4.Финансирование инвестиционного проекта на основе ипотеке
4.1.Разработка плана графика погашения по ипотеки
Исходные данные:
Ставка процентов за привлекаемые кредитные ресурсы: g=26% годовых
Срок кредита в годах: n=1 г.
Основная сумма долга:D=960 тыс.р.
Число начислений в течении каждого года: m =12
Число выплат в течении каждого года: р=12
Исходя из заданного способа погашения ипотеки равными срочными уплатами, срочная уплата определяется по формуле:
,
где
-срочная уплата; D - основная сумма долга;
-коэффициент
приведения р -срочной ренты;
,где
n - срок кредита в годах,
р - число выплат в течении каждого года,
g-ставка процентов за привлекаемые кредитные ресурсы, % годовые,
m - число начислений в течении каждого года.
Исходя из условий задания, общая сумма инвестиций формируется за счет заемных источников. Общая сумма инвестиций распределяется по трем этапам реализации инвестиционного проекта. Размер кредита определяет сумма заемных источников каждого этапа. В моем случае первый этап реализации инвестиционного проекта начинается с 0-го месяца, второй - с 6-го месяца, третий - с 8-го месяца. Исходя, из исходных данных платежи осуществляются ежемесячноравными срочными уплатами.
Решение:
Определяем срочную уплату и ее составные части срочной уплаты за 1 -й месяц:
=10,47
γ=960/10,47= 91,71тыс.р .
Аналогичные расчеты для следующих месяцев сводим в таблицу 10.
№ месяца |
Остаток долга на начало месяца |
Срочная уплата |
Остаток долга на конец месяца |
|||
всего |
в т.ч. по элементам |
|||||
сумма % за кредит |
часть долга |
|||||
1 |
960,0 |
91,71 |
20,8 |
70,9 |
889,1 |
|
2 |
889,1 |
91,71 |
19,3 |
72,4 |
816,6 |
|
3 |
816,6 |
91,71 |
17,7 |
74,0 |
742,6 |
|
4 |
742,6 |
91,71 |
16,1 |
75,6 |
667,0 |
|
5 |
667,0 |
91,71 |
14,5 |
77,3 |
589,8 |
|
6 |
589,8 |
91,71 |
12,8 |
78,9 |
510,8 |
|
7 |
510,8 |
91,71 |
11,1 |
80,6 |
430,2 |
|
8 |
430,2 |
91,71 |
9,3 |
82,4 |
347,8 |
|
9 |
347,8 |
91,71 |
7,5 |
84,2 |
263,6 |
|
10 |
263,6 |
91,71 |
5,7 |
86,0 |
177,6 |
|
11 |
177,6 |
91,71 |
3,8 |
87,9 |
89,8 |
|
12 |
89,8 |
91,71 |
1,9 |
89,8 |
0,0 |
|
Схема финансирования на основе ипотекиТаблица 13.
За рассматриваемые 14 мес. проект не окупается.
Заключение.
На основании выполненных расчетов, можно сделать следующие выводы. Данные показывают, что проекты не окупаются на 14 месяц.Исходя из четырехвариантов финансирования, рекомендуется проект на основе собственной схемы (100% финансирования за счет собственных средств), т.к. на 14-й месяц реализации чистая текущая стоимость и показатель рентабельности больше чем в других схемах. Данный проект окупится за 24 месяца.