Вопрос 2: Система показателей, характеризующих финансовое состояние организаций

В экономической литературе нет единства в формулировках таких понятий, как «финансовая устойчивость», «финансовая независимость», «платежеспособность», «ликвидность» и др. Для характеристики этих понятий предлагаются различные системы показателей. Они различаются как оп набору показателей, так и по методикам их расчета.

Наряду с рекомендациями разных авторов по указанным проблемам действуют и применяются официальные методики анализа финансового состояния коммерческих организаций:

1. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа (утверждены Постановлением Правительства РФ №367 от 25.06.03 «О банкротстве»). Эти правила определяют принципы и условия проведения финансового анализа, состав использованных источников информации и систему показателей для оценки и анализа финансового состояния.

2. Методические указания для проведения анализа финансового состояния организаций (утверждены Федеральной службой РФ по Финансовому Оздоровлению и Банкротству приказом №16 от 23.01.01).

3. Порядок отчетности руководителей федеральных государственных унитарных предприятий и представителей РФ в органах управления ОАО (утвержден Постановлением правительства РФ от 04.10.99 №1116).

Финансовое состояние организаций можно изучать и характеризовать следующими основными группами показателей:

1. показатели структуры и динамики имущества. Они рассчитываются по активу бухгалтерского баланса и характеризуют удельные веса отдельных групп и видов имущества в общей стоимости имущества фирмы. Динамика активов изучается в сравнении с динамикой объема продаж и динамикой финансовых результатов.

2. показатели динамики и структуры источников формирования имущества. Они рассчитываются по пассиву бухгалтерского баланса и характеризуют удельный вес отдельных групп и видов источников формирования имущества в итоге пассива бухгалтерского баланса. Динамика источников изучается с помощью следующих показателей:

• абсолютные изменения показателей за период;

• индекс динамики;

• темпы роста;

• темпы прироста (в процентах).

3. показатели финансовой независимости (рыночная устойчивость). Для их расчета сопоставляются оборотные активы и запасы фирмы с величиной собственного капитала в обороте; выявляется излишек или недостаток собственного капитала в обороте для нормальной финансовой деятельности организации.

4. показатели платежеспособности. Они изучаются и формируются на основе абсолютных показателей отдельных статей бухгалтерского баланса, а также с помощью коэффициентов ликвидности.

5. показатели оборачиваемости оборотных активов и краткосрочных заемных средств. Они формируются в виде коэффициентов.

6. показатели для комплексной интегрированной оценки финансового состояния.

7. показатели «цены» капитала. «Цена» капитала зависит от его структуры, а также от «цены» отдельных источников собственных и заемных средств.

При анализе финансового состояния фирм по данным финансовой отчетности необходимо иметь в виду, что в настоящее время официальная отчетность значительно сокращена, статьи отчетности укрупнены, и следовательно, по данным официальной отчетности о финансовом состоянии фирмы можно судить с определенной осторожностью, учитывая к тому же инфляционные процессы. Более надежную информацию дает внутренний анализ.