- •Сутність грошей. Гроші як гроші і гроші як капітал.
- •Концепції походження грошей. Роль держави у творенні грошей.
- •Форми грошей і їхня еволюція. Цінність грошей.
- •Функції грошей і механізм їхньої взаємодії.
- •Роль грошей у розвитку економіки.
- •Якісні характеристики грошей.
- •Роль грошей у розвитку економіки.
- •Поняття грошового обороту, його економічна основа, основні суб’єкти і ринки, які він обслуговує.
- •Грошові потоки. Характеристика основних їхніх видів і їх взаємозв’язок.
- •Структура грошового обороту за формою платіжних засобів і
- •Поняття й складові грошової маси. Грошові агрегати.
- •Швидкість обігу грошей і фактори, що визначають її зміни та роль
- •Закон грошового обігу.
- •Механізм зміни маси грошей в обігу. Грошово-кредитний
- •Сутність грошового ринку. Особливості прояву на ньому попиту, пропозиції й ціни.
- •Сутність і особливості функціонування та інструменти грошового ринку.
- •Інституційна модель грошового ринку.
- •Структура грошового ринку. Економічна структура грошового ринку. Ринок грошей і ринок капіталів. Ринок цінних паперів і валютний ринок. Канали прямого й опосередкованого фінансування.
- •Попит на гроші й фактори, які його визначають.
- •Пропозиція грошей і фактори, які його визначають.
- •Графічна модель грошового ринку. Рівновага на грошовому ринку попиту і пропозиції та процент.
- •Заощадження й інвестиції в механізмі грошового ринку.
- •Сутність, призначення й структура грошової системи. Сутність грошової системи й основні її елементи. Структура грошової системи.
- •Види грошових систем і їх еволюція. Основні типи грошових систем і їх еволюція.
- •Створення й розвиток грошової системи України.
- •Державне регулювання грошового обороту й роль у ньому фіскально-бюджетної й грошово-кредитної політики.
- •Грошово-кредитна політика, її мети та інструменти.
- •Монетизація бюджетного дефіциту й валового внутрішнього продукту в Україні.
- •Сутність, види й закономірності розвитку інфляції.
- •Причини інфляції.
- •Соціально-економічні наслідки інфляції.
- •Державне регулювання інфляції.
- •Особливості інфляції в Україні.
- •Сутність і види грошових реформ.
- •Особливості проведення грошової реформи в Україні.
- •Сутність валюти та валютних відносин. Класифікація валют. Конвертованість валюти.
- •Валютний ринок. Види операцій на валютному ринку.
- •Валютний курс і фактори, що впливають на нього.
- •Платіжний баланс і золотовалютні резерви в механізмі валютного регулювання.
- •Шляхи становлення національної валютної системи України
- •Валютне регулювання і валютний контроль як інструменти стабілізації валютної політики в Україні
- •Світова та міжнародна валютні системи.
- •Міжнародні ринки грошей і капіталів.
- •Попит на гроші. Механізм визначення попиту на гроші.
- •Формування обсягу грошової маси в обігу.
- •Балансування попиту та пропозиції грошей в обігу.
- •Фактори, що формують роль грошей у розвитку економіки.
- •Загальні методологічні основи кількісної теорії грошей.
- •Номіналістична теорія грошей.
- •Металістична теорія грошей.
- •Марксистська теорія грошей.
- •Напрями монетарної теорії грошей.
- •Класична кількісна теорія грошей.
- •Неокласична кількісна теорія грошей.
- •Сучасний монетаризм.
- •Основні аспекти грошово-кредитної політики України у світі сучасних монетарних теорій.
- •Кількісний аспект ролі грошей у розвитку економіки.
- •Якісний аспект ролі грошей у розвитку економіки.
- •Еволюція ролі грошей у розвитку економіки України.
- •Неокласичний варіант кількісної теорії грошей.
- •Внесок д.Кейнса в розвиток кількісної теорії грошей.
- •Сучасний монетаризм як альтернативний напрям кількісної теорії.
- •Грошово-кредитна політика України у світлі сучасних монетаристських теорій.
- •Загальні передумови й економічні фактори необхідності кредиту.
- •Сутність кредиту. Теоретичні концепції кредиту.
- •Функції кредиту.
- •Стадії й закономірності руху кредиту.
- •Форми та види кредиту.
- •Характеристика основних видів кредиту.
- •Економічні границі кредиту. Взаємозв’язок кредиту та грошей.
- •Роль кредиту в розвитку економіки.
- •Розвиток кредитних відносин в Україні в перехідний період.
- •Поняття вартості позичкового капіталу. Вартість кредитних ресурсів.
- •Фактори, що формують ставку позичкового відсотка.
- •Формування відсотка по кредиту.
- •Сутність, призначення й види фінансового посередництва.
