4.3 Факторный анализ одного из показателей рентабельности

Разберём факторный анализ рентабельности затрат.

Внесём основные данные для расчёта факторного анализа

Таблица 6

Показатель	2009 год	2010год
Qреал.	1560	1340
P единицы (млн.руб.)	9	9,8
AVC (млн.руб.)	5700	5930
FC (млн.руб.)	1950	1924

Найдём Pf09 = 1560*9 – 5,7*1560 - 1950 = 14040 – 8892 – 1950 =3198 (млн.руб.)

Pf10 = 1340*9,8 – 5,9*1340 – 1924 =13132 – 7906 – 1924 =3302 (млн.руб.)

Вывод: прибыль в 2009 году составила 3198 (млн.руб.), а в 2010 году 3302 (млн.руб.), это говорит о том, что прибыль предприятия повысилась, определим за счёт каких факторов в большей степени.

1) R = (1340*9-5,7*1340-1950)/(5,7*1340+1950)= (12060-7638-1950)/

/( 7638+1950)= 2472/9588 = 0,26

Вывод: рентабельность составила 26%.

1) R09 = 1560/(5,7*1560 + 1950)=1560/ 10842= 0,144 или 14,4%

R10 =1340/(5,9*1340 + 1924)=1340/ 9830= 0,14 или на 14%

Вывод: рентабельность снизилась на 0,4%.

2) ∆R = R09-R =14,4% - 26% = -11,6%

3) Rp = (1340*9,8-5,7*1340)/(5,7*1340+1950)= (13132-7638)/9588=0,57

∆R = Rp - R= 57%-26%= 31 %

Вывод: рентабельность показывает, что увеличение цены оказало влияние на рост прибыли предприятия, в целом на 31%.

4) Ravc = (1340*9,8-5,9*1340-1950)/( 5,9*1340-1950)= (13132-5956)/ 5956= 1,2

∆R = Ravc - Rp =120 – 31 = 89 %

Вывод: изменение рентабельности показывает, что увеличение средних переменных издержек оказало влияние на рост прибыли предприятия на 89%.

5) Rfc(10) =(1340*9,8-5,9*1340-1924)/ (5,9*1340+1924)= (13132- 5982)/ 9830= =0,73

∆R = Rfc - Ravc = 73% - 120% = -47%

Вывод: изменение рентабельности показывает, что снижение постоянных затрат оказало влияние на спад прибыли в целом на 47%.

Общий вывод: таким образом, на рост прибыли предприятия оказали такие факторы как: цена и средние переменные издержки.

Заключение

В ходе выполнения курсовой работы были изучены теоретические основы анализа состава, структуры, динамики основных и оборотных фондов предприятия, характерные для рыночной экономики на примере предприятия ОАО «Татнефть».

Анализ структуры и динамики основных фондов, проведённый в первой части главы 2 курсовой работы, позволил сделать вывод, что за период с 2006-2010 гг. произошли изменения в сторону увеличения используемых в производственном процессе ОПФ. То есть каждый из перечисленных показателей в этот период увеличил свои значения, это говорит об их активном использовании.

Найденные показатели эффективности использования основных фондов предприятия за 2009 год позволяют сделать выводы:

Во-первых, показатель фондоемкости нам говорит о том, что для того чтобы произвести один рубль товарной продукции надо вложить 0,003 рубля;

Во-вторых, один рубль, вложенный в основные фонды, приносит предприятию 326,29 рублей выручки;

В-третьих, оснащенность одного работника основными фондами составляет 6, 57 рублей;

В-четвёртых, на предприятии за год изношено 14 % всего оборудования;

В-пятых, на предприятии 86 % всех основных фондов являются годными для деятельности производства;

И, наконец, в-шестых, на один рубль, вложенный в основные фонды, приходится 326,29 рублей прибыли.

Найденные показатели эффективности использования основных фондов предприятия за 2010 год позволяют сделать основные выводы:

Во-первых, показатель фондоемкости нам говорит о том, что для того чтобы произвести один рубль товарной продукции надо вложить 0,003 рубля;

Во-вторых, один рубль, вложенный в основные фонды приносит предприятию 343,04 рубля выручки;

В-третьих, оснащенность одного работника основными фондами составляет 6,52 рублей;

В-четвёртых, на предприятии за год изношено 14% всего оборудования;

В-пятых, на предприятии 86% всех основных фондов являются годными к использованию;

В-шестых, на один рубль, вложенный в основные фонды приходится 343,04 рубля прибыли.

Анализ динамики коэффициентов эффективности фондов, выполненный в третьей части главы 2 курсовой работы, позволил сделать основные выводы:

Во-первых, в 2009 и 2010 г. предприятие вкладывало одинаковое количество рублей в основные фонды для производства одного рубля товарной продукции;

Во-вторых, в 2010 году 1 рубль, вложенный в основные фонды, приносит предприятию больше выручки, по отношению к 2009 году;

В-третьих, в 2010 году количество основных фондов выделяемых на одного работника незначительно уменьшилось;

В-четвёртых, в 2010 году износ оборудования предприятия остался таким же, как и в 2009 году;

В-пятых, в 2010 году количество основных фондов, которые годны к использованию на предприятии осталось тем же, что и в 2009 году;

И в-шестых, в 2010 году прибыль, приходящаяся на один рубль, вложенный в основные фонды, возросла.

Анализ структуры и динамики оборотных средств, проведённый в первой части главы 3 курсовой работы, позволил сделать вывод о том, что компания ОАО «Татнефть» для осуществления своей деятельности в большей мере использует три показателя: готовую продукцию и товары для перепродажи, расходы будущих периодов и дебиторскую задолженность. В период с 2006 – начало 2007 года преобладала готовая продукция и товары для перепродажи. На протяжении 2007 года преобладали расходы будущих периодов. А начиная с конца 2008 года - 2010 год преобладающей стала дебиторская задолженность. А в сравнении 2009 г. с 2010 г. было выявлено, что наблюдается увеличение сырья и материалов, расходов будущих периодов. А также чёткое снижение дебиторской задолженности. В целом снижение дебиторской задолженности не повлияло на снижение всех оборотных средств, а наоборот поспособствовало увеличению общего числа запасов оборотных средств.

Рассчитанные показатели эффективности оборотных средств за 2009 год позволяют сформулировать выводы:

1) запасы совершают 13 оборотов за один операционный цикл;

2) за один операционный цикл денежные средства совершают 46 оборотов;

3) за один операционный цикл дебиторская задолженность совершает 14 оборотов;

4) кредиторская задолженность совершала 19 оборотов за один операционный цикл;

5) на один рубль реализованной продукции приходится 0,077 запасов;

6) на один рубль реализованной продукции, приходится 0,022 денежных средств;

7) на один рубль реализованной продукции приходится 0,072 дебиторской задолженности;

8) на один рубль реализованной продукции приходится 0,053 кредиторской задолженности;

9) за 28 дней запасы совершают один оборот;

10) денежные средства за 8 дней совершаю один оборот;

11) дебиторская задолженность за 26 дней совершает один оборот;

12) за 18 дней кредиторская задолженность совершает один оборот.

Рассчитанные показатели эффективности оборотных средств за 2010 год позволяют сформулировать выводы:

1) запасы за один операционный цикл совершают 14 оборотов;

2) за один операционный цикл денежные средства совершают 27 оборотов;

3) за один операционный цикл дебиторская задолженность совершает 15 оборотов;

4) за один операционный цикл кредиторская задолженность совершает 12 оборотов;

5) на один рубль реализованной продукции приходится 0,071 запасов;

6) на один рубль реализованной продукции приходится 0,037 денежных средств;

7) на один рубль реализованной продукции приходится 0,067 дебиторской задолженности;

8) на один рубль реализованной продукции приходится 0,082 кредиторской задолженности;

9) что за 26 дней запасы совершают один оборот;

10) за 14 дней денежные средства совершают один оборот;

11) за 24 дня дебиторская задолженность совершает один оборот;

12) за 30 дней кредиторская задолженность совершает один оборот;

Анализ динамики показателей эффективности оборотных средств, выполненный в 3 части главы 3, позволяет сделать выводы о том, что:

Во-первых, оборачиваемость запасов в 2010 году по отношению к 2009 году повысилась;

Во-вторых, оборачиваемость денежных средств в 2010 году снизилась по сравнению с 2009 годом;

В-третьих, на один рубль реализованной продукции в 2009 году по сравнению с 2010 годом запасов приходится больше;

В-четвёртых, в 2010 году по сравнению с 2009 годом на один рубль реализованной продукции приходится большее количество денежных средств;

В-пятых, на один рубль реализованной продукции в 2010 году по сравнению с 2009 годом дебиторской задолженности приходится меньше;

В-шестых, на один рубль реализованной продукции в 2010 году по сравнению с 2009 годом кредиторской задолженности приходится больше;

В-седьмых, один оборот запасов в 2010 году проходил быстрее по сравнению с 2009 годом;

В-восьмых, один оборот денежных средств в 2009 году длился меньше по сравнению с 2010 годом;

В-девятых, один оборот дебиторской задолженности в 2009 году проходил медленнее по сравнению с 2010 годом;

В-десятых, один оборот кредиторской задолженности в 2010 году проходил медленнее по сравнению с 2009 годом;

В-одиннадцатых, в 2009 году больше использовалась кредиторская задолженность, а в 2010 году наоборот, дебиторская задолженность использовалась большее количество раз;

В-двенадцатых, в 2009 году дебиторская задолженность загружена больше, а в 2010 году она же загружена в меньшей степени;

И, в-тринадцатых, оборачиваемость дебиторской задолженности происходит

медленнее в 2010 году, чем в 2009. Соответственно оборачиваемость кредиторской задолженности происходит быстрее в 2010 году, чем в 2009.

Рассчитав различные показатели рентабельности можно сделать ряд выводов:

1) Рентабельность реализации за 2009 год составила 34,19%, а за 2010 год 28,55%. Отсюда следует, что в 2009 году предприятие имело 34,19 % прибыли с рубля продаж, выполненных работ, оказанных услуг. В 2010 году этот показатель упал и составил 28,55 % прибыли с рубля продаж. Это говорит о том, что со снижением рентабельности реализации упал спрос на продукцию;

2) В 2009 году рентабельность собственного капитала составила 19,11%, а в 2010 году - 13,56%, т.е. в 2009 году 19,11 % прибыли приносил 1 рубль собственного капитала, тогда как в 2010 году 13,56 % прибыли. Исходя из диаграммы и расчётов видно, что данный показатель рентабельности за период с 2009 года по 2010 год снизился;

3) Рентабельность активов упала в 2010 году, по сравнению с 2009 годом. В 2009 году она составил 34,73%, а в 2010 году – 17,8%. Это говорит о том, что в 2009 году 34,73% прибыли принёс 1 рубль, вложенный в активы, а в 2010 году 17,8% прибыли. Тенденция показателя идёт на спад;

4) В 2009 году рентабельность затрат составила 58,3%, а в 2010 году - 44, 59%. Это говорит о том, что в 2009 году 58,3 % прибыли приносит 1 рубль, вложенный в производство, а в 2010 году этот же показатель составляет 44,59%. Тенденция идёт к снижению показателя;

5) В 2009 году рентабельность основных фондов составила 1597 (шт.), а в 2010 году – 1319 (шт.). А это значит, что количество основных фондов снизилось в 2010 году, по сравнению с 2010 годом. В связи с этим и рентабельность основных фондов упала.

В 2009 году точка безубыточности равна 1762 (ед.), а в 2010 году составила 1974 (ед.), это свидетельствует о росте затрат предприятия и считается негативной тенденцией. В 2009 году порог рентабельности составил 211 440 000 (тыс. руб.), т.е. эта та выручка при точке безубыточности 1762 (ед.), при которой предприятие не имело ни убытков, ни прибыли, а в 2010 году порог рентабельности равен 236 880 000 (тыс.руб.). То есть порог рентабельности увеличился. В 2009 году запас финансовой прочности составил 15 096 712 (т.р.), а в 2010 году 21 074 943 (т.р.). Таким образом, предприятие работало неэффективно и не планомерно, так как запас финансовой прочности составлял менее 30% от порога рентабельности. В 2009 году предприятие ОАО «Татнефть», имея операционный рычаг равный 15,9, могло в большее количество раз увеличить прибыль, нежели в 2010, когда операционный рычаг снизился и составил 12,2.

В ходе проведения факторного анализа был сделан вывод о том, что на рост прибыли предприятия оказали такие факторы как: цена и средние переменные издержки.

Повышение эффективности  основных  фондов осуществляется за счет более быстрого освоения новых мощностей,  повышения  сменности  работы машин и оборудования, совершенствования организации материально-технической базы,  ремонтной службы, повышения квалификации рабочих, технического перевооружения предприятий,  модернизации и проведения организационно-технических мероприятий.

Сегодня состав, структура и динамика основных фондов предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия, что позволяет предприятию строить новые здания и сооружения, приобретать новое оборудование, наращивать свои основные фонды. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятиям, нужно хорошо знать, как управлять основными фондами. Следует брать во внимание и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости, степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

В ходе проведения факторного анализа был сделан вывод о том, что на рост прибыли предприятия оказали такие факторы как: цена и средние переменные издержки.