Финансирование под уступку ден.Требования.

1. Общая характеристика финансирования.

Финансирование в эк.смысле один из видов кредитования – способ предоставления ден.средств.

Финансирование под уступку ден.требования – наш потенциальный клиент имеет (либо в будущем поступят) права требования (документарная задолжность), которые сможет предъявить через некоторый период требования, а ден.средства нужны сейчас.

Права требования в ряде случаев продаются, и тогда финансовые агенты покупают их с дисконтом (в будущем получит всю сумму с дисконта).

Либо это финансирование, а обеспечивает обязательство – уступка права требования.

Виды сделок по финансированию.

В международной практике:

- факторинг. Продается недокументированная задолжность, это права требования из различных договоров (дебиторская и не закреплены в цен.бумагах).

- фарфейтинг. Скупается документарная задолжность (цен.бумаги или некие документарные гарантии - аккредитив). Или в ряде случаев, продача недокументарной дебиторской задолжности, которая подкреплена аккредитивов.

- вторичное финансирование (рефинансирование). Уступка права требования. Перекладывается бремя сопровождения. Ех., банк выдает ипотечный кредит на 20-25 лет, а банк не рассчитан, чтобы иметь такую задолжность, он держит ее 5 лет, а затем передает другому банку.

- сикьюритизация. Нерыночные активы (задолжность по займу строительства жилья) переводится в рыночные.

- проектное финансирование. Есть и в РФ (развито по средствам совершения договоров и обеспечительных сделок). Предоставляются ден.средства на целевое использование – на строительство (реализацию) проекта (в РФ – на строительство бизнес-центра). Дается цель – возведение ТЦ, а в обеспечение возврата кредита – права требования на получение арендных платежей по будущим договорам аренды помещений в этом ТЦ. Это не оформляется как финансирование под уступку ден. Средств в РФ.

В ГК: финансирование под уступку ден.требования означается как факторинг.

Черты (особенности) договора финансирования под уступку ден.требования:

- особый характер отношений между клиентом и финансовым агентом. Т.к. у последнего есть шанс получить обязанности по ведению бух.учета. раньше называлось как особенный субъектный состав. На стороне финансового агента – коммерческая организация.

- предмет договора.

- цель договора может иметь две вариации.

- мб как консенсуальным, так и реальным.

Вариации по ГК исходя из природы данного договора (ст. 824 ГК): договор может заключаться по двум схемам (целям):

- близка к к-п права требования. По такому договору финансовый агент приобретает право требования от клиента, предоставляя ему ден.средства, а клиент не должен возвращать финансирование, он продал требование. А финансовый агент при наступлении срока предъявляет требование и получает ден.средства (включая разницу между предоставленными и полученными ден.средствами). разница с к –п - есть доп.обязанности – бух учет; речь идет о финансировании, договор длящийся и финансирование не одноразовое; право требование по договору к-п приобретается то, которое существует, а что касается финансирование – то, которое будет в будущем.

- более актуальна для банков. Под финансирование клиента происходит обеспечение в виде уступки. Это будет один договор финансирования под уступку права требования (но по сути это кредитный договор и квазиуступка права требования). Банк осуществляет финансирование клиента, и клиент обязан при получении ден.средств гасить задолжность (оговорен лишь конечный срок возврата средств) перед банком. В качестве обеспечения выступают права требования. ГК не говорит о форме оформления. Поэтому есть 2 варианта:

* уступаются права требования, но считаются перешедшими к финансовому агенту в случае не возврата клиентом (в залог). Если все нормально- права требования не переходят, но клиент не может ими распоряжаться без согласия финансового агента.

* уступается сразу право требования, но реализовать это право требования финансовый агент имеет право только тогда, когда наступает дефолт (если клиент не выплатит все ден.средства). если выплачивает – право требования возвращается клиенту.

Если наступает основание для предъявления требования со стороны финансового агента (если клиент не вернул деньги), то последний забирает только ту часть, которая необходима для покрытия долга клиента перед финансовым агентом.

Правовое регулирование договора финансирования под уступку права требования.

Активно спорят, можно ли применять общие правила о перемене лиц в обязательстве в ГК.

Новоселова говорит, что да, т.к. общая часть ГК применяется ко всем частям и не содержит никаких оговорок. Другие говорят, что нельзя.

Предполагается, что общую часть никто не отменял. Нормы этой части ГК применяются.