Вопрос 1.3: Какой альтернативный вариант должна выбрать компания Xanadu? Предположим, что Xanadu использует ожидаемое значение, как критерий при принятии решения.
Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо построить дерево решений. Есть два возможные альтернативы, купить руду (molyzirconium) или не покупать ее. Если руда приобретена, то есть неопределенность в том будут выдаваться или нет импортные лицензии.
Дерево решений показано на рисунке 1.5. Начиная с корневого узла этого дерева, оно определяет $5 млн. на приобретение molyzirconium, и если импортная лицензия будет выдана, то molyzirconium будет продан за $8 миллионов, дав чистую прибыль $3 миллиона. С другой стороны, если импортная лицензия не будет выдана, то Xanadu сохранит $4 млн. из 5 млн. долл. США, которые он инвестировал, но потеряете $1 млн в связи с затратами на аннулирование контракта.
Конечные точки чистой прибыли приведены в миллионах долларов, а ожидаемое значение для "покупки" альтернативной составляет 0,5 х $ 3 + 0,5 х (- $ 1) = 1 $, в миллионах долларов. Поэтому, если ожидаемое значение используется в качестве критерия принятия решения, то предпочтительной альтернативой является немедленная покупка руды (molyzirconium).
1.3. Зависимые неопределенности (Dependent Uncertainties)
В этом разделе мы рассмотрим дополнительные сложности, которая часто встречаются при принятии бизнес-решения: зависимые неопределенности. В частности, мы рассмотрим случай, который иллюстрирует эту сложность решений в реальном мире, и пересмотрим процедуру для анализа решений, которые включают в себя зависимые неопределенности.
Пример 1.7
Xanadu Traders. Это продолжение примера 1.6. Рассмотрим теперь расширенную версию принятия решения, которое включает в себя зависимые неопределенности и продлим процедуру анализа, чтобы справиться с этой новой проблемой. Мы продолжаем следить за дискуссией между аналитиком и Джордж Xanadu, которая началась в примере 1.6.
Аналитик: Может быть, есть способ уменьшить риск. Как я понимаю, причина необходимости принять быстрое решение в том, что Zeldavia также предложил эту сделку других брокерам, и один из них может принять его, прежде чем вы сделаете это. Это действительно очень вероятно? Может быть, вы можете подать заявку на лицензию на импорт и ждать, пока вы не узнаете, что ее утвердят и, лишь затем заключить сделку с Zeldavia.
Xanadu: Это не очень вероятно. Некоторые из этих брокеров довольно большие операторы, и теряя $ 1 000 000, они не станут сильно расстраиваться («терять сон»). Я бы сказал, что есть 0,70 вероятность того, что кто-то примет предложения Zeldavia, если я буду ждать, пока будет получена лицензии на импорт. Конечно, не требует никаких затрат просто подать заявку на лицензию на импорт, так что, может быть, стоит подождать, чтобы увидеть, что произойдет дальше ...
Вопрос 1.4: Должна ли компания подождать получения импортной лицензии до заключения договора на покупку руды (molyzirconium)?
Дерево решений для этой проблемы перестроено, как показано на рисунке 1.6. Оба варианта в верхней части этого дерева ("покупка" и "не покупать") такие же, как альтернативы, показанные на рисунке 1.5. Третий вариант («ожидание», Wait) соответствует ситуации, когда компания Xanadu ждет получения лицензии на импорт перед покупкой molyzirconium.
Данная альтернатива представляет новый вариант анализа, которые должен быть решен прежде, чем может быть определено ожидаемое значение для этой альтернативы. Эта новая проблема связана с тем, что есть две стадии неопределенности для этой альтернативы. Первая стадия состоит в неопределенности получении лицензии на импорт, а затем есть еще одна неопределенность в том будет ли molyzirconium руда по-прежнему доступна.