- •Рынок ценных бумаг
- •080105 «Финансы и кредит» и 080109 «Бухгалтерский учет и аудит»
- •Воронеж
- •Требования к знаниям и умениям.
- •Тематический план и сетка часов дисциплины «Рынок ценных бумаг» (заочное отделение)1
- •Определение видов ценных бумаг
- •Методические указания к решению задания 6
- •I вариант
- •9. В уставе акционерного общества не определен дивиденд по привилегированным акциям. В этом случае:
- •19. Фондовая биржа в России устанавливать размеры вознаграждения, взимаемого ее членами за совершение биржевых сделок право:
- •23. Первичное размещение гко осуществляется на аукционе:
- •II вариант
- •25. Фьючерсные контракты стандартизированы по следующим параметрам:
- •III вариант
- •9. Акционеры-владельцы привилегированных акций участвуют в общем собрании акционеров с правом голоса при решении вопросов:
- •20. Заключение срочной биржевой сделки означает, что:
- •IV вариант
- •17. Главный и последний плательщик по простому векселю – это:
- •1. Первый индоссант. 2. Акцептант. 3. Векселедатель. 4. Авалист. 5. Лицо, указанное в векселе в качестве плательщика.
- •Порядок распределения контрольных вопросов и вариантов практических заданий
- •Варианты практических заданий Вариант 1
- •Вариант 2
- •Вариант 3.
- •Вариант 4
- •Вариант 5
- •Вариант 6
- •Вариант 7
- •Вариант 8
- •Методические указания по выполнению курсовых работ
- •Тема 1. Состояние, перспективы и тенденции развития российского рынка ценных бумаг
- •Тема 5. Инвестиционная деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг
- •Тема 6. Выпуск ценных бумаг коммерческим банком
- •Тема 7. Посредническая деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг
- •Тема 13. Информационное и техническое обеспечение рынка ценных бумаг
- •Рынок ценных бумаг
- •Муниципальных ценных бумаг
- •Инвестирования
- •Объект инвестирования
- •Тема 27. Фундаментальный анализ инвестиционных качеств ценных бумаг
- •Совершенствования
- •Вопросы к экзамену
- •Методические материалы к изучению тем курса
- •Тема 1. Сущность, функции, структура рынка ценных бумаг
- •Классификация ценных бумаг, их виды.
- •Сущность и структура рцб
- •1. Общерыночные:
- •Специфические:
- •3. Цели инвестирования на рцб
- •Тема 2. Профессиональные участники рцб
- •1. Виды профессиональной деятельности на рцб
- •Основные группы профессиональных участников представлены:
- •2 . Регулирование и саморегулирование рцб
- •Тема 3. Облигации
- •1. Понятие облигации. Права держателей облигаций.
- •Определить закладную собственность;
- •2 . Классификация облигаций
- •Тема 4. Акции
- •1. Понятие акции. Права и преимущества держателей обыкновенных акций
- •Покупатели обыкновенных акций приобретают ряд связанных с этим прав.
- •1.Акция может быть продана или уступлена ее владельцем другому.
- •2.Право на получение текущего дохода в виде дивиденда.
- •2. Цена акции: номинальная, балансовая, ликвидационная, рыночная. Расчет доходности и текущей стоимости акции.
- •3. Порядок размещения акций на первичном рынке.
- •4. Понятие привилегированной акции. Права и преимущества держателей привилегированных акций.
- •Тема 6. Вексель и вексельное обращение
- •1. Основные понятия вексельного обращения. Правила составления и регулирование обращения векселя
- •5. В векселе указывается лицо, в пользу которого совершается платеж.
- •2 . Классификация векселей
- •По эмитентам:
- •По обслуживаемым сделкам:
- •В зависимости от наличия вексельного поручительства (аваля):
- •По способу выплаты дохода:
- •По месту платежа:
- •Векселя могут выпускаться только в документарной форме.
- •Виды финансовых векселей: банковский, дружеский, бронзовый
- •4. Содержание операций с банковскими векселями
- •5. Содержание операций с товарными векселями
- •Тема 7. Производные ценные бумаги
- •- Внешняя форма обращения производных ценных бумаг аналогична обращению основных ценных бумаг;
- •1 . Понятие и виды опционных контрактов
- •2. Фьючерсные контракты, их назначение и отличия от форвардов и опционов
- •Нормативные акты
- •Основная литература
- •Дополнительная литература
- •Материалы информационных баз в Интернете:
- •Библиографическое описание документа из Internet
- •Учебное издание
- •Составитель Сысоева Елена Федоровна
В зависимости от наличия вексельного поручительства (аваля):
авалированные;
неавалированные.
И в простом и переводном векселях для повышения надежности предусматривается вексельное поручительство за векселедателя или плательщика – аваль. Аваль желателен, но не обязателен. Он выставляется третьим лицом - авалистом. Отметка об авале делается на лицевой стороне векселя или на добавочном листе – аллонже и скрепляется подписью авалиста. Если векселедатель или плательщик не может погасить вексельную сумму, то это должен сделать авалист.
По способу выплаты дохода:
процентные;
дисконтные.
По месту платежа:
домицилированные;
недомицилированные.
Если в векселе указано особое место платежа, отличное от места нахождения векселедателя или плательщика, то такой вексель – домицилированный. В качестве домицилянта выступает банк векселедателя или плательщика.
Векселя могут выпускаться только в документарной форме.
Виды финансовых векселей: банковский, дружеский, бронзовый
Дружеский вексель выписывается тогда, когда один предприниматель оказывает помощь другому предпринимателю, испытывающему финансовые затруднения. Первый предприниматель выписывает вексель второму (первому векселедержателю), а он передает этот вексель третьему лицу в оплату своих обязательств. По наступлении срока платежа второй векселедержатель предъявляет вексель к погашению векселедателю, а первый векселедержатель рассчитывается с векселедателем по договоренности, когда будут преодолены финансовые трудности.
Бронзовый вексель или фиктивный вексель выдается в целях мошенничества. Он выставляется и акцептуется несуществующими компаниями.
В России обращение дружеских и бронзовых векселей запрещено.
Банковские векселя могут выпускаться единичными экземплярами или сериями, бывают срочными и по предъявлению. По срочности различают векселя от 1,2-х дней до года и более. По качеству можно выделить векселя банков с высокой, средней, удовлетворительной надежностью.
Банковские векселя делятся на рублевые и валютные. Валютный вексель – безусловное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму в иностранной валюте. По валютному векселю нет солидарной ответственности. Передача валютного векселя от одного физического лица к другому не допускается.
Банки, выпуская свои векселя, не обязаны ставить об этом в известность ни Банк России, ни кого-либо еще.
4. Содержание операций с банковскими векселями
Основными операциями с банковскими векселями являются:
выпуск собственных векселей;
продажа векселей;
использование векселей для взаиморасчетов предприятий;
выдача вексельного кредита;
выдача кредита под залог векселей (векселедательский кредит)
учет векселей (предъявительский кредит);
торговля векселями других эмитентов;
инкассирование векселей.
Потенциальные инвесторы, желающие приобрести банковский вексель, обращаются в вексельный отдел банка и знакомятся с инструкцией, определяющей правила оформления, выдачи и погашения вексельных обязательств. Специалист вексельного отдела составляет в двух экземплярах договор купли-продажи векселей. С момента полного поступления средств по договору экономист заполняет чистый бланк векселя, который скрепляется подписью уполномоченного лица (руководителя) и печатью банка. Векселю присваивается регистрационный номер, и все данные о нем заносятся в журнал учета векселей. Эта запись подтверждается подписью векселедержателя.
При наступлении срока погашения векселя на расчетный счет клиента – юридического лица перечисляется вексельная сумма после удержания налога на прибыль. Вексель погашается банком, а клиент получает справку об уплате налога. Если векселедержателем является физическое лицо, то для выплаты вексельной суммы выписывается расходно-кассовый ордер, выдается справка об уплате НДФЛ.
Банковский вексель в условиях неплатежеспособности предприятий может использоваться для взаиморасчетов и преодоления кризиса неплатежей.
Банковский вексель успешно применяется в сфере банковского кредита. Покупатель продукции обращается в банк и заключает с ним кредитный договор, по которому получает сумму кредита, предназначенную для покупки векселей банка со сроком погашения «по предъявлению, но не ранее определенной даты». Векселей может быть несколько, разбитых по срокам и суммам. Банк, выдавая кредит, не извлекает из оборота денежные средства, не платит вкладчикам, что делает вексельный кредит более дешевым для заемщика. Поэтому процентная ставки по вексельному кредиту определяется как разность между ставкой по денежному банковскому кредиту и ставкой по депозитам.
Оборот векселя в качестве кредита завершается в банке-эмитенте выплатой последнему держателю векселя обозначенной в нем суммы из средств, уже полученных банком от первого векселедержателя.
Принимая вексель на инкассо, банк выполняет поручение векселедержателя по получению платежа по векселю в срок. Он берет на себя ответственность по предъявлении векселя в срок плательщику и получению денег. Если платеж получен, то вексель возвращается должнику. При неполучении платежа вексель возвращается кредитору с протестом в неплатеже. Банки принимают на себя ответственность за последствия, возникшие из упущения срока протеста.
Вексель передается для инкассирования с перепоручительной надписью на имя банка. Инкассирование оформляется договором, где указывается право банка предъявить вексель к протесту в случае его неоплаты, величина комиссионного вознаграждения, возмещения почтовых расходов (порто), платежей банка за инкассирование иногородних векселей.
Банки могут по поручению векселедателя или трассата производить платежи по векселям в установленном порядке и в срок.