53. Саморегулирование на рцб. Российские сро на рцб (науфор, партад и др.)

Саморегулируемая организация профессиональных участников РЦБ - это добровольное объединение профессиональных участников РЦБ в форме некоммерческой организации, создаваемое с целью участия в процессе регулирования РЦБ наряду с государственными органами регулирования.

Участники СРО в соответствии с законом вступают в нее добровольно, но при этом обязуется выполнять устанавливаемые ею требования и стандарты. На российском рынке ценных бумаг имеются следующие основные саморегули­руемые организации:

• Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР);

• Профессиональная организация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД).Указанные две организации являются саморегулируемыми орга­низациями в юридическом смысле, т. е. они имеют соответствую­щую лицензию (разрешение) от федерального органа исполнитель­но власти по рынку ценных бумаг, а точнее, от бывшей Федераль­ной комиссии по рынку ценных бумаг. Однако на рынке имеются и другие добровольные объединения профессиональных участни­ков различного рода, которые в той или иной мере выполняют ка­кие-то регулятивные функции, т. е. помогают упорядочивать ра­боту на рынке, но не имеют юридического статуса саморегулируе­мой организации. К такого рода организациям, прямо связанным с рынком ценных бумаг, относится, например, Ассоциация участ­ников вексельного рынка (АУВЕР). Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР). Данная организация объединяет преимущественно брокерские, дилерские и управляющие компании на рынке ценных бумаг. Была создана в 1995 г. Имеет региональные филиалы.

Основные направления деятельности НАУФОР включают:

• разработку правил и стандартов профессиональной деятель­ности;

• разработку этических кодексов поведения профессиональ­ных участников на рынке;

• осуществление мониторинга состояния рынка ценных бумаг;

• помощь в выходе на рынок вновь организуемым компаниям по торговле ценными бумагами;

• представление интересов сообщества профессиональных тор­говцев в соответствующих органах государственной власти, как исполнительных, так и законодательных. Профессиональная организация регистраторов, трансфер-аген­тов и депозитариев (ПАРТАД). Как следует из ее названия, данная профессиональная организация объединяет оставшиеся группы профессиональных участников рынка ценных бумаг: регистраторов и депозитариев. Что касается фондовых бирж, то они могут либо самостоятельно получить статус саморегулируемой органи­зации, либо стать членами и ПАРТАД, и НАУФОР.ПАРТАД была учреждена в 1994 г. Ее целью является содей­ствие развитию инфраструктуры рынка ценных бумаг в области регистрационных и депозитарных услуг. Она активно разрабаты­вает правила и стандарты ведения регистрационной и депозитар-ной деятельности, участвует в работе по выдаче лицензий и квали­фикационных аттестатов. Также существует саморегулируемая организация " Национальная фондовая ассоциация" (НФА) учреждена крупнейшими операторами российского рынка ценных бумаг при участии Министерства финансов РФ и Банка России в январе 1996 года. В 2000 году НФА получила лицензию ФКЦБ России как саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг по брокерской, дилерской деятельности, доверительному управлению и депозитарной деятельности. Сегодня в состав ассоциации входят более 230 кредитных организаций и инвестиционных компаний — профессиональных участников рынка ценных бумаг из 23 регионов всех 7 федеральных округов России; их деятельность охватывает более 60% российского рынка ценных бумаг. Важнейшие этапы деятельности НФА: • развитие рынка государственных ценных бумаг, рынка облигаций Банка России и операций РЕПО с государственными ценными бумагами; • развитие рынка корпоративных облигаций и еврооблигаций; • обеспечение полноценной профессиональной деятельности на российском фондовом рынке — брокерско-дилерской, по доверительному управлению, депозитарной (включая специализированные депозитарии), клиринговой, финансового консультанта — для кредитных организаций и инвестиционных компаний.

Ассоциация участников вексельного рынка (АУВЕР) была основана в 1996 году. Целью создания Ассоциации является: • обеспечение соблюдения профессиональной этики на вексельном рынке;

• установление правил и стандартов проведения операций с векселями, способствующих наиболее эффективной деятельности на вексельном рынке, контроль за их соблюдением;

• защита прав членов Ассоциации; • координация деятельности членов Ассоциации, способствующая созданию и развитию национального вексельного рынка. В настоящее время АУВЕР объединяет 124 организации. Среди них: четыре биржи, девяносто восемь банков, шесть финансово-инвестиционные компаний, шестнадцать предприятий Российской Федерации.