2 Анализ финансовой отчетности и финансового состояния (на примере зао кшп «Дружба»

2.1 Краткая характеристика предприятия и его экономические показатели

Наименование - Закрытое акционерное общество Комбинат школьного питания «Дружба» (ЗАО КШП «Дружба»)

Год основания - 1979

Количество работников - 450 человек

Производственные мощности - 54 000 рационов в день (макс. 62 000)

Руководитель организации - Солоднева Татьяна Васильевна

Комбинат школьного питания «Дружба» - это крупное механизированное предприятие, оснащенное высокотехнологичным оборудованием.

Комбинат школьного питания по своим масштабам, оборудованию, высокому уровню механизации, по четкому трудовому ритму вписывается в общую структуру городского хозяйства.

Объединяет он 91 предприятие на 45 тысяч посадочных мест, непосредственно в г. Самара

Оббслуживает:

54 учебных заведения на 30900 мест.

23 учебных заведения Ставропольского района.

Столовые городской Думы.

Столовые мэрии №1.

Столовые мэрии №2.

Столовые завода Джи Эм ОАО «АвтоВАЗ».

Столовые завода «Джонсон Контролз».

От степени совершенства организационной структуры предприятия и правильного распределения функций между его подразделениями во многом зависит успех работы.

Организационная структура и управление в ЗАО КШП «Дружба» сформированы по функциональному принципу организации и соблюдения технологии производства деятельности.

Структура управления финансами предприятия представлена на рисунке 2.1.

2.1 Структура управления финансами зао кшп «Дружба»

С 2008 по 2009 годы в ЗАО КШП «Дружба» не возникло серьезных проблем, связанных с выполнением всего комплекса работ предприятия.

Основным видом деятельности ЗАО КШП «дружба» являются:

- обеспечение питанием, содержание столовых и т.д.

По итогам работы предприятия за 2008-2009 годы наблюдается спад почти по всем показателям. Так по основной деятельности в 2008 году доход предприятия составил 1.476.698 тыс.рублей. Тогда как в 2009 году только 764.955 тыс.рублей.

Рассмотрим структура актива пассива баланса на 2011 год в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Анализ актива баланса предприятия за 2008-2010 года

Наименование показателя	2008г.		2009г.		2010
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
I. Внеоборотные активы	457 598.00	68.54	492 474.00	67.76	490224	67,62
Нематериальные активы	3 047.00	0.46	2 574.00	0.35	2347	0,32
Основные средства	388 726.00	58.23	410 264.00	56.45	408241	56,31
Вложения во внеоборотные активы	47 519.00	7.12	61 330.00	8.44	61330	8,46
Долгосрочные финансовые вложения	18 306.00	2.74	18 306.00	2.52	18306	2,52
Прочие внеоборотные активы	0.00	0.00	0.00	0.00	0	0,00

Продолжение таблицы 2.1

II. Оборотные активы	210 029.00	31.46	234 315.00	32.24	234783	32,38
Запасы	54 158.00	8.11	41 648.00	5.73	58975	8,13
- производственные запасы на складах	22 725.00	3.40	26 124.00	3.59	44346	6,12
- затраты в незавершенном производстве	97.00	0.01	38.00	0.01	11	0,00
- готовая продукция и товары на складах	29 132.00	4.36	12 144.00	1.67	13114	1,81
- товары отгруженные	0.00	0.00	0.00	0.00	0	0,00
- расходы будущих периодов	2 204.00	0.33	3 342.00	0.46	1504	0,21
Долгосрочные дебиторы	0.00	0.00	0.00	0.00	0	0,00
- покупатели и заказчики	0.00	0.00	0.00	0.00	0	0,00
- по векселям к получению	0.00	0.00	0.00	0.00	0	0,00
- дочерние и зависимые общества	0.00	0.00	0.00	0.00	0	0,00
- по авансам выданным	0.00	0.00	0.00	0.00	0	0,00
- с прочими дебиторами	0.00	0.00	0.00	0.00	0	0,00
Краткосрочная дебиторская задолженность	136 487.00	20.44	156 189.00	21.49	141004	19,45
- покупатели и заказчики	70 437.00	10,55	71 748.00	9,87	62558	8,63
- по векселям к получению	0.00	0.00	0.00	0.00		0,00
- дочерние и зависимые общества	0.00	0.00	0.00	0.00		0,00
- по авансам выданным	27 269.00	4.08	38 530.00	5.30	78446	10,82
- с прочими дебиторами	38 781.00	5.81	45 911.00	6.32		0,00
Краткосрочные финансовые вложения	0.00	0.00	0.00	0.00		0,00
Денежные средства	6 351.00	0.95	12 674.00	1.74	11404	1,57
Прочие оборотные активы	13 033.00	1.95	23 804.00	3.28	23400	3,23
АКТИВЫ ВСЕГО	667 627.00	100.00	726 789.00	100.00	725007	100,00

Активы ЗАО КШП «Дружба» за анализируемый период возросли на 59 162 тыс. руб. (с 667 627 до 726 789 тыс. руб.), или 8,86%. Увеличение активов произошло за счет роста внеоборотных активов на 34 876 тыс. руб. или на 7,62%, оборотных активов на 24 286 тыс. руб. или на 11,56 %.

В целом, рост имущества организации в 2009 году являлся положительным фактом. Основную часть в структуре имущества занимали внеоборотные активы. Опережение темпов роста оборотных активов над внеоборотными активами свидетельствовал о расширении основной деятельности по оказанию услуг предприятия.

Доля основных средств в имуществе на конец анализируемого периода составила 56,45%. Таким образом, предприятие имеет "тяжелую" структуру активов. Как правило, это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности прибыли предприятия к изменениям выручки. В таком случае, для сохранения финансовой устойчивости предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала и долгосрочного заёмного капитала в источниках финансирования.

Структура пассива представлена в таблице 2.2

Таблица 2.2 - Структура пассива баланса предприятия за 2008 – 2010 года

Наименование показателя	2008г.		2009г.		2010
	Абсолют.	%	Абсолют.	%	Абсолют.	%
1	2	3	4	5	6	7
III. Капитал и резервы	495448.00	74.21	478549.00	65.84	496663	68,50
Уставный капитал (фактический)	239.00	0.04	239.00	0.03	239	0,03
Добавочный капитал	286 909.00	42.97	285 955.00	39.34	285955	39,44
Резервы, фонды, нераспределенная прибыль (фактические)	208300.00	31.20	192355.00	26.47	210469	29,03
V. Краткосрочные обязательства	172179.00	25.79	248240.00	34.15	228344	31,50
Краткосрочные кредиты	49 500.00	7.41	43 000.00	5.92	30000	4,14
Краткосрочная кредиторская задолженность	109 966.00	16.47	186 908.00	25.72	181985	25,10
- перед поставщиками и подрядчиками	64 387.00	9.64	125 345.00	17.25	132413	18,26
- перед персоналом организации	8 250.00	1.24	11 931.00	1.64	15990	2,21
- перед бюджетом	0.00	0.00	8 170.00	1.12	3550	0,49
- по авансам полученным	11 604.00	1,74	18 627.00	2,56	19008	2,62
- перед прочими кредиторами	22 947.00	3.44	22 835.00	3.14	11024	1,52
Задолженность участникам (учредителям)	1 219.00	0.18	1 818.00	0.25	1000	0,14
Доходы будущих периодов	466.00	0.07	466.00	0.06	315	0,04
Продолжение таблицы 2.2
Резервы предстоящих расходов	11028	1,65	16048	2,21	15044	2,08
ПАССИВЫ ВСЕГО	667 627.00	100.00	726 789.00	100.00	725007	100,00

Основным источником формирования имущества ЗАО КШП «Дружба» в анализируемом периоде являются собственные средства, доля которых в балансе снизилась с 74,21% до 65,84%.

Собственный капитал (фактический, за вычетом убытков и задолженностей учредителей) на начало анализируемого периода составил 506 942 тыс. руб., (капитал и резервы (495 448 тыс.руб.) + резервы предстоящих расходов (11 028 тыс.руб. + доходы будущих периодов (466 тыс.руб.) а на конец периода был равен 495 063 тыс. руб. (478 579 +16 048 + 466 тыс.руб.) За анализируемый период величина собственного капитала (фактического) уменьшилась на 11 879 тыс. руб. при одновременном увеличении соотношения заемного и собственного капитала на 0,15. Таким образом, финансовая устойчивость ЗАО КШП «Дружба» снизилась. Собственный капитал предприятия за анализируемый период практически не изменился, составив 495 063 тыс. руб.

В анализируемом периоде остались на прежнем уровне следующие показатели: уставный капитал (239 тыс. руб.), доходы будущих периодов (466 тыс. руб.).

В целом, сокращение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может свидетельствовать о падении деловой активности ЗАО КШП «Дружба» (в том случае, если оно не использовало собственные средства для финансирования). Необходимо дополнительно проанализировать направления расходования собственных средств предприятия.

За анализируемый период доля добавочного капитала имела тенденцию к снижению (с 42,97% до 39,34%), так же, как и доля резервов, фондов и нераспределенной прибыли (с 31,20% до 26,47%).

Предприятие накопило к концу анализируемого периода убытки (по балансу) в размере 1 412 тыс. руб.

В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства в анализируемом периоде отсутствовали.

Краткосрочные обязательства за анализируемый период выросли на 76 061 тыс. руб.

К концу анализируемого периода краткосрочные обязательства были представлены на 18,56%о финансовыми и на 81,44% коммерческими обязательствами.

Краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) за анализируемый период снизились с 49 500 тыс. руб. до 43 000 тыс. руб. или на 13,13%, что свидетельствует о частичном погашении задолженности.

Кредиторская задолженность за анализируемый период возросла на 76 942 тыс. руб. (с 109 966 до 186 908 тыс. руб.).

В структуре кредиторской задолженности на конец анализируемого периода преобладают обязательства перед поставщиками и подрядчиками (125 345 тыс. руб.), составляющие 67,06%. Вторыми по величине являются обязательства перед прочими кредиторами (22 835 тыс. руб.), составляющие 12,22%.

В анализируемом периоде у предприятия отсутствовала задолженность по векселям к уплате, перед дочерними и зависимыми обществами. В анализируемом периоде ЗАО КШП «Дружба» полностью погасил задолженность перед государственными внебюджетными фондами. В анализируемом периоде у предприятия возникла задолженность перед бюджетом.

За анализируемый период краткосрочные обязательства изменились следующим образом:

- перед бюджетом возросли на 8 170 тыс. руб. (с 0 до 8 170 тыс. руб.);

- перед поставщиками и подрядчиками возросли на 60 958 тыс. руб. (с 64 387 до 125 345 тыс. руб.),

- перед персоналом организации возросли на 3 681 тыс. руб. (с 8 250 до 11 931 тыс. руб.),

- перед гос. внебюджетными фондами снизились на 2 778 тыс. руб. (с 2 778 до 0 тыс. руб.),

- по авансам полученным возросли на 7 023 тыс. руб. (с 11 604 до 18 627 тыс.руб.),

- перед прочими кредиторами практически не изменились, составив на конец периода 22 835 тыс. руб.

Для того чтобы понять как эффективно используется капитал предприятия проанализируем показатели рентабельности и платежеспособности предприятия.

Расходы в 2009 году от основной деятельности составили 1316571 тыс. руб. Из них сумма постоянных расходов составляет: 512452 тыс. руб. За 2009 год организация продала 7 300 условных единиц. Цена реализации 1 у.е. составляет: 1402161 / 7300 000= 193,44 руб. Переменные расходы, связанные с осуществлением продажи 1 у.е. составляют: 804119 / 7300 000= 110,15 руб.

Рассчитаем порог рентабельности и запас финансовой прочности на ЗАО КШП «Дружба» таблице 2.3

Таблица 2.3 - Определение порога рентабельности и запаса финансовой прочности

Название показателя	Способ расчета	2009
1	2	4
1. Порог рентабельности (шт.)	[постоянные затраты]/[цена продаж-ср. переменные издержки]	6153 000
2. Порог рентабельности (у.е.)	Порог рентабельности (шт)*[цена продаж ]	1190236,3

Продолжение таблицы 2.3
3. Запас финансовой прочности (у.е.)	[вал. выручка (скорр.)]-[тр.2]	211924,7
4.Запас финансовой прочности (%)	[стр.3]/[вал. Выручка]	15%

В таблице 2.3 представлены значения этого показателя как в денежном выражении (стр.3), так и в процентном (стр.4) отношении к выручке от реализации. Полученные результаты в процентном соотношении свидетельствуют о том, что предприятие способно выдержать полученное процентное снижение выручки без серьезной угрозы для своего финансового положения.

Зная порог рентабельности, можно определить запас финансовой прочности предприятия. Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности и есть запас финансовой прочности.

Проведенный анализ показал, что предприятию необходимо осуществлять 6153 000 обедов в год, для того ,чтобы не было убытков от основной деятельности.