45. Графические методы технического анализа

Виды графиков:

1. Тиковый график. Тиковый график представляет собой график самого мелкого масштаба - единичных котировок ценна покупку и на продажу.

2. Линейный график. Для построения линейного графика цены в большинстве случаев используется цена закрытия (Close), в более редких случаях используют цену открытия (Open), наивысшую цену за период (High), минимальную цену за период (Low).

3. График баров. Вертикальной чертой на графике баров обозначается торговый диапазон данного часа (диапазон, в котором в этот час находились котировки). Нижняя точка вертикальной черты - это минимальное значение цены внутри данного часа - Low. Верхняя точка вертикальной черты - это максимальное значение цены, которое она достигала внутри данного часа (High).

4. Японские свечи. Расстояние между ценой открытия и ценой закрытия образует тело свечи (прямоугольник - джиттай), который закрашивается в зависимости от соотношения цен открытия и закрытия.

Существуют и другие типы графиков:

-объемные японские свечи:

-эквиобъемные графики;

-пунктоцифровые графики;

-графики прорыва 3-х линий;

-графики Ренко;

-графики Каги.

Классические фигуры технического анализа - типовые фигуры ценового графика:

-ценовой тренд, его линия, уровень сопротивления и уровень поддержки;

-фигуры разворота тренда: «голова и плечи» и т.д.;

-фигуры продолжения тренда: «восходящий треугольник» и т.д.

Ценовой тренд - общее направление изменения цен на рынке. Различают повышательный (бычий), понижательный (медвежий) и нейтральный (боковой) тренды.

Уровень поддержки - это линия, которую цена не может пробить вниз. Он представляет собой такую точку, которую многие трейдеры считают выгодной для открытия длинных позиций, поэтому, когда цена добирается до нее, начинается массовая скупка валюты по текущим рыночным ценам и срабатывают отложенные ордера, в результате чего цена снова уходит вверх на какое-то время.

Уровень сопротивления - линия, которую цена не может пробить наверх. Эта линия является противоположностью уровню поддержки, представляя собой точку, когда выгодно продавать валюту, т.о. большое количество участников рынка открывают короткие позиции и срабатывают отложенные ордера на продажу валюты, вследствие чего цена снова падает.

Все ценовые формации классифицируются по тому прогнозируемому значению, которое они несут для дальнейшего движения:

-формации перелома тренда;

-формации продолжения тренда;

-двойственные формации.

Дуги Фибоначчи (Fibonacci Arcs) строятся следующим образом: сначала между двумя экстремальными точками проводится линия тренда - например, от впадины до противостоящего пика.

46. I этап фундаментального анализа

Первый этап применения фундаментального анализа – анализ мировой экономики. Задачами этого этапа являются выявление тенденций повышения или понижения мировых процентных ставок, определение преобладающих направлений спекулятивных и среднесрочных денежных потоков (как между различными классами мировых активов, так и между различными странами), анализ темпов роста мировой экономики и динамики мировых бизнес циклов.

При изучении современной мировой экономики необходимо уделять внимание не только изучению экономического развития отдельных стран и анализу отношений между ними, но также, сложившимся в мировом хозяйстве, системам рынков.

Важнейшим макроэкономическим индикатором является размер ВВП – валового национального продукта. ВВП - рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за год во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Инвесторов, как правило, интересует не столько величина данного показателя, сколько динамика и объем его изменений. В структуре ВВП любой страны принято выделять 4 базовых составляющих:

1. Личные потребительские расходы – расходы домохозяйств на товары длительного и краткосрочного пользования. Из статистических индикаторов оценить динамику показателя позволяют индексы доходов и расходов населения, рассчитываемые статистическими комитетами.

2. Валовые внутренние инвестиции - затраты на производство новых средств производства. Из статистических индикаторов оценить динамику прибылей компаний данного сектора позволяет объем промышленных инвестиций, объем производства, уровень запасов на складах и ряд других показателей.

3. Государственные закупки – денежные платежи органов власти или их представителей за конечные товары и услуги. Путем закупок государство может регулировать степень развития различных секторов экономики, и как следствие прибыль отдельных компаний.

4. Чистый экспорт (сальдо платежного баланса) – разница между величиной всего объема экспорта из страны и объема импорта, ввозимого в страну.

Помимо показателя ВВП и составных его частей, к ключевым макроэкономическим факторам можно отнести уровни процентных ставок, валютный курс и величину инфляции. Влияние, которое оказывают на динамику фондовых рынков, макроэкономические параметры огромно. Профессиональные инвесторы во всем мире следят за изменениями макропоказателей ведущих экономических зон – США и Еврозоны.