25. Анализ деловой активности предприятия. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Важнейшим показателем деловой активности является ресурсоотдача (Р). Она определяется как отношение выручки предприятия к среднегодовой стоимости его имущества:

Р = В/ВБсрг,

где В – выручка в отчетном периоде, ВБсрг – среднегодовая стоимость имущества предприятия в отчетном периоде.

Также важным показателем, характеризующим деловую активность предприятия, является показатель фондоотдачи (Ф). Он определяет, насколько активно предприятие использует свои основные производственные фонды:

Ф = В/ОПФсрг,

где ОПФсрг – среднегодовая стоимость основных производственных фондов предприятия в отчетном периоде.

Существуют некоторые другие показатели, отражающие активность использования предприятием тех или иных своих ресурсов. Они называются показателями оборачиваемости. Оборачиваемость запасов (Оз) определяется так:

Оз = В/Зсрг,

где Зсрг – среднегодовая стоимость запасов предприятия в отчетном периоде.

Существуют также показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемости собственного капитала и так далее. Они характеризуют активность использования предприятием в отчетном периоде соответственно дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала и так далее. Как и у показателей рентабельности, у показателей оборачиваемости нет нормативов в общепринятом понимании этого термина. Просто если тот или иной показатель увеличивается в динамике – значит, растет активность использования того или иного ресурса и деловая активность предприятия увеличивается. И напротив – если показатель снижается, значит и деловая активность предприятия снижается.

анализ дебиторской задолженности организации

Анализ дебиторской задолженности начинается с рассмотрения ее абсолютной и относительной величин. В наиболее общем виде изменения в объемах дебиторской задолженности мы имеем при анализе имущества вашего предприятия. Увеличение дебиторской задолженности может быть вследствие:

неосмотрительной кредитной политики предприятия по отношению к покупателям;

наступления неплатежеспособности или банкротства потребителей;

слишком высокими темпами наращивания объема продаж;

трудностями в реализации продукции.

Сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами. Очень важный вопрос – соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Необходимо выявить и провести анализ дебиторской задолженности по срокам образования, так как продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из хозяйственного оборота. В балансе дебиторскую задолженность подразделяют на краткосрочную, долгосрочную; но ее рекомендуется группировать следующим образом: до 1 месяца, от 1 до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 до 12 месяцев, свыше 1 года.

Группировка по дням: до 30 дней, от 31 до 60 дней, от 61 до 90 дней, от 91 до 120 дней, свыше 120 дней.

От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов. Исследования показывают, что в общей сумме дебиторской задолженности со сроком погашения до 30 дней к разряду безнадежных относится около 4 % долгов, со сроком погашения до 60 дней – 10 %, до 90 дней – 17 %, до 120 дней – 26 %. При дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3 – 4 %.

Для анализа за состоянием дебиторской задолженности можно использовать следующие показатели:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кобор.) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием, или показывает, сколько раз в течение отчетного периода дебиторская задолженность возвращалась к вам по мере ее погашения.

Если при расчете коэффициента мы наблюдаем его увеличение, тогда существует сокращение продаж в кредит, а снижение – увеличение объема предоставляемого кредита.

Кроме того, можно рассчитать период погашения дебиторской задолженности (длительность одного оборота):

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск невозврата. Этот показатель следует рассматривать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов.

Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности может привести к изменению ликвидности баланса.

Существует некоторые рекомендации по управлению дебиторской задолженностью:

Контроль за состоянием расчетов с покупателями.

С целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями следует иметь более широкий круг потребителей.

Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и требует дополнительного привлечения достаточно дорогостоящих источников финансирования.

Можно использовать способы предоставления скидок при долгосрочной оплате.

анализ кредиторской задолженности организации

К кредиторской задолженности относят задолженность: поставщикам и подрядчикам, векселя полученные, авансы полученные, задолженность дочерним и зависимым обществам, по оплате труда, по отчислениям на социальные нужды, по платежам в бюджет, прочие(имущественное, личное страхование).

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится по данным аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами. Основными задачами являются:

• оценка и анализ динамики и структуры кредиторской за­долженности по сумме и кредиторам;

• выделение суммы просроченной кредиторской задолжен­ности, в том числе срочной, оценка факторов, повлияв­ших на ее образование;

• определение сумм штрафных санкций, возникших в ре­зультате образования просроченной кредиторской задол­женности.

Сроки анализируемой задолженности детализируются в за­висимости от задач анализа.

В процессе анализа кредиторской задолженности рассчиты­ваются и оцениваются в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число обо­ротов этой задолженности в течение анализируемого периода.

В заключение анализа проводится сравнение кредиторской за­долженности по таким показателям, как:

• темп роста, %;

• оборачиваемость в оборотах;

• оборачиваемость в днях.

По итогам этого сравнения прогнозируются перспективы ор­ганизации, ее финансовое положение, платежеспособность, а так­же делаются рекомендации:

• следить за соотношением кредиторской и дебиторской за­долженности. Значительное превышение дебиторской за­долженности создает угрозу финансовой устойчивости ор­ганизации, делает необходимым для погашения возникаю­щей кредиторской задолженности привлечение дополни­тельных источников финансирования;

• контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

• расширить систему авансовых платежей. В условиях ин­фляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть стоимости вы­полненных работ. Своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности (см. табл.), к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.,; кредиторская задолженность по претензиям; сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам; товары отгруженные, не оплаченные в срок; поставщики и покупатели по претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба; задолженность по статье «Прочие дебиторы».