4.2 Анализ безубыточности предприятия
Анализ безубыточности предполагает нахождение такого положения фирмы, при котором она не получает прибылей, но и не терпит убытков. То есть, выручка покрывает суммарные затраты, но не превышает их.
Коэффициенты, которые нам необходимо найти:
1) Точка безубыточности – количество реализуемой продукции, при которой предприятие не имеет ни прибыли, ни убытков.
Находится по формуле: Qб = FC/P-AVC, где
Qб – точка безубыточности;
FC – постоянные издержки (затраты);
P – цена;
AVC – средние переменные издержки (затраты).
2) Порог рентабельности – выручка при точке безубыточности, при которой предприятие уже не имеет убытков, но и не получает прибыли.
Находится по формуле: ПР = Qб * Р
3) Запас финансовой прочности – разница между фактической выручкой и порогом рентабельности. Для эффективной и планомерной работы предприятия ЗФП должен составлять не менее 30% от порога рентабельности.
Находится по формуле: ЗФП = TRфак. – ПР, где
TRфак. – выручка фактическая.
4) Операционный рычаг (леверидж) – показывает, как изменится прибыль при изменении объёма реализации на 1 %.
Находится по формуле: ОР = (FC + Pf)/Pf = FC/Pf + 1,где
Pf – прибыль.
Рассчитаем эти коэффициенты за 2009 год:
1) TC (общие издержки) – 212 502 777 тыс. руб.
FC = 195 409 087 тыс. руб.
VC = TC – FC = 17 093 690 тыс.руб.
P = 120 тыс. руб.
Q (объём производства) = 1888 (ед.)
Найдём сначала AVC = VC/ Q = 17 093 690 / 1888 = 9054 (тыс.руб.)
Qб = 195 409 087 / (120000 – 9054) = 195 409 087 / 110946 = 1762 (ед.)
2) Найдём порог рентабельности:
ПР = 1762 * 120000 = 211 440 000 (тыс. руб.)
3) ЗФП = 226 536 712 (т.р.) - 211 440 000 (т.р.) = 15 096 712 (т.р.)
4) ОР = (195 409 087 + (226 536 712-212 502 777))/(226 536 712-212 502 777) =
= (195 409 087 +14033935) / 14033935 = 15,9
Рассчитаем эти коэффициенты за 2010 год:
1) FC = 195 409 087 тыс. руб.
TC (общие издержки) –240 569 942 (т.р.)
VC = TC – FC = 240 569 942 - 195 409 087 = 45 160 855 (т.р.)
P = 120 тыс. руб.
Q (объём производства) = 2149 (ед.)
Найдём AVC = VC/ Q =45 160 855 /2149 = 21015 (т.р.)
Qб = 195 409 087 / (120 000 – 21015) = 195 409 087 /98 985 = 1974 (ед.)
2) Найдём порог рентабельности:
ПР = 1974 * 120 000 = 236 880 000 (т.р.)
3) ЗФП = 257 954 943 - 236 880 000 = 21 074 943 (т.р.)
4) TR = 257 954 943
ОР= (195 409 087)/(257 954 943 - 240 569 942)+1 =(195 409 087/17385001)+1 =
= 12,2
Рис.45
Рис.46
Вывод: В 2009 году точка безубыточности равна 1762 (ед.), а в 2010 году составила 1974 (ед.), это свидетельствует о росте затрат предприятия и считается негативной тенденцией. В 2009 году порог рентабельности составил 211 440 000 (тыс. руб.), т.е. эта та выручка при точке безубыточности 1762 (ед.), при которой предприятие не имело ни убытков, ни прибыли, а в 2010 году порог рентабельности равен 236 880 000 (тыс.руб.). То есть порог рентабельности увеличился. В 2009 году запас финансовой прочности составил 15 096 712 (т.р.), а в 2010 году 21 074 943 (т.р.). Таким образом, предприятие работало неэффективно и не планомерно, так как запас финансовой прочности составлял менее 30% от порога рентабельности. В 2009 году предприятие ОАО «Татнефть», имея операционный рычаг равный 15,9, могло в большее количество раз увеличить прибыль, нежели в 2010, когда операционный рычаг снизился и составил 12,2.