

5. Критическая цена реализации продукции:

.

6. Объём производства, обеспечивающий получение заданной плановой суммы прибыли:

.

*

Используя формулы:

Md = Z_C + R;

Q * d = Z_C + R;

S = Z + R = Z_C + Z_V + R;

S – Zv = Z_C + R,

можно вывести формулы, позволяющие ответить на следующие вопросы:

*

1. Какой будет прибыль при увеличении объёма продаж на заданный процент?

Md = Z_C + R;

R = Md - Z_C;

R = Q * d - Z_C;

R¹ = Q⁰ * (1 + mQ) * d - Z_С;

*

2. Какой будет прибыль при возможном увеличении постоянных затрат на заданный процент?

Md = Z_C + R;

R = Md - Z_C;

R¹ = Md - Z_C⁰ * (1 + mZ_С).

*

3. Сколько единиц продукции нужно продать, чтобы получить заданную прибыль?

Md = Z_C + R;

.

*

4. Какая цена обеспечит получение заданной прибыли при продаже заданного количества изделий?

S = Z_C + Z_V + R

р *Q = Z_C + C_V * Q + R

.

*

5. Сколько единиц продукции нужно продать, чтобы достичь уровня безубыточности?

Md = Z_C + R;

Q * d = Z_C;

.

*

Для дальнейшего использования введем следующие показатели.

1. Коэффициент вклада на покрытие – показывает долю постоянных издержек и прибыли в объёме продаж: .

*

2. Запас финансовой прочности – показывает на сколько процентов может снизиться выручка, прежде чем будет достигнут уровень безубыточности:

.

*

3. Операционный рычаг – показывает на сколько процентов изменится прибыль при изменении выручки на 1%. Характеризует уровень предпринимательского риска:

.

*

3.7.8. Анализ влияния структуры затрат на финансовые показатели деятельности в системе «Директ-костинг»

Перераспределение затрат внутри неизменной общей суммы издержек отражается на финансовых показателях деятельности предприятия.

Пример. Часть переменных издержек (10%) перенесём в разряд постоянных. Оценим, как это отражается на финансовых показателях.

Последствия изменения структуры издержек

Показатели	Усл. обозн.	Базовый вариант	Изменение	Новый вариант	Изменение,%
Выручка, тыс. руб.	S	3 000		3 000	-
Затраты всего, тыс. руб. в т.ч.: переменные постоянные	Z ZV ZC	2 796 1 920 876	-192 +192	2 796 1 728 1 068	-10 +21,9
Маржинальный доход, тыс. руб.	Md	1 080		1 272	+17
Прибыль, тыс. руб	R	204		204
Объём продаж в точке безубыточности, штук (СV=160 руб., p=250 руб.)	Q*	9 733,3		11866,6	+21,9
Выручка в точке безубыточности, тыс. руб.	S*	2 433		2 518	+3,5
Уровень операционного рычага	OR	5,29 %		6,24 %	+17,8
Запас финансовой прочности	ЗФП	18,9 %		16 %	-15,3

Вывод: Уменьшение переменных затрат на 10% привело к росту точки безубыточности на 3,5%, росту уровня операционного рычага на 17,8% (к росту уровня риска) и к уменьшению запаса финансовой прочности на 15,3%.