- •Фінансово-кредитна система та характеристика її елементів.
- •Поняття і структура фінансово-кредитної системи.
- •Банківські інститути.
- •Банки як провідні суб’єкти фінансового посередництва. Функції банків.
- •Банківська система: сутність, принципи побудови й функції
- •Особливості побудови банківської системи в Україні.
- •Небанківські фінансово-кредитні установи.
- •Центральний банк України: його структура, роль, функції.
- •Створення, статус, принципи організації та функціонування Національного банку України.
- •Грошово-кредитна політика Національного банку України та її роль у стабілізації економіки України.
- •Механізм проведення цб монетарної політики в Україні.
- •Регулювання цб діяльності комерційних банків України.
- •Банки другого рівня, їхнє походження, види, правова основа організації.
- •Поняття комерційних банків в Україні.
- •Загальна характеристика операцій банку. Пасивні та активні операції комерційних банків.
- •Тенденції розвитку банківського ринку України.
- •Міжнародні фінансові інституції.
- •Світовий банк.
- •Регіональні міжнародні фінансово-кредитні інститути.
- •Європейський банк реконструкції й розвитку.
- •Банк міжнародних розрахунків.
- •Сутність грошей. Гроші як гроші і гроші як капітал.
Поняття вартості позичкового капіталу. Вартість кредитних ресурсів.
. Заемный капитал — капитал, полученный в виде долгового обязательства. В отличие от собственного капитала, имеет конечный срок и подлежит безоговорочному возврату. Обычно предусматривается периодическое начисление процентов в пользу кредитора. Примеры: облигации, банковский кредит, различные виды небанковских займов, кредиторская задолженность.
Заемный капитал подразделяется на краткосрочный (до одного года) и долгосрочный.
Определение величины заемного капитала и его структуры является необходимым этапом при решении ряда задач финансового менеджмента, наиболее распространенными из которых являются следующие: - оценка финансовой независимости и платежеспособности корпорации;
- прогнозирование вероятного банкротства и оптимизации структуры капитала;
- расчет цены заемного капитала и средневзвешенной стоимости капитала корпорации;
- определение приемлемого уровня финансового риска.
При определении цены заемного капитала в расчет включают только те средства, привлечение которых связано с дополнительными издержками. На этом основании не рекомендуют включать в состав заемного капитала сумму кредиторской задолженности. На практике расчеты с поставщиками в форме векселей и штрафные санкции за просроченные платежи, и налоги в бюджет, и внебюджетные фонды представляют собой дополнительные издержки корпорации по использованию этих средств и увеличивают тем самым плату за привлечение заемных средств.
Фактори, що формують ставку позичкового відсотка.
Процент за кредит или заемный процент означает плату заемщика в долговых (кредитных) отношениях за предоставленные в ссуду деньги или материальные ценности.
Норма процента (N) рассчитывается по формуле:
Величина заемного процента, по Кейнсу, зависит от двух факторов: 1) прямо пропорциональна преимуществам ликвидности; 2) обратно пропорциональна количеству денег в обращении.
В целом, размер процентной ставки за кредит на макроэкономическом уровне зависит:
Факторы |
Последствия влияния факторов |
Спрос и \ предложение кредитных ресурсов на кредитном рынке |
Повышение спроса вызывает повышение процентной ставки, но межбанковская конкуренция нивелирует процентную ставку в стране |
Уровень инфляции |
Повышение темпов инфляционного процесса вызывает увеличение платы за кредит, поскольку растут риски потерь кредитора |
Уровень учетной ставки национального банка |
Основу размера процентной ставки каждого банка составляет величина учетной ставки национального банка |
Размер кредита |
По большим кредитам размер процентной ставки должен быть меньше, так как удельный вес расходов банка по таким кредитам относительно меньше, чем по малым |
Срок пользования кредитом |
Чем дольше срок, тем выше процентная ставка по кредиту, поскольку растет фактор риска и выше стоимость долгосрочных ресурсов кредитора |
Уровень риска |
Займы с высоким риском предоставляются под высокие проценты, чтоб компенсировать кредитору премию за риск |
Различают преимущественно два вида нормы процента за кредит:
рыночная, которая складывается под действием конъюнктуры монетарного рынка;
средняя норму процента, которая складывается на монетарном рынке за определенный период.
Применяются процентные ставки фиксированные (постоянные), которые в течение определенного периода не меняются, и плавающие (переменные). Время, на протяжении которого процентная ставка остается неизменной, называют процентным периодом.
Номинальная процентная ставка - это цена денежной ссуды, которая определяется как отношение годового дохода, полученного на заемный капитал, к сумме ссуды без учета изменения уровня цен под давлением инфляционного процесса. Реальная ставка процента определяется путем сравнения между собой товарных эквивалентов с учетом инфляционного влияния. Рассчитывается она по формуле: